โบรกคาดกำไรกลุ่มสื่อสาร ‘หดตัว’

ผลประกอบการในกลุ่มสื่อสารในไตรมาส3 ปี2559 ปรับตัวลดลงในทุกบริษัท ท่ามกลางการแข่งขันที่รุนแรง โดย บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) ADVANC มีกำไรสุทธิ 6,529.42 ล้านบาท ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีกอน 24 % ในขณะที่ บริษัท โทเทิ่ล แอ็คเซ็ส คอมมูนิเคชั่น จำกัด (มหาชน) DTAC มีกำไรสุทธิ 658.71 ล้านบาท ลดลงจากช่วงเดียวกันของปีก่อน 46 % ส่วน บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) TRUE มีผลการดำเนินงาน ขาดทุนสุทธิ 2,753.51 ล้านบาท ขาดทุนเพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อน 362 % ซึ่งในตลาดหุ้นไทยยังมีกระแสข่าวของการเข้าซื้อกิจการทำให้ความเคลื่อนไหวในกลุ่มสื่อสารเป็นที่จับตามองว่ามากขึ้น 

นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ เคทีบี (ประเทศไทย) จำกัด เปิดเผยว่า ภาพการแข่งขันของอุตสากรรมนั้นยังมีการแข่งขันรุนแรง โดยเฉพาะจากการแข่งขันด้านโปรโมชั่นของทรูฯ ที่เน้นการแจกเครื่องฟรี และออกแคมเปญต่างๆ ทำให้ทั้ง 2 บริษัทที่เหลือต้องมีการทำโปรโมชั่นมากขึ้น กดดันกับค่าใช้จ่ายของทุกบริษัทให้มากขึ้น

“ภาพการแข่งขันยังอยู่ในระดับที่สูง จากเป้าหมายของทรูฯ ที่ต้องการเป็นเบอร์หนึ่งของอุตสาหกรรม ทำให้บริษัทอัดโปรโมชั่นออกมาจำนวนมาก ทำให้คู่แข่งรายอื่นที่จะต้องอัดโปรโมชั่นขึ้นมาเพื่อรักษาฐานลูกค้าไว้ ทำให้ทุกข่ายมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น"

ทั้งการแข่งขันที่เกิดขึ้นนั้น กดดันให้ดีแทคมีจำนวนลูกค้าที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง โดยในช่วงไตรมาสที่ 3 นั้น ดีแทคมีฐานลูกค้าที่หายไป 1.3 แสนเลขมาย ในขณะที่แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส ยังสามารถรักษาระดับฐานลูกค้าเอาไว้ได้ 

ในปี 2560 ฝ่ายวิจัยมองว่าการเติบโตยังมีทิศทางที่ขยายตัวได้ แต่จะขยายตัวได้เล็กน้อยเท่านั้น เพราะจำนวนเบอร์มือถือนั้นมีการเติบโตอยู่ในระดับที่ต่ำ แต่การใช้บริการด้านข้อมูลจะช่วยเข้ามาชดเชย

นักวิเคราะห์ บล. เอเชีย เวลท์ จำกัด กล่าวว่า  การแข่งขันในอุตสาหกรรมอย่างมีค่อนข้างมาก ซึ่งทิศทางในปี 2560 คาดว่าจะมีการแข่งขันที่สูงอย่างต่อเนื่อง โดยตลาดอาจมีการขยายตัวได้เพียงระดับ 2-3% จากปีนี้ ทั้งนี้บริษัทมองว่าในกลุ่มธุรกิจสื่อสาร บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส น่าจะมีทิศทางการเติบโตที่ดีที่สุด เพราะจำนวนฐานลูกค้าที่มีมากแล้ว ทำให้ค่าใช้จ่ายเมื่อเปรียบเทียบกับฐานลูกค้ามีจำนวนที่น้อยกว่าผู้ประกอบการรายอื่น

“ในกลุ่มสื่อสารนั้นเรามองว่า เอไอเอส จะมีความได้เปรียบกว่าผุ้เล่นรายอื่น ด้วยความที่มีฐานลูกค้าจำนวนมากทำให้ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อเลขหมายอยู่ในระดับที่ต่ำกว่า อีกทั้งยังมีรายได้ต่อเลขหมายในระดับสูง ซึ่งบริษัทได้มีการแตกไลน์ธุรกิจใหม่เพื่อสร้างความมั่นคงให้บริษัทในอนาคตด้วย”

นอกจากนี้ การที่ บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส เลือกที่จะเข้าสู่ธุรกิจอินเตอร์เน็ตแบบฟิกซ์ บรอดแบนด์ (Fix Broadband) ซึ่งมีการตอบรับที่ดีต่อตลาด มีลูกค้าที่เติบโตอย่างต่อเนื่อง จะช่วยสร้างฐานรายได้ที่มั่นคงให้กับบริษัทใน 3-5 ปีข้างหน้า ในขณะเดียวกัน บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น ก็จะได้รับผลกระทบจากการแย่งส่วนแบงลูกค้าในส่วนดังกล่าวมากขึ้น

นักวิเคราะห์รายเดิมกล่าวว่า สำหรับข่าวการควบรวมกิจการของบริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น (TRUE) และ แอ็คเซ็ส คอมมูนิเคชั่น (DATC) นั้น มองว่าเรื่องดังกล่าวเป็นไปได้ค่อนข้างยาก เพราะทรูฯ มีหนี้สินที่ค่อนข้างสูง หากจะเข้าซื้อกิจการจะก่อให้เกิดปัญหากับบริษัทได้ อีกทั้งทรูฯ มีศักยภาพในการกินส่วนแบ่งทางการตลาดที่เพิ่มขึ้น ซึ่งการซื้อกิจการเพื่อให้ได้ฐานลูกค้านั้นจะไม่คุ้มค่า