แอลเอชฟันด์ปักธง3ปี บริหารเวลธ์ครอบครัว

หนึ่งบลจ.ที่มีการเติบโตได้ดีและน่าจับตาสำหรับ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน แลนด์แอนด์เฮ้าส์ จำกัด ที่มีการเติบโตอย่างต่อเนื่อง โดยปัจจุบันเป็นอันดับที่ 11 ของอุตสาหกรรม มูลค่าหลักทรัพย์สินรวม 5.66 หมื่นล้านบาท มีการเติบโตของเอ็นเอวีจากปีก่อน 6,841.66 ล้านบาท หรือเติบโตกว่า 13.72% เติบโตเป็นอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม

ความโดดเด่นของแลนด์แอนด์เฮ้าส์ คือ กองทุน อสังหาริมทรัพย์ ที่ครึ่งปีแรกมีผลการดำเนินงานที่โดดเด่น โดยกองทุน LHTPROP ให้ผลตอบแทน 16.28% และผลการดำเนินงานย้อนหลัง 1 ปี อยู่ที่ 26.39% ทั้งนี้ เป้าหมายของบลจ.แลนด์แอนด์เฮ้าส์คือการเติบโตเป็นผู้ให้บริการด้านความมั่งคั่งของครอบครัว โดย "มนรัฐ ผดุงสิทธิ์" กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด เปิดเผยว่า สิ่งที่บลจ.แอลเอช จะเดินไปนั้น มีเป้าหมายชัดเจนว่า ใน 3 ปี ข้างหน้า คือการมุ่งเน้นด้านเป็นที่ปรึกษาการลงทุน เพราะมองว่าเป็นโอกาส การให้คำปรึกษาและการให้คำแนะนำความมั่งคั่งของครอบครัวคนมีเงิน

“เรามีเป้าหมายการทำงานที่ชัดเจนว่าในอีก 3 ปีข้างหน้า เราต้องการเน้นการให้บริการที่ปรึกษาทางการลงทุน หรือการตั้งกองทุนหุ้นส่วนบุคคล เพราะมองว่าเป็นทิศทางที่จะเติบโตได้ในอนาคต ซึ่งเราจะเจาะกลุ่มการดูแลความมั่งคั่งของลูกค้าทั้งครอบครัว ซึ่งยังมีช่องว่างในจุดดังกล่าวอยู่"

มุมมองธุรกิจบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุนใน 3 ปีข้างหน้า ผมประเมินว่าในอนาคตจะมีดิจิทัลแบงกิ้งจะเข้ามามีบทบาทกับการให้บริการกับนักลงทุนมากขึ้น ซึ่งเรามองว่าการต่อสู้ระหว่างบลจ.จะอยู่ในด้านไอทีเป็นสำคัญ จากก่อนหน้าที่แต่ละบลจ.โดยเฉพาะบลจ.ขนาดเล็กจะเสียเปรียบในเรื่องการเชื่อมต่อกับลูกค้า แต่เมื่อดิจิทัลแบงกิ้งเข้ามาจะขจัดปัญหาการเข้าถึงของนักลงทุน

บลจ.มองว่าจุดนี้คือโอกาสของการทำธุรกิจแผนธุรกิจของบริษัทจะแบ่งเป็น 3 ระยะ เริ่มต้นด้วย ปีแรกคือ ปีนี้ จะเป็นช่วงออกผลิตภัณฑ์ โดยจะมีกองทุนให้นักลงทุนได้เลือกมากขึ้น บริษัทมีเป้าหมายจะออกกองทุนให้ได้ 10 -15 กองทุน โดยจะดูภาวะตลาดและเศรษฐกิจ หากเกิดภาวะที่ไม่ดีก็อาจมีการชะลอ และจะไม่ผลักกองทุนเพื่อป้องกันความเสียหายนักลงทุน

ปีที่ 2 บริษัทจะเน้นการปรับตัวกองทุน และปรับการบริหารความเสี่ยงให้กับลูกค้า เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ดีขึ้น เพื่อสร้างผลตอบแทนให้กับลูกค้าอย่างสม่ำเสมอ และปีที่ 3 เราเชื่อว่า ในเวลานั้นผลการดำเนินงานกองทุนรวมของบลจ.แอลเอชที่ยาวพอที่จะสร้างแรงดึงดูดจากนักลงทุน และสร้างความเชื่อถือ ซึ่งจุดดังกล่าวจะเป็นจุดสำคัญที่บลจ.จะหันไปให้บริการ กองทุนหุ้นส่วนบุคคล (ไพรเวทฟันด์) มากขึ้น ซึ่งจะให้บริการในกลุ่มการดูแลความมั่งคั่งให้กับครอบครัว

สำหรับผลการดำเนินงานี้ปี 2559 บริษัทมีกองทุน 60 -70 กองทุน โดยมีกองทุนเปิดประมาณ 10 -12 กองทุน เงินที่ไหลเข้ากองทุนนั้นจะมาจากลูกค้าแบงก์เป็นหลักโดยเราจะหาผลิตภัณฑ์ใกล้เคียงกับเงินฝากมีผลตอบแทนสม่ำเสมอ เพื่อให้นักลงทุนได้เรียนรู้การลงทุนไปด้วย โดยกองทุนที่ขายได้มากที่สุด คือ กองทุนที่ลงทุนในกองอสังหาริมทรัพย์ และ กองเทอมฟันด์ซึ่งยังขายได้ในกองทุนที่มีรายได้สม่ำเสมอ ผลตอบแทน

 ปัจจุบันยอดเอยูเอ็มประมาณ 6 หมื่นล้านบาท ซึ่งในปีนี้เราหวังจะได้เอยูเอ็มที่มากขึ้น 7-8 หมื่นล้านบาท ซึ่งในปีนี้บริษัทได้เริ่มต้นการทำไพรเวทฟันด์แล้ว ขนาดเงินลงทุนอยู่ที่ 2.3 พันล้านบาท ลูกค้าหลักคือ นักลงทุนสถาบัน ปัจจุบันสัดส่วนลูกค้าที่มาจากแบงก์อยู่ระดับ 70-80 % ซึ่งกลยุทธ์หลังจากนี้จะเน้นการดึงดูดลูกค้าจากสถาบันการเงินที่เป็นบริษัทแม่มากขึ้น

ผลิตภัณฑ์ที่ถือว่าเป็นไม้ตาย คือกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์และกองทรัสต์เพื่อลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ โดยกองทุนที่น่าสนใจในปีนี้กองทุนรวมที่น่าสนใจลงทุนจะเป็นกองทุนต่างประเทศ โดยเฉพาะ กองทุนอสังหาริมทรัพย์ในประเทศญี่ปุ่น และเอเชียรีท ซึ่งประเด็นที่สร้างความสนใจคือ ผลกระทบจากภาวะดอกเบี้ยในตลาดโลกที่อยู่ในระดับต่ำมาก ทำให้กองรีทเป็นสิ่งที่น่าสนใจ โดยเฉพาะในตลาดญี่ปุ่น ที่ผลตอบแทนอยู่ในระดับสูง และราคาค่าเช่าพื้นที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้น

ทั้งนี้ กระบวนการคัดเลือกกองรีทนั้น บลจ.จะพิจารณาจากทั้งให้ผลตอบแทนตามค่าเฉลี่ยของกลุ่ม และค้นหากองทุนรวมที่ให้ผลตอบแทนมากกว่ากลุ่ม โดยจะลงทุนในลักษณะฟันด์ออฟฟันด์ หลังจากได้กองทุนรวมที่น่าสนใจแล้วนั้น บริษัทจะส่งทีมงานไปขอข้อมูลกับบลจ.ที่นำเงินเข้าไปลงทุน เพื่อวิเคราะห์ศักยภาพ สิ่งสำคัญคือเราจะต้องเข้าถึงองค์กรที่นำเงินของลูกค้าเราไปบริหารต่อได้ตลอดเวลา และจะต้องให้ผลตอบแทนที่สม่ำเสมอกับเงินทุนที่ได้ลงไป

สำหรับคำถามที่ว่า กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์มีสภาพคล่องที่ต่ำมาก บริษัทจะดำเนินการลงทุนอย่างไรนั้น ในส่วนบลจ.แอลเอชมองว่า แม้สภาพคล่องในกองอสังหาริมทรัพย์จะมีไม่มากนัก แต่เรามีกลยุทธ์ในการบริหาร ซึ่งเราไม่ได้มองแค่สภาพคล่องของสินทรัพย์ที่จะลงทุนเท่านั้นเท่านั้น แต่เราจะเน้นในเรื่องกองทุนที่มีความชัดเจนในด้านการเติบโตมากกว่า

มนรัฐทิ้งท้ายว่า สำหรับคำแนะนำด้านการลงทุนนั้น ปัจจุบันอยากให้นักลงทุนจัดพอร์ตโดยลงทุนในหุ้น 30% ทอง 30% และอีก 30% เป็นรีท เพื่อสร้างกระแสเงินสด เพราะมองว่าดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำอีกนานในหลายประเทศไม่กล้าที่จะขึ้นดอกเบี้ย ส่วนที่เหลือแนะนำให้ถือเงินสดเป็นสภาพคล่อง