BDMS ซื้อ, CK ซื้อ, PTT ซื้อ, TOP ซื้อ
BDMS ซื้อ ราคาพื้นฐาน 25.75 บาท
BDMS : บริษัทรายงานกำไรสุทธิที่ 1,669 ล้านบาท (+12% yoy) ซึ่งออกมามากกว่าที่เราและตลาดคาด 5% เนื่องจากมีรายการพิเศษจากการขายเงินลงทุนใน Bangkok Chain Hospital จำนวน 62 ล้านบาท หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติออกมาอยู่ที่ 1,590 ล้านบาท (+7% yoy) เนื่องจาก Top-line ยังคงเติบโตและบริษัทสามารถรักษาระดับ EBITDA margin ไว้ได้ที่ 18% จากการควบคุมค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ เรามองว่าผลประกอบการในครึ่งปีหลังจะมีพัฒนาการในทางที่ดีจากช่วงไฮซีซั่น คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐายที่ 25.75 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
CK ซื้อ ราคาพื้นฐาน 40.00 บาท
CK : ถึงแม้ว่า Mega projects จะยังไม่เข้ามาในปีนี้ แต่เรามองว่า CK จะเป็นบริษัทเดียวในกลุ่มที่มีกำไรเติบโตโดดเด่นจากการรับรู้กำไรจากบริษัทร่วมและบริษัทลูก เรามองว่ากำไรในปีหน้าจะยิ่งมีพัฒนาการมากยิ่งขึ้นจาก Mega projects ที่จะทยอยเข้ามา สำหรับกำไรปกติในไตรมาส 2/59 ออกมาอยู่ที่ 1,027 ล้านบาท (+332% yoy) คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 40.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
PTT ซื้อ ราคาพื้นฐาน 405.00 บาท
PTT : บริษัทรายงานกำไรสุทธิที่ 24,879 ล้านบาท (+5% yoy, +5% qoq) ซึ่งออกมาต่ำกว่าที่เราคาด 15% เนื่องจากผลของภาษีและกำไร/ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน เรามองว่าผลประกอบการในไตรมาสนี้ยังคงแข็งแกร่ง ซึ่งสนับสนุนจาก Petrochemical prices ที่สูงขึ้น และ กำไรจากสต็อกน้ำมันอยู่ที่ราว 3,600 ล้านบาท คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 405.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
TOP ซื้อ ราคาพื้นฐาน 76.00 บาท
TOP : เรามองว่าผลประกอบการครึ่งปีหลังจะดีกว่าครึ่งปีแรกเนื่องจาก 1) การฟื้นตัวของ GRM และ Aromatic Spread 2) การรับรู้กำไรมากขึ้นจาก SPPs และ LAB project เรามองว่าจากการที่กำไรในครึ่งปีแรกคิดเป็น 58% ของประมาณการของ Consensus ทั้งปีอาจส่งผลให้ Consensus ต้องปรับประมาณการกำไรขึ้นอีก คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 76.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
