ERW ซื้อ, LH, TTCL, AP
ERW ซื้อ ราคาพื้นฐาน 6.20 บาท
ERW : เรามองว่า ERW จะเป็นหนึ่งในผู้เล่นที่ได้ประโยชน์มากสุดจากขาขึ้นของอุตสาหกรรมท่องเที่ยวและนักท่องเที่ยวจีน ดังนั้นเราจึงคาดกำไรปกติเติบโตโดเด่นด้วย CAGR 3 ปีที่ 39% นอกจากนี้แนวโน้มผลประกอบการไตรมาสที่ 2/59 จะออกมาน่าประทับใจจากผลประกอบการที่พลิกกลับเป็นบวกครั้งแรกในรอบ 4 ปี ราคาหุ้นปัจจุบันเทรดที่ EV/EBITA เพียง 11.7 เท่า หรือ -0.6SD ของค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 6.20 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
LH : ผู้บริหารเปิดเผยว่า บริษัทยังคงเป้าหมายยอดโอนกรรมสิทธิ์โครงการปีนี้ไว้ที่ 28,000 ล้านบาท โดยจะมาจากยอดขายรอโอน (Baacklog) กว่า 20,000 ล้านบาท ซึ่งจะทยอยรับรู้รายได้ในปีนี้ประมาณ 9,000 ล้านบาท ส่วนที่เหลือประมาณ 11,000 ล้านบาท จะทยอยรับรู้ในปี 2560 สำหรับไตรมาส 2/59 บริษัทเตรียมเปิดโครงการแนวราบเพิ่มอีก 2 โครงการ ซึ่งจะเปิดตัวในช่วงเดือนมิถุนยา จากเดิมบริษัทมีแผนเปิดตัวโครงการใหม่ 6 โครงการในปีนี้ มูลค่ารวมประมาณ 11,000-12,000 ล้านบาท โดยเป็นโครงการแนวราบ 3 โครงการ และโครงการคอนโดมิเนียม 3 โครงการ (ข่าวหุ้น)
TTCL : ผู้บริหารเปิดเผยว่า บริษัทตั้งเป้ารายได้ปี 2559 จะเติบโต 15% จากปี 2558 ที่มีรายได้จำนวน 22,019 ล้านบาท โดยขณะนี้อยู่ระหว่างการรอผลการประมูลงานใหม่ประมาณ 1 แสนล้านบาท ซึ่งจะทยอยประกาศในช่วงครึ่งปีหลัง และงานประมูลดังกล่าวเป็นการก่อสร้างโรงงานปิโตรเคมีที่ประเทศเวียดนามเป็นหลัก บริษัทประเมินว่ารายได้ในปี 2559 จะได้งานประมาณ 800 ล้านเหรียญสหรัฐ ซึ่งลดลงจากปีก่อนที่มีงานใหม่เข้ามาจำนวน 1,000 ล้านเหรียญสหรัฐ เนื่องจากปัญหาภาวะการแข่งขันในอุตสาหกรรมก่อสร้าง (ข่าวหุ้น)
AP : สำหรับภาพรวมตลาดอสังหาริมทรัพย์ มีแนวโน้มฟื้นตัวอย่างต่อเนื่องตั้งแต่ต้นปีที่ผ่านมา แม้ว่าภาพรวมเศรษฐกิจของประเทศจะไม่ดีเท่าที่คาดการณ์ แต่ความต้องการที่อยู่อาศัยยังมีต่อเนื่อง สำหรับในช่วงไตรมาสที่ 2/59 บริษัทเปิดตัวโครงการใหม่จำนวน 6 โครงการ มูลค่ารวมประมาณ 6,570 ล้านบาท แบ่งเป็นโครงการแนวราบ จำนวน 4 โครงการ และโครงการคอนโดมิเนียม 2 โครงการ ส่วนในช่วงครึ่งปีหลัง บริษัทมีแผนเปิดตัวโครงการใหม่ 13 โครงการ มูลค่ารวม 25,385 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)
