SET ชะลอความร้อนแรง
SET View
- ภาวะตลาดหุ้น เราคาดว่าวันนี้ SET อาจจะปรับตัวขึ้นเล็กน้อย หรือ อาจพักฐานระยะสั้น หลังจากที่เมื่อวานนี้ SET ไม่สามารถเอาชนะแนวต้านที่เส้นค่าเฉลี่ย 25 วัน บริเวณ 1375 จุดได้ ประกอบกับ ตลาดหุ้นต่างประเทศปรับตัวขึ้นไม่มาก และบางตลาดเริ่มพักฐาน เช่น S&P500 ปรับตัวลง 0.4% เป็นต้น
อย่างไรก็ดี SET ยังมีปัจจัยบวกหนุนจากราคาน้ำมันที่ดีดตัวแรงวานนี้ทั้ง Brent +5.4% (ปิดเหนือ 50 เหรียญฯ/บาร์เรล เป็นครั้งแรกในรอบ 1 เดือน) และ WTI +4.9% หลังจาก US Energy Information Administration (EIA) รายงานว่า การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯในเดือน ก.ย. ลดลง 1.2 แสนบาร์เรลต่อวัน จากเดือนก่อนหน้า และคาดว่า จะลดลงต่อเนื่องไปจนถึงช่วงกลางปีหน้า และเลขาธิการกลุ่ม OPEC ออกมาสนับสนุนการหารือร่วมกันระหว่างกลุ่ม OPEC และผู้ผลิตน้ำมันนอกกลุ่ม OPEC เพื่อแก้ปัญหาราคาน้ำมันตกต่ำร่วมกัน ถือเป็นปัจจัยหนุนหุ้นกลุ่มพลังงานแลปิโตรเคมีในระยะสั้นวันนี้
เราประเมินกรอบการเคลื่อนไหวของ SET วันนี้ 1360 - 1375 จุด
ประเด็นข่าว / ดัชนีเศรษฐกิจ
• วันนี้หุ้น IPO คือ ORI เข้าซื้อขายวันแรกใน SET ในกลุ่มอสังหาฯ ราคา IPO 9 บาท ราคาพาร์ 0.50 บาท
กลยุทธ์การลงทุน : ทยอยขายทำกำไรบางส่วนเมื่อ SET เข้าใกล้แนวต้าน/ สลับมาซื้อหุ้นตัวใหม่ที่ยังมีประเด็นบวกหนุน
- Top Daily Pick : PTT (มูลค่าเหมาะสม 363 บาท) Valuation ไม่แพง ซื้อขายที่ P/BV 1 เท่า, ได้รับผลบวกเชิง Sentiment จากการฟื้นตัวระยะสั้นของราคาน้ำมัน, คาดงบ 3Q58 ได้รับผลกระทบเชิงลบน้อยกว่าบริษัทอื่นในกลุ่มพลังงานเนื่องจากมีการถือหุ้นในบริษัทลูกกระจายในหลายธุรกิจ (Diversification) INTUCH (มูลค่าเหมาะสม 98 บาท) ราคาหุ้นตอบสนองข่าวลบจากบริษัทลูก (ADVANC) มากแล้ว, วานนี้ ราคาหุ้นแสดงสัญญาณการฟื้นตัวด้วยการยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วันเป็นครั้งแรกในรอบ 1 เดือน, คาดผลตอบแทนเงินปันผลสำหรับปีหน้าสูงถึง 8% (คาดการณ์เงินปันผลต่อหุ้นเท่ากับ 5.86 บาท)
- Technical Pick : AUCT CTW UREKA PK MINT (โปรดอ่านบทวิเคราะห์ Technical เพื่อประกอบการตัดสินใจลงทุน)
- Theme Plays : หุ้นท่องเที่ยวหลังจากสถานการณ์ความไม่สงบในประเทศเริ่มคลี่คลาย (MINT, ERW)/ เก็งมาตรการกระตุ้นอสังหาฯ (PS, LPN, SPALI, SIRI)/ หุ้นเกี่ยวข้องกับการลงทุนภาครัฐ (CK, ITD, STEC, SEAFCO, SAMTEL)
พอร์ตลงทุน
Trading ADVANC BBL INTUCH JAS SAWAD SIRI SEAFCO
Growth SVI AAV SMPC PTTGC SCB EGCO SPALI
Dividend AMATA AP BBL RATCH SAT ADVANC
Quant PTG BH INTUCH AJD BEAUTY VGI BCH
- รายงานวันนี้
Preview : IRC (“ซื้อ” / มูลค่าเหมาะสม 26.40 บาท) ราคาวัตถุดิบลด หนุนกำไร 4Q58 เติบโตโดดเด่น
Comment : QTC (อยู่ระหว่างศึกษาข้อมูล) อาจมีกำไรใน 3Q58 จากการเติบโตของโซล่าร์ฟาร์ม
Strategy Talk
- IMF ปรับลด GDP ไทยเหลือ 2.5% สำหรับปีนี้
• IMF ตีพิมพ์รายงานคาดการณ์เศรษฐกิจโลกฉบับเดือน ต.ค.58 ซึ่งเป็นฉบับสุดท้ายสำหรับปีนี้ (ปกติ IMF จะออกรายงานปีละ 4 ครั้งในเดือน ม.ค., เม.ย., ก.ค., ต.ค.) โดยมีการปรับคาดการณ์ดังนี้
(ดูเอกสารแนบ)
Remark: ASEAN-5 หมายถึง อินโดนีเซีย, มาเลเซีย, ฟิลิปปินส์, ไทย, เวียดนาม
Source: IMF
• การปรับลดประมาณการ GDP โลกสำหรับปีนี้จากเดิม 3.3% เหลือ 3.1% (ปี 2557 GDP โลก เติบโต 3.4%) เป็นผลมาจากการปรับลดประมาณการของทั้งประเทศในกลุ่มพัฒนาแล้ว (Advanced economies) โดยเฉพาะเยอรมัน, ญี่ปุ่น, แคนาดา และกลุ่มประเทศเกิดใหม่ (Emerging markets) โดยเฉพาะรัสเซีย, อินเดีย, กลุ่มอาเซียน แต่เป็นที่น่าสังเกตว่า IMF ไม่ได้ปรับลดคาดการณ์สำหรับจีนลง
• สำหรับประเทศไทย ถูกปรับลดประมาณการ GDP ลงมาค่อนข้างมาก กล่าวคือ ปีนี้ลดเหลือ 2.5% จากเดิมคาด 3.7% และปีหน้า 3.7% จากเดิมคาด 4% แต่ถือว่า ค่อนข้างใกล้เคียงกับคาดการณ์ของตลาด อิง Bloomberg consensus ที่คาดโต 2.7% และ 3.5% ในปี 2558-2559 ตามลำดับ ทำให้เรามองว่า ตลาดจะไม่กังวลมากนักกับการปรับลดประมาณการของไทยในครั้งนี้
