KCE ซื้อ, EPCO ซื้อ
KCE ซื้อ ราคาพื้นฐาน 69.00 บาท
KCE : เนื่องจาก KCE อยู่ในตำแหน่งที่ดีที่จะได้รับประโยชน์จากแนวโน้มที่สดใสของอุตสาหกรรม และจะมีอัตรากำไรขั้นต้นที่แข็งแกร่ง เราคาดว่าผลประกอบการจะเติบโตระดับ 22% โดยเฉลี่ยตั้งแต่ปี 2558-2560 เราเชื่อว่า KCE จะบรรลุตำแหน่งที่ไม่มีคู่แข่งในตลาดโลกจากระบบการควบคุมต้นทุนที่เป็นเอกลักษณ์และการควบรวมบริษัท Thai laminate Manufacturer และ Chemtonics Technology คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐาน 69.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
EPCO ซื้อ Consensus 7.35 บาท
EPCO : นายยุทธ ชินสุภัคกุล ประธานกรรมการบริษัท โรงพิมพ์ตะวันออก จำกัด (มหาชน) เผยว่า บริษัทมีการเตรียมความพร้อมที่จะเข้าลงทุนในโครงการผลิตไฟฟ้าจากพลังงานแสงอาทิตย์แบบติดตั้งบนพื้นดิน สำหรับหน่วยงานราชการและสหกรณ์ภาคการเกษตร โดยระยะแรกมีเป้าหมายรับซื้อ 600 เมกะวัตต์ จากปริมาณการรับซื้อไฟฟ้ารวมไม่เกิน 800 เมกะวัตต์ ขณะที่แนวโน้มในครึ่งหลังปีนี้น่าจะเติบโตเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน และคงเป้าหมายมีรายได้เติบโต 10% จากปีก่อนที่ 896 ล้านบาท และตั้งเป้ามีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 15% เนื่องจากธุรกิจไฟฟ้ามีการเติบโตต่อเนื่อง (ข่าวหุ้น)
Sector News
กลุ่มธนาคาร : นายวิน วิริยประไพกิจ ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกลุ่ม และกรรมการผู้จัดการใหญ่ บมจ.สหวิริยาสตีลอินดัสตรี (SSI) เผยว่า ยอดหนี้รวมของ SSI ที่มีอยู่กับกลุ่มธนาคารพาณิชย์เจ้าหนี้รายใหญ่ 3 ราย มีมูลค่ารวมราว 5 หมื่นล้านบาท โดยเป็นหนี้ของธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) ราว 2.2 หมื่นล้านบาท , ธนาคารกรุงไทย (KTB) ราว 2.2 หมื่นล้านบาท และ ธนาคารทิสโก้ 4.4 พันล้านบาท โดยบริษัทอาจจะขายออกหรือปิดกิจการโรงถลุงเหล็กในอังกฤษ ของบริษัท สตีลอินดัสตรี ยูเค จำกัด (SSI UK) ซึ่งเป็นบริษัทย่อยของ SSI เพื่อบริหารจัดการหนี้สินของบริษัท (ข่าวหุ้น)
ความเห็น : เราคาดว่าธนาคารต่างๆต้องกันสำรองเพิ่มเติมสำหรับ SSI เนื่องจากหากสินเชื่อที่ปล่อยให้ SSI กลายเป็น NPL อัตราส่วนการกันสำรองต่อ NPL ของธนาคารจะลดลงต่ำกว่า 100% ซึ่งทำให้ธนาคารต่างๆต้องกันสำรองเพิ่มพิเศษในไตรมาสที่ 3/58 โดยใน 3 ธนาคารนี้ เราเชื่อว่า TISCO นั้นถูกกดดันให้ตั้งสำรองมากที่สุดเพื่อที่จะเพิ่มอัตราการกันสำรองต่อ NPL จากระดับ 69% หาก SSI กลายเป็น NPL โดยทุก 10% ของอัตราการกันสำรองต่อ NPL ที่เพิ่มขึ้น ทำให้ TISCO ต้องกันสำรองเพิ่ม 400 ล้านบาท คิดเป็นการบั่นทอนคาดการณ์กำไรสุทธิของเราในปีนี้ลง 8.4% โดยรวมแล้วคาดว่าผลกระทบของการตั้งสำรอง SSI ต่อกำไรสุทธิของ KTB และ SCB จะอยู่ที่ราว 10% ขณะที่สำหรับ TISCO อาจอยู่ที่ 20-30%
KTB ซื้อ ราคาพื้นฐาน 21.50 บาท
SCB ถือ ราคาพื้นฐาน 167.00 บาท
TISCO ถือ ราคาพื้นฐานอยู่ระหว่างปรับประมาณการ
