ถือเงินสด รอดูตลาดโลกหาจุด Bottom และ Fund flow หยุดการไหลออกจากตลาดหุ้น
Market Outlook
คาดดัชนีฯ สัปดาห์นี้ ปรับลงต่อ วิตกเศรษฐกิจจีน/โลก แนะนำ ถือเงินสด โดยมีแนวรับลุ้นรีบาวด์บริเวณ 1345/1300 จุด
คาดดัชนีฯ วันนี้ ปรับลงต่อ โดยมีแนวรับลุ้น Technical Rebound 1280/1270 จุด โดยตลาดหุ้นโลก และ สินค้าโภคภัณฑ์ ยังถูกเทขายต่อเนื่อง จากความกังวลต่อการชะลอตัวของเศรษฐกิจจีน ขณะที่นักลงทุนหลีกเลี่ยงสินทรัพย์เสี่ยงโดยเฉพาะหุ้นและค่าเงินของตลาดเกิดใหม่ ราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่ปรับลงแรงจะยังกดดันกลุ่มพลังงานต่อเนื่อง ขณะที่เช้าวันนี้ตลาดหุ้นไทยอาจโดนแรงขาย Force sell บางส่วนหลังวานนี้หุ้นร่วงกว่า 60 จุด อย่างไรก็ดี สัญญาณทางเทคนิคได้เข้าสู่ภาวะ oversold จึงมีลุ้นโอกาสของการรีบาวด์ได้ ในช่วง 1-2 วันนี้ แต่ภาพระยะกลางดัชนียังมีแนวโน้มขาลง (ถ้าดัชนีปิดต่ำกว่าระดับ 1292 จุด จะเข้าสู่ตลาด หมี: bear market อย่างเป็นทางการ)
กลยุทธ์ แนะนำ ถือเงินสด รอดูตลาดโลกหาจุด Bottom และ Fund flow หยุดการไหลออกจากตลาดหุ้น (คาดแนวรับซื้อลุ้นรีบาวด์อยู่ที่บริเวณ 1280/1270 จุด)
ปัจจัยต่างประเทศ
ความกังวลต่อเศรษฐกิจจีน ส่งผลตลาดหุ้นโลกปรับฐานรอบใหม่ โดยวานนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐและยุโรปยังปรับตัวลงแรงต่อเนื่อง โดยในช่วง 5 วันทำการล่าสุด ดัชนีตลาดหุ้นร่วงกว่า 3% ส่วนดัชนีหุ้นยุโรป ร่วง 4-5% ส่งผลให้ทุกตลาดหุ้นหลักขณะนี้เข้าสู่ช่วงการปรับฐานอย่างเป็นทางการ (ดัชนีร่วงลงมากกว่า 10% นับจาก จุดสูงสุดของรอบ) และหลายตลาดเข้าสู่ภาวะหมี (ดัชนีร่วงลงมากกว่า 20% นับจากจุดสูงสุดของรอบ) (ดูตารางในเล่มประกอบ) ทั้งนี้ นักลงทุนกังวลเกี่ยวกับเศรษฐกิจจีนมากขึ้น หลังจีนประกาศลดค่าเงินหยวน และ ประกาศตัวเลข PMI ภาคการผลิตออกมาอ่อนแอ ซึ่งส่งผลต่อเนื่องต่อค่าเงินในภูมิเอเชียและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ให้ปรับตัวลง
นักลงทุนคาดหวังเฟดเลื่อนการขึ้นดอกเบี้ยออกไป จากความกังวลต่อภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัว โดยวานนี้ ประธานเฟดสาขาแอตแลนต้า นายเดนนิส ล็อคฮาร์ท กล่าวว่าเขายังคาดว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ครั้งแรกจะเกิดขึ้นในปีนี้ แต่จากสถานการณ์ค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่า ค่าเงินหยวนที่อ่อนค่า และราคาน้ำมันที่ดิ่งลงจะทำให้การตัดสินใจซับซ้อนขึ้น ขณะที่เศรษฐกิจสหรัฐเผชิญความเสี่ยงมากขึ้น โดยก่อนหน้านี้ นาย ล๊อคฮาร์ท เป็นหนึ่งในเจ้าหน้าที่เฟดที่สนับสนุนการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย.
นักลงทุนจับตางานสัมมนาวิชาการประจำปีของเฟด ที่เมือง Jackson Hole ที่จะมีขึ้นในวันพฤหัสฯ นี้ ว่าเฟดจะมีการส่งสัญญาณต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างไร แต่ประธานเฟด นางเจเนต เยลเลนไม่ได้เข้าร่วมในงานนี้ ทั้งนี้ ล่าสุด Trader ได้ลดความเป็นไปได้ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. เหลือเพียง 22% จากเดิม 50% ขณะที่นักเศรษฐศาสตร์จากหลายสำนัก ได้เลื่อนคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ออกไปเป็นเดือน ธ.ค. - ต้นปีหน้า
ปัจจัยในประเทศ
ทีมเศรษฐกิจชุดใหม่เร่งฟื้นความเชื่อมั่น นายสมคิด จาตุศรีพิทักษ์ รองนายกรัฐมนตรี นายสมคิดได้มอบหมายภารกิจเร่งด่วนให้กระทรวงพาณิชย์ดูแลปัญหาปากท้องประชาชน เพื่อลดความเดือดร้อนในช่วงเศรษฐกิจชะลอตัว พร้อมทั้งช่วยขับเคลื่อนเศรษฐกิจระดับรากหญ้าในระยะสั้น
สัญญาณทางเทคนิค : ระยะสัปดาห์-เดือน จะเปลี่ยนจากรูปแบบ Sideway เป็น Downtrend ขนาดใหญ่ โดยมีแนวรับหลักที่ 1200 จุด หากดัชนีฯหลุดแนวรับหลัก 1345-1340 จุดลงมา อย่างไรก็ดี สัญญาณ Oversold ของ Indicators ต่างๆ และการห่างจากเส้น SMA 25 วันที่ 1425 จุดค่อนข้างมาก จะส่งผลให้ดัชนีฯสัปดาห์นี้มีลุ้นเกิด Technical Rebound
