PTT ซื้อ, ROBINS ซื้อ, SAMART ซื้อ, TUF ซื้อ
PTT ซื้อ ราคาพื้นฐาน 410 บาท
PTT : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 2/58 ที่ 23,746 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.1%qoq จากผลประกอบการที่ดีของธุรกิจก๊าซและธุรกิจโรงกลั่น รวมทั้งปิโตรเคมี ซึ่งได้ชดเชยกับผลประกอบการที่อ่อนแอลงของ PTTEP ซึ่งบริษัทถือหุ้นอยู่ 65% เราคิดว่าการลดลงของราคาหุ้นล่าสุดได้สะท้อนความกังวลเรื่องผลประกอบการของ PTT ไปแล้ว จากมูลค่าหุ้นที่ถูก โดย PE อยู่ในระดับต่ำและต่ำกว่า 1 เท่า PBV เราคงคำแนะนำ ซื้อ โดย PTT เป็นหุ้นเด่นในกลุ่มน้ำมันและก๊าซ ราคาพื้นฐานอยู่ที่ 410 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
ROBINS ซื้อ ราคาพื้นฐาน 56.00 บาท
ROBINS : ผลประกอบการไตรมาสที่ 2/58 กำไรสุทธิ 440 ล้านบาท ลดลง 0.1%yoy และ 28.4%qoq โดยผลประกอบการหลักได้รับการสนับสนุนจากรายได้ค่าเช่าที่แข็งแกร่ง อย่างไรก็ดี กำไรสุทธิถูกบั่นทอนด้วยค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นจากการเพิ่มสาขา คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 56.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
SAMART ซื้อ ราคาพื้นฐาน 25.50 บาท
SAMART : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 2/58 ที่ 275 ล้านบาท ลดลง 33.6%yoy แต่เพิ่มขึ้น 0.8%qoq จากการลดลงของกำไรของ SIM และการตั้งสำรองที่ลดลง อย่างไรก็ดี เราคาดว่าผลประกอบการหลักจะฟื้นตัวในครึ่งหลังปี 2558 โดย SAMTEL จะได้รับประโยชน์จากแบ็กล็อกในปัจจุบันและโครงการภาครัฐภายใต้แผน Digital Economy คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาพื้นฐานอยู่ที่ 25.50 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
TUF ซื้อ ราคาพื้นฐาน 21.10 บาท
TUF : ผลประกอบการไตรมาสที่ 2/58 ลดลง 7%yoy และ 6%qoq เป็น 1,412 ล้านบาท จากค่าใช้จ่าย SG&A ที่เพิ่มขึ้น และรายได้อื่นๆลดลง แต่ผลประกอบการนั้นสูงกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ที่ 14% และ 19% ตามลำดับ จากอัตรากำไรขั้นต้นที่แข็งแกร่งถึง 16.9% ด้านผลประกอบการไตรมาสที่ 3/58 มีแนวโน้มแข็งแกร่งจากการเข้าสู่ช่วงฤดูกาลการขาย ผลประกอบการในปี 2558 คาดว่าจะเติบโต 16%yoy ปรับคำแนะนำเป็น ซื้อ ราคาพื้นฐาน 21.10 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
