PTTEP ถือ, IVL ขาย, TTA ซื้อ, SAPPE ซื้อ
PTTEP ถือ ราคาพื้นฐาน 115.00 บาท
PTTEP : เราคาดผลประกอบการไตรมาสที่ 2/58 จะลดลง 83% yoy และ 65% qoq อยู่ที่ 3,024 ล้านบาท กดดันจากค้าจ่ายพิเศษ, ขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน, และปริมาณยอดขายที่ต่ำกว่าคาด นอกจากนี้เราปรับประมาณการกำไรสุทธิทั้งปีลง 26% และ 14% ในปี 2558 และ 2559 ตามลำดับ เพื่อสะท้อนสมมุติฐานราคาน้ำมันใหม่ของเรา คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานใหม่ที่ 115 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
IVL ขาย ราคาพื้นฐาน 19.70 บาท
IVL : บริษัทเปิดเผยว่า แนวโน้มผลประกอบการไตรมาสที่ 2/58 มีโอกาสเติบโตจาก ไตรมาสที่ 1/58 หนุนจากสเปรดที่ปรับตัวเพิ่มขึ้นและกำไรจากสินค้าคงคลัง อีกทั้งยังมีปริมาณขายสินค้าสูงขึ้นหลังจากบริษัทได้เข้าซื้อกิจการต่อยอดธุรกิจได้ถึง 4 โครงการ ได้แก่โรงงานผลิต PET ของ PTL ในตุรกี, โรงงานผลิต PET ของ BPE ในไทย, Performance Fiber ในประเทศจีน, และโรงงาน PTA ของ Cepsa ในแคนาดา (ข่าวหุ้น)
TTA ซื้อ Consensus 15.60 บาท
TTA : ผู้บริหารเปิดเผยว่า ทิศทางผลประกอบการในไตรมาสที่ 2/58 จะสามารถพลิกกลับมามีกำไรได้หลังคาดทุนสุทธิที่ 288 ล้านบาทในไตรมาส 1/58 เนื่องจากอัตราค่าระวางเรือของอุตสาหกรรม ณ สิ้นไตรมาส 2/58 น่าจะอยู่ที่ราว 6,000 ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับ 5,000 ดอลลาร์สหรัฐในไตรมาสที่ 1/58 นอกจากนี้ธุรกิจให้บริการวิศวกรรมใต้ทะเลของบริษัทยังกลับมาสู่ทิศทางปกติแล้ว (ข่าวหุ้น)
SAPPE ซื้อ Consensus 35.40 บาท
SAPPE : หลังจากบริษัทได้ทุ่มงบลงทุน 550 ล้านบาท เพื่อเพิ่มกำลังการผลิตที่โรงงานจังหวักปทุมธานีอีก 60,000 ตันจากเดิมที่มีอยู่ 100,000 ตันต่อปี ปัจจุบันได้ดำเนินการผลอตเชิงพาณิชย์เรียบร้อยแล้ว โดยสายการผลิตดังกล่าวจะช่วยหนุนขีดความสามารุในการทำกำไรต่อหน่วยดีขึ้น ทั้งนี้บริษัทยังคงเป้าหมายยอดขายปีนี้เติบโตที่ 20% yoy (ข่าวหุ้น)
