แกว่งแคบ รอผลประชุมเฟด

Market Outlook

คาดดัชนีฯ วันนี้ แกว่งกรอบแคบ ก่อนทราบผลการประชุมเฟด แนะนำ เลือกเก็งกำไรรายตัว จุดขายทำกำไร 1520/1536 จุด

คาดดัชนีฯ วันนี้ แกว่งตัวในกรอบแคบ ระหว่าง 1495-1510 จุด โดยคาดปริมาณการซื้อขายจะยังคงเบาบาง เนื่องจากนักลงทุนระมัดระวังการซื้อขาย ก่อนทราบผลการประชุมเฟดในวันนี้ (จะเป็นลบหากเฟดมีสัญญานการขึ้นดอกเบี้ยในปีนี้ แต่จะเป็นบวกหากท่าทีการขึ้นดอกเบี้ยเลื่อนไปเป็นปีหน้า) และจับตาการประชุม รมว. คลังยูโรโซน (การเจรจาหนี้กรีซ) ในวันพฤหัสฯ-ศุกร์ ส่วนปัจจัยในประเทศ กลุ่มสายการบินได้ข่าวบวกหลัง ICAO ขยายเวลาให้ไทยและจะไม่ขึ้นประกาศข้อบกพร่องไทยบนเวปไซต์ในวันที่ 18 มิ.ย. นี้ (แนะเก็งกำไรหุ้นสายการบิน) ส่วนวันศุกร์ จับตาการปรับเป้าจีดีพีไทยของธปท.

กลยุทธ์ แนะนำ Selective Buy เพื่อขายแนวต้าน 1520/1536 จุด (นักลงทุนระยะกลางรอซื้อเมื่ออ่อนตัวบริเวณแนวรับ 1460 จุด) เน้นหุ้น 1) หลักทรัพย์ที่ดิ่งลงแรง 2Q QTD (ลุ้นกระแส Window Dressing หนุนราคาฟื้นตัว) PSL VGI SPALI TMB LOXLEY HMPRO BANPU PS QH 2)หุ้นที่มี Upward Revision w-w ได้แก่ ASK SVI SINGER KCE PTT 3) หุ้นกลุ่มสายการบิน BA AAV NOK

ปัจจัยต่างประเทศ

นักเศรษฐศาสตร์และ Trader มองต่างเกี่ยวกับการปรับขึ้นดอกเบี้ยของเฟด จากผลสำรวจของบลูม เบิร์ก ระหว่างวันที่ 5-10 มิ.ย. ที่ผ่านมา นักเศรษฐศาสตร์ 78% มองว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือน ก.ย. นี้ ขณะที่จากผลสำรวจของ Wall Street Journal ชี้ว่า 72% มองว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือน ก.ย. เช่นกัน อย่างไรก็ดี Trader ตลาดอนุพันธ์ตามการคำนวนของ CME Group บ่งชี้ว่า ตลาด price in เรื่องการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือน ก.ย. ไปเพียง 28% เท่านั้น


ปัจจัยในประเทศ

ICAO ไม่ประกาศข้อบกพร่องอย่างมีนัยยะสำคัญต่อการบินบนเวปไซต์ หลังรัฐบาลไทยส่งคณะทำงานไปพบประธานองค์การการบินพลเรือนระหว่างประเทศ (ICAO) ที่ประเทศแคนาดา เพื่อชี้แจงความคืบหน้าการทำงานในการแก้ไขปัญหามาตรฐานการบินของไทย ซึ่งทาง ICAO มีความพึงพอใจที่คณะทำงานไทยให้ความสำคัญในการแก้ปัญหา จึงจะไม่ประกาศข้อบกพร่องอย่างมีนัยยะสำคัญต่อการบิน หรือเอสเอสซี หรือ มาตรการใด ๆ เพิ่มทางสื่อสาธารณะตามเส้นตายวันที่ 18 มิถุนายนนี้ ทั้งนี้ ก่อนหน้านี้ ICAO ได้มาตรวจสอบมาตรฐานการบินของไทยและพบข้อบกพร่องที่นัยสำคัญด้านการบิน (SSC) และให้เวลาไทย 90 วันในการแก้ไขปัญหา ซึ่งเดิมจะครบกำหนดวันที่ 18 มิ.ย. นี้

เราคาดว่า ข่าวดังกล่าวจะเป็นบวกต่อหุ้นในกลุ่มสายการบินที่ก่อนหน้านี้ได้รับแรงกดดันจากข่าวดังกล่าว ซึ่งจะลดความเสี่ยงที่สายการบินไทยจะถูกห้ามขยายเที่ยวบิน หรือทำการบินไปประเทศต่างๆ เพิ่มเติมตลท. ประกาศรายชื่อหุ้นที่ใช้ในการคำนวณดัชนี SET50/SET100 รอบ 2H15 โดยหุ้นที่ได้เข้ารับเข้าคำนวณ SET50 ได้แก่ BA BMCL CBG ITD SAWAD TPIPLWHA ส่วนหุ้นที่ถูกถอดออกได้แก่ BAY BIGC BJC KTIS SCCC SPALI และ VGI ส่วน SET100 หุ้นที่ได้รับเข้าคำนวนได้แก่ ASP BA BEAUTY CBG CKP LHBANK MONO RS S SAPPE U UNIQ WHA และหุ้นที่ถูกถอดออกได้แก่ BAY BCH BIGC BJC IFEC KTIS MEGA NOK PTG SCCC SIM STA THREL

สัญญาณทางเทคนิค รูปแบบระยะกลางของดัชนีฯ ยังคงเป็นรูปแบบขาลง Descending triangle โดยมีสัญญาณลงไปที่ 1459/1400 จุด หากไม่ผ่านแนวต้าน 1520/1536 จุด และหลุดแนวรับหลัก 1475 จุด ส่วนระยะสั้น มีโอกาสที่รูปแบบดัชนีฯ อาจเปลี่ยนเป็น Double Bottom ได้ หากผ่านแนวต้านหลัก 1536 จุด แต่เรายังคงให้โอกาสกว่า 60% ที่ดัชนีฯ จะกลับลดลงมาทดสอบแนวรับหลักอีกครั้ง ใน 1-2 สัปดาห์หน้า