DRT ถือ, GFPT ซื้อ, HANA ซื้อ, MEGA ซื้อ, SVI ขาย
DRT ถือ ราคาพื้นฐาน 5.10 บาท
DRT : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/58 ที่ 95 ล้านบาท ลดลง 20.8%yoy แต่เพิ่มขึ้น 459%qoq โดยพัฒนาการที่ดีขึ้นจากไตรมาสก่อนนั้นสนับสนุนความเชื่อของเราว่า สิ่งเลวร้ายที่สุดได้ผ่านไปแล้ว อย่างไรก็ดีการฟื้นตัวจะยังเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไปและต้องใช้เวลา ทั้งนี้ผลประกอบการปี 2558 คาดว่าจะเติบโต 20%yoy จากฐานที่ต่ำในปีก่อน อย่างไรก็ดี ข่าวดีได้สะท้อนไปในราคาหุ้นแล้ว คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 5.10 บาท ราคาเหมาะสมที่ควรเข้าซื้อคือ 4.50 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
GFPT ซื้อ ราคาพื้นฐาน 14.70 บาท
GFPT : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/58 ที่ 218 ล้านบาท ลดลง 49%yoy และ 41%qoq ซึ่งต่ำกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ ในระยะเวลาถัดไป เราเชื่อว่าผลประกอบการไตรมาสที่ 2/58 จะฟื้นตัวดีขึ้น จากการฟื้นตัวของราคาไก่ การเข้าสู่ช่วงฤดูกาลขาย และการลดลงของต้นทุนอาหารสัตว์ นอกจากนี้ ผลประกอบการในครึ่งหลังปีนี้น่าจะดีกว่าในครึ่งแรกของปี จากอุปสงค์ในการส่งออกที่เพิ่มขึ้น คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 14.70 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
HANA ซื้อ (อยู่ระหว่างทบทวน) ราคาพื้นฐาน 45.00 บาท
HANA : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/58 ที่ 517 ล้านบาท ลดลง 4.7%qoq และ 67.5%yoy ซึ่งการลดลงอย่างมากจากช่วงเดียวกันปีก่อนนั้นมาจากการบันทึกค่าสินไหมประกันจำนวน 1,350 ล้านบาท ในไตรมาสที่ 1/57 ทั้งนี้หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรจากผลประกอบการหลักอยู่ที่ 429 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16%yoy แต่ลดลง 26%qoq และเนื่องจากราคาหุ้นได้ปรับตัวเพิ่มขึ้น 16% นับตั้งแต่เราออกบทวิเคราะห์แนะนำ ซื้อ ครั้งก่อนแล้วเมื่อวันที่ 16 มี.ค. 2558 คำแนะนำของเรายังอยู่ระหว่างทบทวน จนกว่าจะเข้าพบผู้บริหารในสัปดาห์หน้า ราคาพื้นฐานอยู่ที่ 45.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
MEGA ซื้อ ราคาพื้นฐาน 23.00 บาท
MEGA : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/58 ที่ 106 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 86%yoy ซึ่งผลประกอบการที่น่าประทับใจได้แสดงว่าบริษัทได้ฟื้นตัวอย่างเต็มที่จากความขัดแย้งทางการเมืองในปีก่อน และด้วยกำลังการผลิตที่มีอยู่ ประกอบกับการเข้าไปจัดตั้งธุรกิจในตลาดที่มีการเติบโตสูงในเอเซียตะวันออกเฉียงใต้ และการมีผลิตภัณฑ์ใหม่ๆอยู่ในระหว่างการส่งมอบสู่ตลาด เราคาดว่า MEGA จะอยู่ในตำแหน่งที่จะนำการเติบโตของผลประกอบการออกมาในระดับสูงได้ในหลายปีข้างหน้า คงคำแนะนำ ซื้อ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 23.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
SVI ขาย ราคาพื้นฐาน 3.60 บาท
SVI : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/58 ที่ 276 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 7.7%yoy จากค่าสินไหมประกันที่ 180 ล้านบาท เนื่องจากไฟไหม้ที่โรงงานหลัก (SVI-1) เมื่อ 12 พ.ย. 2557 สายการผลิตของโรงงานนี้ยังชะงักงันจนถึงไตรมาสที่ 1/58 ทั้งนี้หากไม่รวมรายการพิเศษอื่นๆ กำไรจากผลการดำเนินงานหลักในไตรมาสที่ 1/58 อยู่ที่ 77 ล้านบาท (ลดลง 59%yoy และ 26%qoq) ทั้งนี้แม้ SVI จะมีการฟื้นตัวของการผลิตในอัตราเร่ง เราเชื่อว่าผลประกอบการในไตรมาสที่ 2/58 จะยังถูกกดดันจากความไม่ประหยัดในขนาดการผลิต คงคำแนะนำ ขาย ราคาพื้นฐาน 3.60 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
