หาจังหวะขายทำไรสำหรับผู้ที่ซื้อบริเวณ 1500 จุด
Market Outlook
คาดดัชนีฯ วันนี้ Sideway รีบาวด์สั้นทางเทคนิค แนะหาจังหวะลดพอร์ตต่อเนื่อง และถือเงินสดเพิ่ม
คาดดัชนีฯ วันนี้ sideway แนวต้าน 1520/1525 จุด แนวรับ 1505/1500 จุด โดยคาดอาจมีการรีบาวด์ทางเทคนิคสั้นๆ ได้ หลังวานนี้ดัชนีฯ ในช่วงท้ายตลาดมีการฟื้นตัวจากแนวรับ 1500 จุด แต่คาดโดยรวมยังไม่จบช่วงของการปรับฐาน การซื้อสุทธิของนักลงทุนต่างชาติและสถาบันมีปริมาณน้อยและไม่ต่อเนื่อง ขณะที่ปัจจัยในประเทศยังกดดันจากรายงานตัวเลขเศรษฐกิจและความเชื่อมั่นที่ยังไม่ฟื้น พรุ่งนี้จับตาตัวเลขการส่งออกเดือน ก.พ. ที่มีการคาดการณ์ว่าจะยังคงติดลบต่อเนื่อง ด้านปัจจัยต่างประเทศ โดยรวมยังมีแนวโน้มบวกแม้จะมีความเสี่ยงจากปัญหาหนี้กรีซ และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด แต่ยังได้แรงหนุนจากเม็ดเงิน QE ขณะที่แรงหนุนจากต่างประเทศในระยะถัดไป อาจมาจากการกระตุ้นเศรษฐกิจรอบใหม่ของจีน (แต่เงินทุนไหลเข้าอาจน้อยกว่าคาดจากปัญหาในประเทศ)
ปัจจัยที่ต้องจับตาสัปดาห์นี้ ได้แก่ 1) รายงานเศรษฐกิจสหรัฐฯ 4Q57F GDP ครั้งสุดท้าย คาดเติบโตดีขึ้นเป็น 2.4%q-q (Vs ครั้งที่สอง +2.2%q-q 3Q57 +5%q-q) ส่วนทั้งปี 58F เฟดคาดเติบโตลดลงเหลือ 2.3-2.7% (Vs เดิม 2.6-3.0%) 2)รายงานตัวเลขเศรษฐกิจโลกอื่นๆ อาทิ PMI Mfg จีน ญี่ปุ่น ยุโรป และยอดขายบ้านเดิมและบ้านใหม่ สินค้าคงทนสหรัฐฯ 3) ปัญหากรีซ คาดว่าจะมีการเจรจาถี่ขึ้นระหว่างเจ้าหนี้ Troika กับผู้นำ
กลยุทธ์ลงทุน : แนะนำ หาจังหวะขายทำไรสำหรับผู้ที่ซื้อบริเวณ 1500 จุด สำหรับนักลงทุนระยะกลาง-ยาว แนะลดพอร์ตและถือเงินสดเพิ่ม จากประเมินดัชนีฯ มีโอกาสปรับลงต่ำกว่าแนวรับ 1500 จุด เก็งกำไรรายวัน แนะนำ AAV AOT IVL
ปัจจัยต่างประเทศ
อีซีบีจำกัดการถือครองพันธบัตรกรีซของธนาคารกรีซ โดยรายงานข่าวจากบลูมเบิร์กระบุว่า อีซีบีกังวลเสถียรภาพของภาคธนาคารในกรีซต่อความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ และกังวลว่ารัฐบาลกรีซจะหาเงินทุนจากการกู้ยืมจากธนาคารในประเทศซึ่งได้รับเงินช่วยเหลือจากธนาคารกลางอีกทีหนึ่ง ซึ่งเป็นการผิดกฎของอีซีบี โดยอีซีบีจะจำกัดการถือครองพันธบัตรระยะสั้นของธนาคารพาณิชย์กรีซ ทั้งนี้ ขณะนี้ธนาคารพาณิชย์ของกรีซ ได้รับวงเงินกู้ฉุกเฉินหรือ ELA จากอีซีบี เพื่อแก้ปัญหาสภาพคล่องหลังจากมีผู้ฝากเงินถอนเงินออกจำนวนมาก โดยรายงานข่าวด้วยว่า จะมีการพิจารณาวงเงินกู้รอบใหม่ในวันนี้
ทั้งนี้ การดำเนินนโยบายนี้ของอีซีบี เป็นอีกทางหนึ่งที่จะกดดันให้รัฐบาลกรีซเร่งส่งแผนการปฏิรูปเศรษฐกิจให้กลุ่มเจ้าหนี้โดยเร็ว โดยมีการคาดการณ์ว่ารัฐบาลกรีซอาจประสบปัญหาสภาพคล่องภายในต้นเดือนเม.ย. หากยังไม่ได้รับเงินช่วยเหลือก้อนใหม่
ปัจจัยในประเทศ
ภาพรวมเศรษฐกิจยังน่ากังวล วานนี้ ประธานสภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย(ส.อ.ท.) เปิดเผยว่า ดัชนีความเชื่อมั่นภาคอุตสาหกรรมเดือนก.พ.58 อยู่ที่ระดับ 88.9 ลดลงจาก 91.1 ในเดือนม.ค. โดยความเชื่อมั่นของผู้ประกอบการโดยเฉพาะกลุ่ม SMEs มีสาเหตุจากความกังวลต่อภาวะซบเซาของเศรษฐกิจในประเทศ การชะลอการใช้จ่ายจากกำลังซื้อที่อยู่ในภาวะอ่อนแอโดยเฉพาะในส่วนภูมิภาค ขณะที่ การขยายตัวทางเศรษฐกิจไทยปีนี้ยังฟื้นตัวได้ช้า วานนี้ เอดีบีเป็นหน่วยงานล่าสุด ที่ออกมาปรับลดคาดการณ์จีดีพีไทยปีนี้เหลือ 3.6% จากเดิมคาด 3.9% โดยก่อนหน้านี้ธปท. ปรับลดคาดการณ์จีดีพีปีนี้เหลือ 3.8% จากเดิมคาด 4.0%
ทางเทคนิค แนวโน้มระยะสั้นกลับมาเป็นลบ และยังบ่งชี้ช่วงของการปรับฐานยังมีต่อเนื่อง โดยวานนี้ดัชนีอ่อนตัวปิดต่ำกว่าเส้น SMA ระยะสั้น และ indicator ระยะสั้นต่างๆ ทั้ง RSI และ MACD ยังมีสัญญานเป็นลบต่อเนื่อง โดยมีโอกาสที่ปรับลงไปหาแนวรับ 1500/1475 จุดได้ อย่างไรก็ดี จาก RSI ที่อยู่ในระดับต่ำ ทำให้มีโอกาสปรับเข้าสู่เขต Oversold ได้หากดัชนีปรับลงแรง และอาจมีการรีบาวด์ในระยะถัดไป
