แนวโน้มตลาดวันนี้

โดย ยศพณ แสงนิล, CFA

เราคาดว่าตลาดไทยวันนี้จะแกว่งตัวในกรอบแคบ โดยปัจจัยบวกคือ การเก็งกำไรก่อน ECB จะประกาศมาตรการ QE ในวันพรุ่งนี้ แต่ปัจจัยกดดันยังมีอยู่คือ ราคานํ้ามันดิบที่ปรับลงและการที่ล่าสุด IMF ได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของ GDP โลกในปีนี้

แนวรับ/แนวต้าน : 1520/1550

กลยุทธ์ : เน้นหุ้นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากนโยบายรัฐบาล ทั้งรับเหมา แบงก์ และพลังงานทดแทน

สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 50% : พอร์ตหุ้น 50%

นักลงทุนระยะสั้น : SUPER(24), MTLS(20)

นักลงทุนระยะยาว : DNA(25), AJP(20)

จับข่าวมาเก็งกำไร

BAY : ธนาคารรายงานกำไรสุทธิปี 2557 ที่ 14,170 ล้านบาท เพิ่มขึ้น19.4%yoy ซึ่งเป็นไปตามที่เราคาดไว้ โดยมีรายได้ดอกเบี้ยที่แข็งแกร่ง การควบคุมค่าใช้จ่ายเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ และการตั้งสำรองหนี้สินฯลดลง ช่วยลดทอนผลกระทบของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่อ่อนแอ อย่างไรก็ดี ราคาหุ้นดูคล้ายจะวิ่งแซงหน้าผลประกอบการแล้ว โดยมีการซื้อขายที่ใกล้กับ 25 เท่า 2015 PE คงคำแนะนำ ขาย ด้วยราคาพื้นฐานที่ 35 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)

ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการลงทุน

ปัจจัยภายในประเทศ

-"ครม.-คสช." เกาะติดเศรษฐกิจ ประเมินทิศทางดีขึ้น แต่ห่วงบาทแข็ง-ทุนไหลเข้า กระทบส่งออก ด้าน "มีชัย" ชี้นโยบายรัฐยังไม่เอื้อเกษตรกร-คนมีรายได้น้อย นายกฯลั่นพร้อมใช้อำนาจทุกอย่างที่มีช่วยเหลือเกษตรกรยกระดับรายได้ ขณะไอเอ็มเอฟหั่นคาดการณ์เศรษฐกิจโลก เตือนรับภาวะผันผวนในตลาดเงิน ทางด้านหอการค้าไทยเล็งถกผู้ว่าการแบงก์ชาติ ออกมาตรการรับมือความผันผวนอัตราแลกเปลี่ยน แจงข้อมูลบาทแข็งค่ากว่าประเทศคู่แข่ง ทำให้ส่งออกยากขึ้น เสนอใช้อัตราคงที่ค้าชายแดน หวั่นลากยาวกระทบโครงการสร้างเศรษฐกิจ

ปัจจัยต่างประเทศ

+ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,515.23 จุด เพิ่มขึ้น 3.66 จุด หรือ +0.02%

ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดขยับขึ้นเล็กน้อยเมื่อคืนนี้ (20 ม.ค.) เนื่องจากนักลงทุนวิตกกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจโลก หลังจากกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (ไอเอ็มเอฟ) ได้ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจทั่วโลกทั้งในปีนี้และปีหน้า และจีนเปิดเผยว่าผลิตภัณฑ์มวลรวมภายในประเทศ (จีดีพี) ในปี 2557 ขยายตัวในอัตราที่ต่ำสุดในรอบ 24 ปี

+สัญญาน้ำมันดิบ ส่งมอบเดือนก.พ.ร่วงลง 2.3 ดอลลาร์ หรือ 4.7% ปิดที่ 46.39 ดอลลาร์/บาร์เรล

สัญญาน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัส ตลาดนิวยอร์กปิดร่วงลงเมื่อคืนนี้ (20 ม.ค.) หลังจากกองทุนการเงินระหว่างประเทศ (ไอเอ็มเอฟ) ได้ปรับลดคาดการณ์การขยายตัวของเศรษฐกิจโลก ซึ่งส่งผลให้นักลงทุนวิตกกังวลว่าการชะลอตัวของเศรษฐกิจอาจทำให้ความต้องการพลังงานลดน้อยลงด้วย