ปรับขึ้นในกรอบจำกัด
โดย ยศพณ แสงนิล, CFA
เราคาดว่าตลาดไทยวันนี้มีโอกาสปรับขึ้นได้ต่อ เนื่องจากราคานํ้ามันดิบทรงตัว ช่วยหนุนกลุ่มพลังงานและนักลงทุนคาดการณ์การออกมาตรการ QE ของ ECB ประกอบกับตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ของสหรัฐปรับลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวของเศรษฐกิจสหรัฐ
แนวรับ/แนวต้าน : 1500/1550
กลยุทธ์ : ทยอยขายบ้างเมื่อมีกำไร สำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนระยะยาวให้เน้นหุ้นกลุ่มที่ได้ประโยชน์จากนโยบายรัฐบาล อย่างเช่น กลุ่มรับเหมา กลุ่มพลังงาน และกลุ่มธนาคาร
สัดส่วนการลงทุน : เงินสด 50% : พอร์ตหุ้น 50%
นักลงทุนระยะสั้น : CBG(40), AJD(20)
นักลงทุนระยะยาว : DEMCO(18), BWG(8)
จับข่าวมาเก็งกำไร
กลุ่มพลังงาน : ราคาหุ้นกลุ่มนํ้ามันและก๊าซได้สะท้อนการอ่อนตัวลงอย่างมากของราคานํ้ามันดิบในครึ่งแรกปีนี้แล้ว เช่นเดียวกับการคาดการณ์ถึงผลประกอบการที่อ่อนแอในไตรมาสที่ 4/57 จากการขาดทุนในสต็อกนํ้ามันเป็นจำนวนมหาศาลและการด้อยค่าอย่างมีนัยสำคัญจากการซื้อสินทรัพย์ ทั้งนี้ประโยชน์จากการปฏิรูปโครงสร้าง LPG น่าจะทำให้ sentiment ของกลุ่มดีขึ้น และ PTTGC เป็นหุ้นเด่นในกลุ่ม เนื่องจากประโยชน์จากการปฏิรูป LPG ต่อ PTTGC นั้นเป็นข่าวใหม่สำหรับตลาด ปรับเพิ่มคำแนะนำของกลุ่มขึ้นเป็น Market Weight (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
ปัจจัยที่มีผลกระทบต่อการลงทุน
ปัจจัยภายในประเทศ
-ธปท.ไม่ห่วงเงินเฟ้อหลุดเป้าจากราคานํ้ามันร่วงหนักในรอบเกือบ 6 ปี คาดเป็นภาวะชั่วคราว ขณะที่นโยบายการเงินไม่สามารถช่วยได้ เหตุไม่ได้เกิดจากด้านอุปสงค์ ด้านผลสำรวจบริษัทนํ้ามันคาดเริ่มลดเงินลงทุนในปีนี้ ทางด้านนายสมหมาย ภาษี รมว.คลัง กล่าวว่า การเบิกจ่ายงบลงทุนยังล่าช้ากว่าที่รัฐบาลคิดไว้มาก ส่งผลให้การกระตุ้นเศรษฐกิจไม่เป็นไปตามที่ตั้งใจไว้ ซึ่งหน่วยงานที่เกี่ยวข้องต้องเร่งแก้ไข ซึ่งตอนนี้ยังไม่จำเป็นต้องมีมาตรการดูแลเศรษฐกิจเพิ่ม เพราะมาตรการกระตุ้นต่างๆ ที่ออกไป ยังมีการดำเนินการไปได้ไม่ถึงครึ่ง โดยเฉพาะการเบิกจ่ายงบประมาณ ต้องรอดูผลอีก 2-3 เดือน ว่ามาตรการต่างๆ ที่ออกไปว่าจะส่งผลดีกับเศรษฐกิจมากหรือน้อย
ปัจจัยต่างประเทศ
+ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ปิดที่ 17,907.87 จุด พุ่งขึ้น 323.35 จุด หรือ +1.84%
ดัชนีดาวโจนส์ตลาดหุ้นนิวยอร์กปิดพุ่งขึ้นเมื่อคืนนี้ (8 ม.ค.) ขานรับข้อมูลด้านแรงงานที่แข็งแกร่งของสหรัฐ รวมถึงข้อมูลล่าสุดที่ระบุว่า จำนวนคนว่างงานรายสัปดาห์ปรับตัวลดลง นอกจากนี้ ตลาดยังได้รับแรงหนุนจากรายงานประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่บ่งชี้ว่า เฟดจะยังไม่รีบขึ้นอัตราดอกเบี้ย
-สัญญานํ้ามันดิบ ส่งมอบเดือนก.พ.เพิ่มขึ้น 14 เซนต์ ปิดที่ 48.79 ดอลลาร์/บาร์เรล
สัญญานํ้ามันดิบเวสต์เท็กซัส ตลาดนิวยอร์กปิดบวกเมื่อคืนนี้ (8 ม.ค.) เพราะได้แรงหนุนจากรายงานที่ระบุว่า จำนวนชาวอเมริกันที่ยื่นขอสวัสดิการว่างงานปรับตัวลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงานสหรัฐ อย่างไรก็ตาม ตลาดได้รับแรงกดดันจากรายงานของสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) ที่ระบุว่า สหรัฐผลิตนํ้ามันดิบเพิ่มขึ้นในสัปดาห์ที่แล้ว ซึ่งข้อมูลดังกล่าวทำให้นักลงทุนกลับมาวิตกกังวลเกี่ยวกับภาวะอุปทานล้นตลาดอีกครั้ง
