เลือกลงทุนเป็นรายตัว กลุ่มพลังงาน-/พลังงานทางเลือก
Market Outlook
คาดดัชนีฯ ขึ้นต่อ แนวต้าน 1500/1515 จุด แนวรับ 1475/1470 จุด แรงหนุนจากเฟดสัญญานไม่รีบปรับขึ้นดอกเบี้ย และแรงซื้อของนักลงทุนสถาบันในประเทศ
คาดดัชนีฯ วันนี้ ขึ้นต่อ แนวต้าน 1500/1515 จุด แนวรับ 1475/1470 จุด แรงซื้อคืน ห้นกลุ่มพลังงานจะเป็นปัจจัยหนุนตลาดวันนี้ อิงโมเมนตัมบวกต่อเนื่องจาก ประธาน เฟด Yellen ส่งสัญญานชัดเจนว่า แม้เศรษฐกิจสหรัฐฯ จะแข็งแกร่งขึ้น แต่จะไม่รีบปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และราคาน้ำมันดิบโลกที่เริ่มมีสัญญาณทรงตัว หนุนการรีบาวด์ของหุ้นกลุ่มพลังงาน ส่วนปัจจัยหนุนในประเทศ มาจากแรงซื้อของนักลงทุนกลุ่มสถาบัน ที่คาดได้เม็ดเงินจาก LTF/RMF และการออก Trigger Fund กองใหม่ๆ ช่วยหนุน รวมถึง การคาดว่าจะเกิด window dressing ในสัปดาห์หน้า ทำให้เราคาดว่า ดัชนีฯ สิ้นปีนี้มีโอกาสสูงที่จะปิดเหนือระดับ 1500 จุดเป็นอย่างน้อย ส่วนความเสี่ยงต้องจับตา ปัญหาวิกฤติค่าเงินของรัสเซีย ที่อาจลุกลามกลายเป็น Currency Crisis รอบใหม่ โดยเฉพาะต่อภูมิภาค EM รวมถึงไทย
กลยุทธ์ แนะนำ เลือกลงทุนเป็นรายตัว กลุ่มพลังงาน/พลังงานทางเลือก PTT GUNKUL SPCG กลุ่ม High Dividend Yield TICON INTUCH ADVANC เก็งกำไรสั้น GFPT CPF MAJOR UNIQ STEC CK หุ้นที่อาจมี Short Covering (PTT PTTEP PTTGC KBANK ADVANC ITD) หลังถูกยืมขายจำนวนมากเดือนนี้
ปัจจัยต่างประเทศ
- ประธานเฟดส่งสัญญานไม่รีบขึ้นดอกเบี้ย โดยประธานเฟดหลังการประชุมว่าเฟดไม่น่าขึ้นดอกเบี้ยก่อนเดือน เม.ย. ปีหน้า และในแถลงการณ์มีการเปลี่ยนถ้อยคำว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับต่ำต่ออีกระยะหนี่ง เป็น “เฟดจะอดทนต่อระยะเวลาที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย” โดยเฟดจะประเมินจากตัวเลขเศรษฐกิจว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเมื่อใด
- รัสเซียเสี่ยงถูกลดอันดับความน่าเชื่อถือ, ถูกตัดออกจาก MSCI สถานการณ์ค่าเงินในรัสเซียยังไม่คลี่คลาย แม้ค่าเงินรูเบิลจะแข็งค่าขึ้นมาได้แล็กน้อย จากการแทรงแซงของทางการ แต่รัสเซียเผชิญความเสี่ยงอื่นๆ เพิ่มขึ้น จากการถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ หลังอัตราดอกเบี้ยที่พุ่งขึ้นสู่ระดับ 17% สร้างความกังวลว่าจะเกิดวิกฤติในภาคธนาคารตามมา ขณะที่ปัจจุบันอันดับความน่าเชื่อถือรัสเซียสูงกว่าอันดับขยะเพียง 1 ขั้นเท่านั้น และจะทำให้มีเงินไหลออกมากขึ้น
นอกจากนี้ หากทางการรัสเซียเลือกใช้มาตรการควบคุมอัตราแลกเปลี่ยน หรือการเคลื่อนย้ายเงินทุน อาจทำให้รัสเซียถูกตัดออก MSCI เนื่องจากมาตรการดังกล่าวจะส่งผลลบเป็นอย่างมากต่อความสามารถในการเข้าถึงตลาดหุ้นรัสเซีย
ปัจจัยในประเทศ
- กนง. คงดอกเบี้ยนโยบายตามคาด วานนี้ มีมติด้วยเสียง 5 ต่อ 2 ให้คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 2.00% ตามที่นักวิเคราะห์ คาดไว้ โดยมองว่าอัตราดอกเบี้ยในปัจจุบัน ยังเหมาะสมกับภาวะเศรษฐกิจ ขณะที่มีโอกาสที่กนง. จะคงอัตราดอกเบี้ยที่ระดับนี้จนถึงสิ้นปี 58
- บลจ. ทยอยออก Trigger Fund โดยล่าสุดบลจ.ไทยพาณิชย์ และ บลจ.ธนชาต จะออกทริกเกอร์ฟันด์ ที่ลงทุนในตลาดหุ้นไทย โดยมองตลาดหุ้นที่ปรับตัวลงไปมาก เหมาะสำหรับเข้าไปลงทุนในหุ้นพื้นฐานที่ดีซึ่งทั้งสองกองจะเสนอขายวันที่ 18-22 ธ.ค. นี้ ซึ่งก่อนหน้านี้ บลจ. ทิสโก้ เสนอขาย Trigger Fund วันที่ 17-19 ธ.ค. นี้เช่นกัน ทำให้คาดว่าในช่วงสัปดาห์หน้าจะมีเม็ดเงินใหม่ราว 3 พันล้านบาท เข้ามาช่วยหนุนดัชนี
ทางเทคนิค ดัชนีฯ สามารถรีบาวด์ได้ตามสัญญานทางเทคนิค ซึ่งอยู่ในภาวะ oversold อย่างหนัก แต่ควรขึ้นไปยืนเหนือบริเวณ 1587 จุดให้ได้ก่อน จึงมีโอกาสของการรีบาวด์ต่อเนื่อง โดยเป้าหมายแรกของการรีบาวด์รอบนี้จะอยู่ที่ 1515/1530 จุด (38%/50% Fibonacci)
