สรุปสภาวะตลาดสหรัฐและยุโรป (6 - 12 พ.ย. 2557)
สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับตัวขึ้น โดย DJIA +0.7% หลังตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร เดือน ต.ค. เพิ่มขึ้น 2.14 แสนรายต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาด แต่อัตราว่างงานลดลงเหลือ 5.8% ทำระดับต่ำสุดรอบ 6 ปี รวมถึงแรงหนุนจากผลประกอบการของบริษัทจดทะเบียน เช่น McDonald’s ในขณะที่ตลาดหุ้นยุโรปส่วนใหญ่ปรับตัวลง DAX -1.1%, CAC ฝรั่งเศส -0.7% มีเพียง FTSE +1.1% แม้ว่า BoE ปรับลดประมาณการเติบโตทางเศรษฐกิจอังกฤษในปีหน้าลงก็ตาม
สรุปสภาวะตลาดหุ้นจีน (6 - 12 พ.ย. 2557)
สัปดาห์ที่ผ่านมาตลาดหุ้นจีนปรับตัวขึ้น 3.1% หลังทางการจีนออกมาระบุถึงการซื้อขายระหว่างตลาดหุ้นฮ่องกงและจีนจะเริ่มต้นในสัปดาห์หน้า ส่งผลให้หุ้นในกลุ่มหลักทรัพย์และธนาคารนำตลาดปรับตัวขึ้น ในขณะที่หุ้นขนาดเล็กปรับตัวลง จากแรงขายทำกำไร หลังขยับขึ้นเด่นในช่วงปีที่ผ่านมา เพื่อนำเงินไปซื้อหุ้นขนาดใหญ่ เพื่อเก็งกำไรต่อการซื้อขายระหว่าง 2 ตลาด
สรุปความเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ที่ผ่านมา (6 - 12 พ.ย. 2557)
SET INDEX ปรับตัวลงจากแรงขายทำกำไร เนื่องจากภาพรวมขาดปัจจัยบวกและลบ รวมถึงหุ้นขนาดเล็กๆ เริ่มเห็นการปรับฐานลงบางส่วน หลัง สมาคมโบรกเกอร์ เตรียมหารือวันที่ 19 พ.ย. เพื่อหามาตรการสกัดกั้นการเก็งกำไรหุ้นร้อน ขณะที่หุ้นหลักอย่าง PTT และ PTTEP ประคองตลาด ส่งผลให้ SET INDEX ปิดที่ระดับ 1,562.03 จุด ลดลง 15.37 จุด หรือ -0.97% ณ วันที่ 12 พ.ย.
สำหรับทิศทางตลาดหุ้นไทยสัปดาห์หน้า (14 - 20 พ.ย. 2557)
MBKET คงน้ำหนักการลงทุนในสัปดาห์หน้าเป็น “กลางถึงบวก” เป็นสัปดาห์ที่ 3 แม้ว่า SET INDEX จะเกิดการปรับฐานระหว่างสัปดาห์ แนวรับ 1,560 จุด +/- ยังทำงานได้อย่างแข็งแกร่ง เพราะเป็นสัปดาห์ของการเก็งกำไรต่อผลการดำเนินงาน 3Q57 เป็นสำคัญ แต่ปัจจัยเด่นในสัปดาห์หน้า เราให้น้ำหนักกับการประกาศตัวเลข GDP ใน 3Q57 โดย สศค. ในช่วงเช้าวันที่ 17 พ.ย. ก่อนตลาดหลักทรัพย์ฯ เปิดทำการ ณ ปัจจุบัน Bloomberg consensus ยังไม่มีการรายงาน เศรษฐกิจไทย 2Q57 เติบโต 0.4% qoq และ 0.9% yoy ดังนั้น
• หาก GDP ใน 3Q57 เติบโตในอัตราเร่งขึ้นจาก 2Q57 เราเชื่อว่าตลาดจะกลับมามีความเชื่อมั่นต่อเศรษฐกิจในช่วงที่เหลือของปีนี้ ส่งผลต่อความสามารถในการทำกำไรบริษัทจดทะเบียน เป็นบวกต่อการผลักดันให้ SET INDEX ฟื้นตัวทดสอบ 1,590 จุด +/-
• แต่หาก GDP ใน 3Q57 เติบโตชะลอตัวจาก 2Q57 อาจเป็นปัจจัยลบช่วงสั้น แต่ เรากลับ ประเมินว่า การประชุม ครม. วันที่ 18 พ.ย. อาจมีการพิจารณามาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเฟส 2 รวมถึงตลาดอาจกลับมาเก็งกำไรต่อการประชุมกนง.นัดสุดท้ายของปีนี้ วันที่ 17 ธ.ค. อาจพิจารณาลดอัตราดอกเบี้ย RP1 วัน เป็น 1.75% จากปัจจุบันที่ 2.00% กลายเป็นประเด็นบวกต่อการเก็งกำไร
กลยุทธ์การลงทุน MBKET แนะนำ “เน้นสะสมหุ้นหลัก โดยเฉพาะกลุ่มธนาคาร / กลุ่มอสังหาฯ ซึ่งรายงาน 3Q57 ออกมาดีกว่าคาดเป็นส่วนใหญ่” รวมถึงหุ้นกลุ่มรับเหมาก่อสร้างเพื่อเก็งกำไรต่อแผนการลงทุนขนาดใหญ่ 3.0 ล้านล้านบาท ในการประชุมครม. อังคารที่ 18 พ.ย.นี้
ปัจจัยสำคัญในสัปดาห์หน้า ได้แก่
1. ติดตามประกาศตัวเลข GDP ใน 3Q57 ของไทย เช้าวันที่ 17 พ.ย.
2. ติดตามการประชุม ครม. วันที่ 18 พ.ย. คาดว่าจะมีการพิจารณาแผนการลงทุนขนาดใหญ่ 3.0 ล้านล้านบาท ระยะเวลา 10 ปี และอาจพิจารณาแผนกระตุ้นเศรษฐกิจรอบ 2 หากตัวเลข GDP ใน 3Q57 ออกมาไม่ฟื้นตัว
3. งาน SET in the City วันที่ 20-23 พ.ย.
4. ติดตามตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญ ได้แก่ ยอดค้าปลีก และผลผลิตภาคอุตฯ ของจีน, คำสั่งซื้อเครื่องจักร และผลผลิตภาคอุตฯ ของญี่ปุ่น, ยอดค้าปลีก และผลผลิตภาคอุตฯ ของสหรัฐ, อัตราเงินเฟ้อ ดุลการค้า และ GDP ใน 3Q57 ของอียู
----------------------------------------------
ที่มา...บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็งฯ
