SET ยังไม่พ้นความเสี่ยงพักฐาน
SET View
แนวโน้ม วันนี้คาด SET มีโอกาสปรับลดทดสอบแนวรับ 1570 จุด และมีความเสี่ยงต่อการพักฐานหากไม่สามารถปิดเหนือบริเวณดังกล่าว (1) ปริมาณซื้อขายที่เพิ่มขึ้นเป็น 6.6 หมื่นล้านสูงสุดในรอบเกือบเดือน ไม่สามารถทำให้ SET ปรับขึ้นได้เป็นสัญญาณเตือนถึงแรงขายทำกำไรที่เพิ่มขึ้น (2) นโยบายของรัฐบาลชุดใหม่ที่จะแถลงในวันนี้ คาดไม่มีประเด็นที่จะช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจระยะสั้นอย่างมีนัยเมื่อเทียบกับรัฐบาลเลือกตั้งในชุดที่ผ่านๆมา ขณะที่นโยบายเก็บภาษีทรัพย์สินรวมถึงทบทวนการลดหย่อนภาษี LTF อาจกดดันจิตวิทยาการลงทุน (3) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีที่ยังคงปรับสูงต่อเนื่องเป็นวันที่เจ็ดติดต่อกัน ล่าสุดขึ้นมาที่ 2.55% สูงสุดในรอบหกสัปดาห์เป็นสัญญาณเตือนถึงสภาพคล่องส่วนเกินที่ลดลง
กลยุทธ์การลงทุน ระยะ 1-2 วัน เน้นถือครองเงินสด หรือดูแนวรับที่บริเวณ 1570 จุด รออ่อนตัวแล้วหาจังหวะเข้าซื้อ ไม่ไล่ราคา
(1) Top Daily Pick : INTUCH (ราคาหุ้น laggard กลุ่ม มี upside ราว 25% จากมูลค่าเหมาะสมและตอบแทนเงินปันผลราว 7% ดีกว่ากลุ่ม ขณะที่ผลประกอบการ 2H57 มีแนวโน้มฟื้นตัวต่อเนื่อง) WORK (คาดผลประกอบการ 2H57 โตก้าวกระโดดจากรายได้ Workpoint TV เริ่มเข้ามาอย่างมีนัย และธุรกิจรับจ้างผลิตรายการมีเวลาออกอากาศมากขึ้น)
(2) Technical Pick : ITD CK SITHAI TYCN INET
(3) Theme Play : กลุ่มสื่อสารบางตัวที่ laggard และมี Upside สูงกว่ากลุ่ม (INTUCH THCOM), กลุ่มรับเหมาขนาดใหญ่ (CK ITD STEC) โครงการลงทุนโครงสร้างพื้นฐานจะเป็นนโยบายที่รัฐบาลใหม่พิจารณาเป็นลำดับต้น, กลุ่มนิคมและชิ้นส่วนรถยนต์ (AMATA HEMRAJ AH SAT STANLY) คาดบอร์ด BOI พิจารณาโครงการอีโคคาร์ 2 ในเร็วนี้, กลุ่มพลังงาน/ปิโตรบางตัว (PTT PTTEP PTTGC TOP) เริ่มกลับมาน่าสนใจในแง่ Valuation, กลุ่มอาหาร/อิเล็กทรอนิกส์/เดินเรือ (CPF GFPT TUF DELTA HANA KCE SVI PSL TTA) ผลประกอบการ 2H57 จะเติบโตโดดเด่นจากปัจจัยฤดูกาล
รายงานวันนี้ Comment : AP (เก็งกำไร / มูลค่าเหมาะสม 7.90 บาท) ประกาศจ่ายหุ้นปันผลระหว่างกาล Update : M (เก็งกำไร / มูลค่าเหมาะสม 64.40 บาท) ปรับคำแนะนำเป็น “เก็งกำไร” หลัง SSSG พลิกมาเติบโต
Update : SMPC (เก็งกำไร / มูลค่าเหมาะสม 62.60 บาท) แนะนำ “เก็งกำไร” จากแนวโน้มกำไรที่เติบโต Update : TKT (เก็งกำไร / มูลค่าเหมาะสม 2.58 บาท) คาดกำไรฟื้นตัวโดดเด่นใน 4Q57
Update : MODERN (ซื้อ / มูลค่าเหมาะสม 11.80 บาท) เน้นการเพิ่มมูลค่าและเติบโต
