ทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 1,545 จุด คาดว่ายังไม่ผ่าน
SET View
- ประเด็นหลัก
วันนี้ SET มีโอกาสปรับขึ้นทดสอบจุดสูงสุดเดิมที่ 1545 จุดแต่คาดว่ายังไม่สามารถผ่านขึ้นไปได้ ด้วยปัจจัย (1) จิตวิทยาเชิงลบต่อทิศทางเงินทุนไหลเข้าหลังนักลงทุนต่างชาติขายสุทธิเป็นวันแรกในรอบเดือนที่ 762 ล้านบาท ขณะที่เงินบาทชะลอการแข็งค่า (2) สถิติไม่ยืนยัน ตั้งแต่ต้นปี SET ไม่เคยปิดทำจุดสูงสุดใหม่ได้โดยใช้เวลาเพียง 2 วันหลังจากหลุดเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน ขณะปริมาณการซื้อขายเมื่อวานลดเหลือ 2/3 ของวันก่อนหน้าไม่ยืนยันการปรับขึ้นต่อเนื่องเช่นเดียวกัน (3) แง่ Valuation ไม่ถูก SET ระดับเมื่อวานซื้อขายที่ Prospective PE ปี 57 ระดับ 16.4 เท่าสูงสุดในรอบ 10 เดือนยังไม่จูงใจให้นักลงทุนระยะยาวเพิ่มพอร์ตก่อนการประกาศงบ 2Q57 คาดว่าเช้านี้ SET จะเปิดบวกตามตลาดหุ้นในภูมิภาค แต่ดัชนีดาวโจนส์ที่ปิดลบ 26 จุดเมื่อคืนนี้เป็นกลางต่อ SET และควรติดตามการประกาศตัวเลขส่งออกเดือนมิ.ย.จากกระทรวงพาณิชย์ หากต่ำกว่า 3% (คาดการณ์ของตลาด) ถือเป็นสัญญาณไม่ดี
ระยะสัปดาห์ มีโอกาสลงมาทดสอบแนวรับบริเวณ 1530 จุด ตามเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน ก่อนที่จะแกว่งตัวออกด้านข้างในกรอบ 1505-1550 จุด ตามคาดหวังผลประกอบการ 2Q57 และจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลของบริษัทจดทะเบียน และจะมีทิศทางชัดเจนราว 1-2 สัปดาห์จากนี้
- กลยุทธ์การลงทุน
ระยะสั้น รอซื้อเมื่ออ่อนตัวกลุ่มรับเหมาก่อสร้าง (ITD, STEC CK) และกลุ่มอสังหาฯ (AP, QH, LH) ยังได้ปัจจัยเชิงบวกจากการที่คสช.จะพิจารณาโครงการโครงสร้างพื้นฐานในสัปดาห์หน้า (29 ก.ค.) แนะนำ PSL ราคาหุ้น laggard SET ขณะที่ค่าระวางเรือ Baltic Dry เมื่อวานนี้ปรับตัวขึ้นครั้งแรกในรอบ 14 วันทำการ
ระยะกลาง ทยอยสะสมหุ้นที่ให้ผลตอบแทนเงินปันผลระหว่างกาลสูง ได้แก่ INTUCH TOG ADVANC NOK PTTGC HEMRAJ EGCO RATCH
Stock Picks
- ADVANC (ถือ / มูลค่าเหมาะสม 210 บาท) ราคาหุ้นตอบสนองเชิงลบต่อการเลื่อนประมูล 4G ไปแล้ว คาดให้อัตราผลตอบแทนเงินปันผลระหว่างกาลราว 3% ขณะที่ราคาหุ้นเริ่มกลับลงมาซื้อขายที่ระดับค่ากลางในรอบ 11 เดือน ที่ 16xPBV วันนี้กสทช.จะพิจารณาประเด็นผู้ถือหุ้นต่างชาติของธุรกิจสื่อสารคาดว่า ADVANC มีความเสี่ยงต่ำสุดในกลุ่มที่มีผู้ถือหุ้นต่างชาติเป็นผู้ถือหุ้นใหญ่
- SEAFCO (ซื้อ/ มูลค่าเหมาะสม 6.7 บาท) คาดกำไรสุทธิ 2Q57 จะเติบโตทั้ง 60%QoQ และ 15%YoY โดดเด่นกว่ากลุ่ม จากส่งมอบงานทางด่วนเร็วขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้น ขณะที่ครึ่งปีหลังมีโอกาสรับงานใหม่เพิ่มขึ้น คาดให้อัตราผลตอบแทนปันผลปี 57 กว่า 4% ราคาหุ้น (10xPE’57) ถูกเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่ม (21x)
Technical Plays
ดัชนีหุ้นเมื่อวันก่อนปิดบวกกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน ที่ 1530 จุด ทำให้แนวโน้มตลาดเป็นแกว่งตัวขาขึ้นต่อได้ คาดว่าดัชนีหุ้นจะแกว่งตัวในกรอบ 1535-1550 จุด ยืนเหนือ 1530 จุด ซื้อเก็งกำไรหรือถือหุ้นได้ ต่ำกว่า 1530 จุด จึงจะเป็นแนวโน้มขาลงหรือสัญญาณขาย มีแนวต้านแรกที่ 1550-1560 จุด
CKราคาปิดเป็นแนวโน้มทางขาขึ้นยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน มีวอลุ่มเด่น3 วัน แนะนำซื้อเก็งกำไรในกรอบแนวรับแนวต้านได้
