DCC - ซื้อ / HMPRO - ถือ
DCC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 62 บาท
DCC : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/57 ที่ 355 ล้านบาท ลดลง 13.6%yoy แต่เพิ่มขึ้น 37.6%qoq โดยผลประกอบการอ่อนแอกว่าที่ตลาดคาดไว้ราว 3% ยอดขายลดลง 7%yoy และกำไรที่ลดลง 13.6%yoy จากภาวะเศรษฐกิจที่ชะลอตัว รวมทั้งชาวนาขาดเงินที่จะจับจ่ายใช้สอย แต่เนื่องจากเราคาดว่าผู้คนจะเริ่มใช้จ่ายด้วยงบประมาณใหม่ที่มีการปรับเปลี่ยน และชาวนาจะค่อยๆได้รับเงินคืน ผลประกอบการของบริษัทน่าจะฟื้นตัวได้ในครึ่งหลังปีนี้ คงคำแนะนำซื้อ ด้วย 0.8 เท่า PEG ซึ่งมีส่วนต่าง 18% จากราคาตลาด และ 6% จากเงินปันผล ราคาพื้นฐาน 62.00 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
HMPRO ถือ ราคาพื้นฐาน 9.00 บาท
HMPRO : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 1/57 ที่ 726 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4.9%yoy แต่ลดลง 21.7%qoq โดยการเติบโตของรายได้ยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่ gross margin ปรับตัวดีขึ้นต่อเนื่อง แต่อย่างไรก็ตาม สิ่งเหล่านี้ถูกหักล้างด้วยการเพิ่มขึ้นของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและค่าใช้จ่ายด้านดอกเบี้ย คงคำแนะนำ ถือ ด้วยราคาพื้นฐานที่ 9.00 บาท มองราคาเหมาะสมที่ควรเข้าซื้อคือ 7.80 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
