บลจ.แห่ออกกองหุ้น

มอร์นิ่งสตาร์ เผย บลจ. แห่ออกกองหุ้นตลาดพัฒนาแล้วคึกคัก เน้น "สหรัฐ-ยุโรป-ญี่ปุ่น" หลังเศรษฐกิจส่งสัญญาณฟื้นตัว เผยผลตอบแทนย้อนหลัง 3 ปี เฉลี่ย 6-13% ต่อปี แต่ยังแพ้หุุ้นไทยที่ผลตอบแทนเฉลี่ย 13-16% ต่อปี แนะนักลงทุนมองโอกาสลงทุนในต่างประเทศ เพื่อกระจายความเสี่ยง

นายกิตติคุณ ธนรัตนพัฒนกิจ นักวิเคราะห์กองทุน บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย) เปิดเผยว่า ปี 2557 มีกองทุนที่มีนโยบายลงทุนในหุ้นประเทศพัฒนาแล้ว (ไม่รวมกองทุนแบบทริกเกอร์ฟันด์) เปิดขายไปแล้ว 5 กองทุน มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิกว่า 1,800 ล้านบาท แบ่งเป็นเน้นลงทุนในหุ้นญี่ปุ่นจำนวน 2 กองทุน และเน้นลงทุนในหุ้นยุโรป จำนวน 3 กองทุน

ส่วนกองทุนทริกเกอร์ฟันด์ในปีนี้มีออกไปแล้ว 11 กองทุน มูลค่าทรัพย์สินสุทธิกว่า 2,700 ล้านบาท โดยมีเป้าหมายผลตอบแทนตั้งแต่ 6 - 12% และมีลงทุนไปในหลายภูมิภาคทั้งลงทุนในหุ้นสหรัฐ ,ญี่ปุ่น ,จีน และยุโรป อย่างไรก็ตามหากมองในแง่เม็ดเงินของกองทุนที่เน้นลงทุนในตลาดพัฒนาแล้ว ยังมีขนาดไม่มากนักเมื่อเทียบกับกองทุนหุ้นในประเทศไทยเอง โดยในตลาดพัฒนาแล้วกองหุ้นสหรัฐมีขนาดมากสุดประมาณ 8,510 ล้านบาท ตามมาด้วยกองหุ้นยุโรปและกองหุ้นญี่ปุ่นที่มีขนาด 6,843 ล้านบาท และ 3,955 ล้านบาท ตามลำดับ

“ในช่วงปีที่ผ่านมาตลาดพัฒนาแล้วได้รับความสนใจจากนักลงทุนมากขึ้น ทำให้มีการตั้งกองทุนออกไปลงทุนในตลาดพัฒนาแล้วมากขึ้นเช่นกัน แต่นักลงทุนไทยส่วนใหญ่เองยังคุ้นชินกับการลงทุนในไทยเป็นหลักมากกว่าเงินที่กระจายไปลงทุนในหุ้นต่างประเทศแม้จะเพิ่มขึ้นแต่ยังเป็นเม็ดเงินที่ไม่มากเมื่อเทียบกับเงินลงทุนในกองหุ้นไทยที่มีอยู่ประมาณ 400,000 ล้านบาท”

นายกิตติคุณ ยังกล่าวอีกว่า แนวโน้มการฟื้นตัวของเศรษฐกิจกลุ่มตลาดพัฒนาแล้วทั้งสหรัฐ ,ยุโรปและญี่ปุ่นทำให้ผลตอบแทนของตลาดพัฒนาแล้วในช่วงที่ผ่านมาปรับตัวดีขึ้นตามไปด้วย โดยผลตอบแทนในช่วง 3 ปี ย้อนหลังกองหุ้นสหรัฐผลตอบแทนดีสุดเฉลี่ย 13.29% ต่อปี ตามมาด้วยกองหุ้นยุโรป 7.83% ต่อปี และกองหุ้นญี่ปุ่น 6.24% ต่อปี และหลายบลจ.ก็ยังมองตลาดพัฒนาแล้วยังคงมีความน่าสนใจในการเป็นทางเลือกในการกระจายการลงทุน

อย่างไรก็ตามหากมองในช่วงเวลาเดียวกันกองหุ้นในประเทศไทยเองก็ยังคงให้ผลตอบแทนที่ดีกว่าโดยกลุ่มกองหุ้นขนาดใหญ่ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 13.10% ต่อปี และกองหุ้นขนาดกลางและเล็กให้ผลตอบแทน 16.36% ต่อปี แม้ว่าภาพในระยะสั้นในช่วง 1 ปี ที่ผ่านมา กองทุนหุ้นไทยอาจจะให้ผลตอบแทนติดลบและดูไม่ดีนักเมื่อเทียบกับกองหุ้นตลาดพัฒนาแล้วก็ตาม แต่ถ้ามองภาพในระยะยาว 3 ปี ก็ยังให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า

“สำหรับผู้ลงทุนที่สนใจลงทุนการศึกษาข้อมูลและดูผลตอบแทน ความเสี่ยง ย้อนหลังถือเป็นเรื่องสำคัญ การเลือกลงทุนตามกระแสโดยปราศจากความรู้ความเข้าใจในสินทรัพย์ที่ลงทุนนั้นอันตรายเป็นอย่างมาก อีกทั้งเป็นเรื่องยากที่สินทรัพย์ประเภทไหนจะทำผลตอบแทนได้เป็นอันดับหนึ่งตลอดไป ดังนั้นการกระจายความเสี่ยงลงทุนโดยความเข้าใจทั้งผลตอบแทนและความเสี่ยงและศึกษาถึงนโยบายการลงทุนจึงเป็นเรื่องสำคัญ”