QH - ซื้อ / SIRI - ซื้อ
QH ซื้อ ราคาเป้าหมาย 3.90 บาท
มีปัจจัยพื้นฐานดีจากการมีสินค้าหลากหลายสำหรับลูกค้าทุกกลุ่มทั้งลูกค้าระดับบน กลาง และล่าง อีกทั้งยังมีสินทรัพย์ที่ช่วยสร้างมูลค่าเพิ่มจากการถือหุ้น HMPRO(20%) และ LHBANK(22%) ที่มีผลประกอบการมีแนวโน้มเติบโตดี มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น (NAV) ณ ปลายปี 56 เท่ากับ 3.61 บาทสูงกว่าราคาปิดล่าสุด บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผล 0.09 บาทต่อหุ้น Yield 3.1% กำหนด XD 21 เม.ย. วันจ่าย 7 พ.ค. สำหรับปี 57 คาดการณ์กำไรสุทธิปี 57 ราว 3.6 พันล้านบาทซึ่งเติบโต 8% ซึ่งยังมี upside ได้อีกหากมีการขายโครงการเซ็นเตอร์พ้อยท์ สีลม เข้ากองทุนรวมฯในช่วงครึ่งปีหลัง คาด yield ราว 6.2%(เงินปันผล 0.17 บาทต่อหุ้น)เป็นระดับที่น่าสนใจลงทุนระยะยาวรับเงินปันผล
SIRI ซื้อ ราคาเป้าหมาย 2.40 บาท
ผู้บริหารตั้งเป้ารายได้ปีนี้ 3.4 หมื่นลบ. โดยมียอดขายรอโอน (backlog) 2 หมื่นลบ.รองรับคิดเป็น 58% ของเป้า โดยมีสัดส่วนรายได้ในช่วงครึ่งแรกของปี 57 ต่อครึ่งหลังปี 57 เป็น 30 : 70 โดยคาดจะมีกำไรสูงสุดใน Q4 ที่มีแผนโอน 10 โครงการ บริษัทประกาศจ่ายเงินปันผลปี 56 หุ้นละ 0.10 บาท yield 4.9%
