KBANK - ซื้อ / BBL - ซื้อ
KBANK ซื้อ ราคาเป้าหมาย 258 บาท
มีความโดดเด่นจากการบริหารจัดการหนี้ที่มีประสิทธิภาพ ในช่วง 9 เดือนแรกของปี 56 มีกำไรสุทธิ 3.2 หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้น 15%YoY คิดเป็น 73% ของประมาณการกำไรทั้งปี 56 ที่ 4.3 หมื่นล้านบาทซึ่งเติบโตราว 26% คาดว่าผลประกอบการที่จะประกาศในช่วงปลายเดือนจะออกมาใกล้เคียงกับประมาณการ โดยสินเชื่อทั้งปีเติบโตราว 9% ตามเป้าเติบโต 9-11% สำหรับประมาณการกำไรสุทธิปี 57 คาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องราว 13% เป็น 4.8 หมื่นล้านบาท
BBL ซื้อ ราคาเป้าหมาย 253 บาท
แม้กำไร 4Q56 มีแนวโน้มแผ่วลงจาก NIM ที่หดตัวเพราะมีต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น ขณะที่สินเชื่อเติบโตดี 2-3% เนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซั่นที่ธุรกิจมีความต้องการทุนหมุนเวียนสูง ฝ่ายวิจัยยังคงคาดการณ์กำไรสุทธิปี 56 ราว 3.8 หมื่นล้านบาทเติบโต 15%YoY และคาดว่าจะเติบโตต่อเนื่องราว 6% เป็น 4.06 หมื่นล้านบาทในปี 57
