สรุปภาวะตลาดเงินตลาดทุนรายสัปดาห์

ตลาดเงินระยะสั้นและตลาดตราสารหนี้

อัตราดอกเบี้ยตลาดเงินระยะสั้น

•อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นทรงตัวต่อเนื่อง ธนาคารพาณิชย์มีการปิดสำรองสภาพคล่องรายปักษ์ในวันอังคารและเข้าสู่ปักษ์ใหม่ในวันพุธ ตลอดจนเตรียมสภาพคล่องต่อเนื่องเพื่อรองรับความต้องการใช้เงินของลูกค้าในช่วงเทศกาลปีใหม่ ทั้งนี้ อัตราดอกเบี้ยอินเตอร์แบงก์ประเภทกู้ยืมข้ามคืน (Overnight) มีระดับหนาแน่นที่ 2.15% ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ก่อน ส่วนอัตราผลตอบแทนถัวเฉลี่ยที่ประมูลได้ของธุรกรรมซื้อคืนพันธบัตรแบบทวิภาคี (Bilateral Repo) ระยะเวลาไม่เกิน 1 เดือน อยู่ที่ 2.25% ทรงตัวเช่นกันจากสัปดาห์ก่อน

สำหรับภาพรวมของปี 2556 อัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินปรับลดลงในช่วงต้นปีตามการปรับลดลงของอัตราดอกเบี้ยนโยบาย หลังเศรษฐกิจประเทศคู่ค้ายังคงอ่อนแอ จากนั้น ในช่วงกลางปีอัตราดอกเบี้ยในตลาดเงินโดยเฉพาะอัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับตัวเพิ่มขึ้นจากคาดการณ์ถึงการปรับลดขนาดการซื้อสินทรัพย์ของเฟด จากนั้น อัตราดอกเบี้ยตลาดเงินปรับลดลงอีกครั้งในช่วงปลายปี จากการตัดสินใจปรับลดอัตราดอกเบี้ยของ กนง. หลังการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยมีแนวโน้มชะลอตัวลง

ในสัปดาห์ระหว่างวันที่ 2-3 ม.ค. 2557 คาดว่าจะมีการทยอยไหลกลับของสภาพคล่องเข้าสู่ระบบการเงินหลังเทศกาลปีใหม่ โดยอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นในตลาดเงินน่าจะยังทรงตัวใกล้ระดับ 2.25% อย่างต่อเนื่อง

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรไทยและสหรัฐฯ

•อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลไทย ประเภทอายุ 5 ปี ปิดที่ระดับ 3.41% ในวันศุกร์ ลดลงจากระดับ 3.52% ในสัปดาห์ก่อน แต่ปรับเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับระดับ 3.15% ในช่วงสิ้นปี 2555 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรไทยปรับลดลงต่อเนื่อง โดยมีแรงซื้อจากกองทุนในประเทศเป็นหลัก

•อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ประเภทอายุ 10 ปี ปิดที่ระดับ 2.99% ในวันพฤหัสบดี เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับระดับ 2.89% ในสัปดาห์ก่อน และปรับเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับระดับ 1.76% ในช่วงสิ้นปี 2555 อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง โดยนักลงทุนทยอยปรับลดการถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ หลังเฟดมีมติปรับลดขนาดการซื้อพันธบัตรลงจำนวน 10 พันล้านดอลลาร์ฯ ในการประชุมครั้งที่ผ่านมา