กำไร3Q56 เติบโต 15%YoYแต่ลดลง 13%QoQ คาดกำไรทั้งปีโต 15%
ประเด็นสำคัญในการลงทุน:
-แจ้งกำไร 3Q56 เติบโต15%YoY แต่ลดลง 13%QoQ : แจ้งกำไรสุทธิในช่วง 3Q56 ลดลง13%QoQ แต่เพิ่มขึ้น 15%YoY เป็น8,955ล้านบาท ดีกว่าคาดไว้ที่ 8,799 ล้านบาท) โดยมีรายได้ดอกเบี้ยสุทธิทรงตัวทั้งการเปรียบเทียบ YoYและ QoQเนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ลดลงเหลือ 2.4% จาก 2.6% ใน 3Q55จากการแข่งขันด้านเงินฝากทำให้ต้นทุนทางการเงินเพิ่มขึ้นขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการเติบโต 10%YoY แต่ลดลง 6%QoQ เนื่องจากไม่มีกำไรจากการขายเงินลงทุนและรายได้จากเงินปันผลรับเช่นที่เกิดขึ้นใน 2Q56ทั้งนี้กำไรสุทธิในช่วง9 เดือนแรกปี 56อยู่ที่2.8หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้น13%YoY โดยคิดเป็น 74%ของประมาณการทั้งปีที่ 3.8หมื่นล้านบาทซึ่งเติบโต 15% จากปี 55 ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรสุทธิทั้งปีตามเดิมเนื่องจากเชื่อว่าความต้องการสินเชื่อที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นมากตามฤดูกาลในช่วงปลายปีจะทำให้ผลประกอบการไตรมาสสุดท้ายเติบโตได้ดี
-ปลาย 3Q56 สินเชื่อเติบโต 3.9%YTD คุณภาพสินทรัพย์ยังไม่น่าเป็นห่วง : สิ้นเดือนส.ค.56 มียอดสินเชื่อ 1.69 ล้านล้านบาทเพิ่มขึ้น 5.1% จากปลายปี 55จากการเติบโตในทุกกลุ่มลูกค้าทั้งลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่ ลูกค้า SME และลูกค้ารายย่อย ด้านคุณภาพสินทรัพย์ยังดี แม้สินเชื่อด้อยคุณภาพ (NPL) เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 4.7%QoQ แต่ยังมีอัตราส่วน NPL ต่อสินเชื่อรวมทรงตัวเท่ากับไตรมาสที่แล้วที่ระดับ 2.4% ทั้งนี้ BBL เป็นธนาคารที่มีสัดส่วนสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ (Coverage Ratio)สูงที่สุดในกลุ่มธนาคาร โดยอัตราส่วนดังกล่าวเท่ากับ201% ณ ปลาย 3Q56
