LPN - ถือ / BEC - ซื้อ
LPN ถือ ราคาพื้นฐาน 25 บาท
LPN : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 2/56 ที่ 800.2 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 122.2%qoq และ 440.4%yoy จากการพุ่งขึ้นของรายได้คอนโดมิเนียม และการขยายตัวของ gross margin ทั้งนี้ผลประกอบการสูงกว่าที่เราคาดไว้เล็กน้อย กำไรสุทธิงวดครึ่งแรกปีนี้ คิดเป็น 42.4% ของประมาณการทั้งปีของเรา คงคำแนะนำถือ เนื่องจากราคาหุ้นได้ตอบรับคาดการณ์กำไรสุทธิปีนี้ในระดับสูงแล้ว มองราคาเหมาะสมที่ควรเข้าซื้อคือ 21.50 บาท (รายละเอียดอยู่ในบทวิเคราะห์วันนี้)
BEC ซื้อ ราคาพื้นฐาน 84.50 บาท
BEC : บริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาสที่ 2/56 ที่ 1,422 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14%yoy และ 3%qoq โดยผลประกอบการเป็นไปตามที่เราคาดไว้ จากการปรับขึ้นค่าโฆษณาในบางรายการ และไตรมาสที่ 2/56 เป็นช่วงฤดูกาลการขายโฆษณาที่ดีกว่าไตรมาสที่ 1/56 ด้าน Gross margin ปรับตัวลงจาก 59% ในไตรมาสที่ 1/56 เป็น 56% ในไตรมาสที่ 2/56 จาก gross margin ที่บางลงในธุรกิจจัดคอนเสิร์ท ทั้งนี้ผลประกอบการงวดครึ่งแรกปีนี้คิดเป็น 48% ของคาดการณ์ทั้งปีของเรา และมองว่าผลประกอบการในครึ่งหลังปีนี้จะดีกว่าครึ่งแรกของปี จากปัจจัยด้านฤดูกาล และการปรับขึ้นค่าโฆษณาในบางรายการ (รายละเอียดจะนำเสนอหลังเข้าประชุมนักวิเคราะห์วันนี้)
