PTTEP - ซื้อ / LHBANK - ซื้อเก็งกำไร
PTTEP ซื้อ ราคาเป้าหมาย 190 บาท
เราเลือก PTTEP เป็น TOP Pick ของกลุ่มธุรกิจน้ำมัน และโรงกลั่น เนื่องจากเป็นผู้ประกอบการที่มีผลการดำเนินงานผันผวนน้อยที่สุดเพราะไม่มีผลกระทบจากการขาดทุนสต๊อกน้ำมันดิบและสินค้าคงคลัง ขณะที่กำไรสุทธิยังมีศักยภาพในการเติบโตสูง โดยมีปัจจัยหนุนจากการเพิ่มขึ้นของปริมาณขาย โดยปี 56 จะมีปริมาณการผลิตเพิ่มขึ้นประมาณ 13% การเริ่มผลิตของแหล่งมอนทาราในออสเตรเลีย และปี 57 จะมีกำลังการผลิตเพิ่มขึ้นอีกประมาณ 10% จากการเริ่มผลิตของแหล่ง Zawtika ในพม่าซึ่งมีกำลังการผลิต 300 ล้านลูกบาศก์ฟุตวัน ส่วนผลประกอบการปีนี้เราคาดกำไรสุทธิประมาณ 68,500 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 20%yoy
LHBANK ซื้อเก็งกำไร ราคาเป้าหมาย 1.74 บาท
ผู้บริหารคาดว่าสินเชื่อปีนี้น่าจะเติบโตราว 20-25% แผ่วลงจากปี 55 ที่เติบโตสูงถึง 50% ผลประกอบการปีนี้ยังมีศักยภาพในการเติบโตจากการได้รับใบอนุญาตประกอบธุรกิจธนาคารพาณิชย์เต็มรูปแบบตั้งแต่ปลายปี 54 ช่วยขยายฐานพอร์ทสินเชื่อและกระจายความเสี่ยงได้มากขึ้น สินเชื่อด้อยคุณภาพไม่น่าห่วงจากส่วนใหญ่เป็นบ้านที่ขายต่อได้ในราคาดี
