กำไรครึ่งแรกปี 56 เติบโต 12%YoY
ประเด็นสำคัญในการลงทุน:
-กำไร 2Q56 เติบโต16%YoY และ 14%QoQ: แจ้งกำไรสุทธิในช่วง 2Q56 ที่ 10,250 ล้านบาทเติบโต 16%YoYและ14%QoQ ดีกว่าคาด 5% จากการที่รายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยออกมาดีเกินคาด ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ลดลงเล็กน้อยเหลือ 2.39% จากระดับ 2.41% ในไตรมาสแรก ขณะที่รายได้ค่าธรรมเนียมและบริการเติบโตดีมากจากบริการกองทุนรวมและบริการประกันชีวิตผ่านธนาคาร โดยมีสัดส่วนค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่อรายได้ (Cost to Income Ratio) ลดลงเหลือ 33.8% จาก 37.8% ในไตรมาสแรก และ 43.5% ใน 2Q55 สำหรับกำไรในช่วงครึ่งแรกของปี 56อยู่ที่ 1.9 หมื่นล้านบาทเพิ่มขึ้น12%YoY โดยคิดเป็น 50%ของประมาณการทั้งปีที่ 3.86หมื่นล้านบาทซึ่งเติบโต 17% จากปี 55 ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรสุทธิทั้งปีตามเดิม
-สิ้นเดือนมิ.ย. 56 สินเชื่อเติบโต 3.9%YTD คุณภาพสินทรัพย์ยังไม่น่าเป็นห่วง: สิ้นเดือนมิ.ย.56 มียอดสินเชื่อสุทธิ 1.67 ล้านล้านบาทเพิ่มขึ้น3.9% จากปลายปี 55 ซึ่งดีขึ้นมากจากที่เติบโตเพียง 1.01%เมื่อปลายเดือนพ.ค.56จากการเติบโตของสินเชื่อในทุกกลุ่มลูกค้าทั้งลูกค้าธุรกิจขนาดใหญ่ ลูกค้า SME และลูกค้ารายบุคคลขณะที่สินเชื่อด้อยคุณภาพ(NPL)ที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยจากส่งผลให้สัดส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพต่อสินเชื่อรวม เพิ่มขึ้นเป็น 2.4% จากระดับ 2.3%ในช่วงไตรมาสแรก แต่ไม่น่าเป็นห่วงเนื่องจากBBL ได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญในระดับสูงมาตลอดทำให้มีอัตราส่วนสำรองหนี้สูญต่อสินเชื่อด้อยคุณภาพ (Coverage Ratio)สูงที่สุดในกลุ่มธนาคาร โดยอัตราส่วนดังกล่าวเพิ่มขึ้นเป็น 206% ณ ปลาย 2Q56 จากระดับ 203% เมื่อปลาย 1Q56
