ลุ้นประธานเฟดส่งสัญญาณคง QE3
คาดดัชนีฯ Up แนวรับ 1635/1630 จุด แนวต้าน 1650/1655 จุด แนะนำ แบ่งขายทำกำไร 30% บริเวณ 1650-1670 จุด ลุ้นผลประชุมเฟดล่าสุด และการแถลงต่อสภาคองเกรสของประธานเฟดคืนนี้ จะส่งสัญญาณคงมาตรการ QE3 ต่อไป ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ นิวยอร์ค ปัจจัยบวก จะมาจาก การปรับเพิ่มเป้าหมายเติบโตเศรษฐกิจญี่ปุ่นของ BOJ วันนี้ และมุมมองเชิงบวกต่อ Equities (Goldman Sachs ปรับเพิ่มเป้าหมายปีนี้ของตลาดหุ้น S&P) ส่วนปัจจัยลบคือ โอกาสทีผลประชุมกนง. (ปลายเดือนนี้) มีโอกาสลดดอกเบี้ยนโยบายฯ ยังคงไม่แน่นอน หลังธปท.กำลังตรวจเช็คตัวเลขสศช.ที่อาจต่ำกว่าควาดจริง และแรงขายจาก Trigger Fund ของบลจ.ต่างๆ เช่น MFC มูลค่า 2 พันลบ. ฯลฯ
เราแนะนำเก็งกำไรช่วงสั้น หุ้นกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ (ปิโตร+พลังงาน) เพื่อลุ้นตัวเลขภาคการผลิตของจีน วันพรุ่งนี้ และค่าเงินดอลล์ที่อาจกลับมาอ่อนค่า หากเฟดส่งสัญญาณคง QE3 คืนนี้ แต่ระยะยาวคงคำแนะนำ ขึ้น-ทยอยขายทำกำไร อิงผลสำรวจเดือน พ.ค.ของผู้จัดการกองทุน มูลค่ารวม $661bn. โดย ML ยังคง Underweight หุ้นกลุ่ม Commodities เพิ่มเป็น 29% แย่สุดตั้งแต่ ธ.ค. 2551 Vs ผลสำรวจ เม.ย.ที่11%) จากแนวโน้มเศรษฐกิจจีนชะลอตัวและแรงกดดันเงินเฟ้อเบาบาง
หุ้นแนะนำ ซื้อ 1. หุ้นที่ติดคำนวณใน MSCI Standard Index: HMPRO MINT TRUE 2. หุ้นกลุ่ม สายการบิน THAI AAV และกลุ่มรับเหมาฯ CK ITD และกลุ่มยางมะตอย TASCO ได้ประโยชน์จากขาขึ้นของน้ำมันดิบมีจำกัด 3. กลุ่มที่ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยลดลง เช่น ไฟแนนซ์ SINGER TK GL หรือ ที่อยู่อาศัย QH LPN
ส่วนทางเทคนิค ดัชนีฯ อยู่ในรูปแบบขาขึ้น Double Bottom และกำลังขึ้นไปทดสอบแนวต้านที่ 1650-1670 จุดภายในเดือนนี้ ส่วนความเสี่ยงขาลงอยู่ที่ 1600/1580 จุด (จากเดิม 544-1570 จุด)
