BBL - ซื้อ / BCP - ซื้อ
BBL ซื้อ ราคาเป้าหมาย 252 บาท
แนวโน้มผลประกอบการปี 56 ยังมีศักยภาพเติบโตต่อเนื่องได้จากแนวโน้มสินเชื่อที่ยังเติบโตตามการฟื้นตัวของเศรษฐกิจ BBL มีสาขา 2 ใน 3 อยู่ต่างจังหวัดและมีสาขาใน 14 ประเทศที่เอื้อต่อการขยายธุรกิจออกสู่ต่างจังหวัดหัวเมืองใหญ่และต่างประเทศรองรับ AEC ในช่วง 1Q56 มีกำไรสุทธิ 9,014 ล้านบาทเติบโต 8%YoYและ 21%QoQ คิดเป็น 23%ของประมาณการทั้งปีที่ 3.8 หมื่นล้านบาทซึ่งเติบโตราว 17% จากปี 55 ทั้งนี้ฝ่ายวิจัยยังคงประมาณการกำไรสุทธิทั้งปีตามเดิมเนื่องจากเห็นว่าธนาคารไม่ได้ตั้งสำรองค่าเผื่อหนี้สูญสูงเป็นพิเศษซึ่งมีโอกาสตั้งสำรองฯสูงอีกในช่วงไตรมาสสุดท้ายเช่นเดียวกับใน 4Q55
BCP ซื้อ ราคาเป้าหมาย 51 บาท
แจ้งกำไรสุทธิ 1Q56 ออกมามากกว่าที่เราและตลาดคาดไว้ โดยมีกำไรสุทธิ 2,198 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 92%qoq แต่ลดลง 10%yoy ส่วนแนวโน้มผลประกอบการในช่วง 2Q56 คาดกำไรปกติจะยังเพิ่มขึ้นโดยมีปัจจัยหนุนจากการเพิ่มขึ้นของ Crude Run และกำไรจากธุรกิจไฟฟ้า Solar Cell
