BCP - ซื้อ / CK - ซื้อ
BCP ซื้อ ราคาเป้าหมาย 45.35 บาท
เราคาดว่า BCP จะประกาศกำไรสุทธิ 1Q56 ออกมาประมาณ 1,364 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 19%qoq แต่ลดลง 44%yoy ส่วน 2Q56 คาดกำไรสุทธิจะยังเพิ่มขึ้นทั้ง QoQ และ YoY โดยมีปัจจัยหนุนจากการเพิ่มขึ้นของ Crude Run และรับรู้รายได้จากเงินเคลมประกันภัยจากเหตุไฟไหม้โรงกลั่นในส่วนที่เหลืออีกประมาณ 800 ล้านบาท ส่วนทั้งปีเรายังคงประมาณการณ์กำไรสุทธิในปีนี้ตามเดิมโดยคาดกำไรสุทธิประมาณ 5,200 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 22%yoy
CK ซื้อ ราคาเป้าหมาย 30.60 บาท
เป็นหุ้นในธุรกิจรับเหมาก่อสร้างที่คาดว่าจะมีกำไรสุทธิใน 1Q56 และ 2Q56 เติบโตมากที่สุดของกลุ่มเนื่องจากบริษัทจะมีกำไรจากการขายหุ้น TTW และหุ้น BMCL เข้ามาขณะที่การดำเนินงานปกติยังเติบโตต่อเนื่องตามงานก่อสร้างที่เพิ่มขึ้นโดยปัจจุบันมีงานในมือสูงกว่า 1 แสนล้านบาทรองรับการเติบโตของรายได้ไปอีก 5-6 ปี
