Stock Pick ...TISCO : ซื้อเมื่ออ่อนตัว
ได้ประโยชน์จากการฟื้นตัวของตลาดรถยนต์ทำให้สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์เติบโตสูงตามไปด้วย การที่ผู้บริหารมีนโยบายที่จะไม่แข่งขันด้านราคาเพื่อรักษาส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (NIM) ให้อยู่ใกล้เคียงกับปี 55 ที่ระดับ 3% โดยจะเน้นการปล่อยสินเชื่อเช่าซื้อในกลุ่มรถยนต์มือสองและสินเชื่อ SME ซึ่งมีผลตอบแทนสูง ตัวขับเคลื่อนรายได้ในปีนี้จะเป็นรายได้ที่มิใช่ดอกเบี้ยที่เติบโตโดดเด่นจากสินเชื่อที่เติบโตสูงในปีที่ผ่านมา ส่งผลให้ผลประกอบการมีแนวโน้มเติบโตต่อเนื่อง ฝ่ายวิจัยคาดการณ์กำไรสุทธิปี 56 ราว 4,5 พันล้านบาทซึ่งเติบโตต่อเนื่องจากปี 55 ราว 21%YoY
Stock in Trend
TOP : ซื้อ
แจ้งกำไรสุทธิ 4q55 และปี55 ออกมาใกล้เคียงกับที่เราคาดไว้ โดยมีกำไรสุทธิ 1,925 ล้านบาท ลดลง 81% qoq แต่ยังเพิ่มขึ้น 3%yoy และมีกำไรสุทธิรวมในปี 55 ที่12,320 ล้านบาทลดลง 17%yoy(เราคาดไว้ที่ 12,238ล้านบาท) เรามองว่าตลาดรับรู้ต่อผลประกอบการที่หดตัวไปแล้วและคาดว่านักลงทุนจะให้น้ำหนักต่อการลงทุนในหุ้น TOP จากแนวโน้มผลประกอบการที่คาดว่าจะกลับมาเติบโตใน 1Q56 และปี 56 มากกว่า
ESTAR : ซื้อเก็งกำไร
บริษัทตั้งเป้ายอดขายปี 56 เติบโต 5% YoY พร้อมตั้งเป้ายอดรับรู้รายได้ไว้ที่ 2.8 พันล้านบาท จากการโอนคอนโด 2 โครงการ เตรียมเปิดใหม่ 1-2 โครงการ มูลค่ากว่า 3-4 พันล้านบาท (ที่มา : ข่าวหุ้น)
LPN : ซื้อเมื่ออ่อนตัว
แจ้งกำไรปี 55 ที่ 2,217 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 16%YoY พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผลงวดครึ่งปีหลังอีก 0.53 บาท yield yield 2.3% (เคยจ่ายปันผลระหว่างกาลแล้ว 0.23 บาท) XD 28 ก.พ.56 จ่าย 11 เม.ย.56
