มูดี้ส์หั่นเรทติ้งหนี้ระยะสั้น3แบงก์ไทย

มูดี้ส์ อินเวสเตอร์ เซอร์วิส หรือมูดี้ส์ สถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือชั้นนำระดับโลก ได้ประกาศปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือตราสารหนี้ระยะสั้นของธนาคารพาณิชย์ในไทย 3 แห่ง ประกอบด้วย ธนาคารกสิกรไทย (KBANK ), ธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) และธนาคารสแตนดาร์ด ชาร์เตอร์ด (ไทย) ลงสู่ระดับ P-2 จากเดิม P-1 ขณะที่คงอันดับความน่าเชื่อถือด้านอื่นๆ ทั้งหมด

การปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือตราสารหนี้ระยะสั้น สะท้อนถึงข้อสังเกตของมูดี้ส์เกี่ยวกับความเสี่ยง ที่เกิดจากการเปลี่ยนแปลงอันดับความน่าเชื่อถือระยะสั้นของธนาคารทั้ง 3 แห่งในอนาคต

ทั้งนี้มูดี้ส์ยังคงอันดับความน่าเชื่อถือด้านเงินฝาก และอันดับความน่าเชื่อถือในฐานะผู้ออกตราสารหนี้ของธนาคารพาณิชย์ในไทยทั้ง 3 แห่งข้างต้น ซึ่งทั้ง 3 แห่งต่างก็ได้รับการจัดอันดับที่ A3 โดยให้เหตุผลการคงอันดับความน่าเชื่อถือด้านเงินฝาก และอันดับความน่าเชื่อถือในฐานะผู้ออกตราสารหนี้ในครั้งนี้ สะท้อนมุมมองของมูดี้ส์ที่ว่า ธนาคารเหล่านี้ยังคงมีคุณสมบัติด้านความน่าเชื่อถือของบริษัท ที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ A3

มูดี้ส์อธิบายว่า ปัจจัยสำคัญที่ใช้ในการกำหนดอันดับความน่าเชื่อถือระยะสั้น คือความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ในระยะยาวของผู้ออกตราสารหนี้ และเชื่อว่า ถ้าหากปัจจัยอื่นๆ อยู่ในภาวะสมดุลเป็นส่วนใหญ่ การปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือในระยะยาวไม่เพียงแต่บ่งชี้ว่า ความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ในระยะยาวเพิ่มสูงขึ้นเท่านั้น แต่ยังบ่งชี้ว่าความเสี่ยงในการผิดนัดชำระหนี้ในระยะสั้นได้เพิ่มสูงขึ้นด้วย

โดยมุมมองมูดี้ส์ข้างต้น อยู่บนการประเมินของมูดี้ส์ต่อสถานะเครดิตในปัจจุบัน และตั้งอยู่บนประสบการณ์ของมูดี้ส์ที่พบว่า ผู้ออกตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือขั้น A3 หรือต่ำกว่านั้น เคยมีอันดับความน่าเชื่อถือเปลี่ยนแปลงไปหลายขั้นในช่วงที่เกิดวิกฤติการเงินโลก

มูดี้ส์ระบุว่า ผู้ออกตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือระยะยาวระหว่าง A3 และ Baa2 มักจะมีอันดับความน่าเชื่อถือระยะสั้นอยู่ที่ P-2 ในตารางมาตรฐาน

ของมูดี้ส์ ที่เชื่อมโยงอันดับความน่าเชื่อถือระยะยาวและระยะสั้น ขณะที่การเบี่ยงเบนออกไปจากมาตรฐานนี้ ถือเป็นกรณีที่เกิดขึ้นไม่บ่อย ยกตัวอย่างเช่น อันดับความน่าเชื่อถือที่ A3/P-1 ถือเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่า มีความเป็นไปได้สูงผิดปกติที่อันดับความน่าเชื่อถือระยะยาวของผู้ออกตราสารรายดังกล่าว จะปรับสูงขึ้นในอนาคต

ส่วนกรณีของธนาคารกสิกรไทย, ธนาคารไทยพาณิชย์และธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด (ไทย) นั้น มูดี้ส์เชื่อว่า สถานะของธนาคารทั้ง 3 แห่งนี้ไม่ได้บ่งชี้ว่า ธนาคารเหล่านี้จะสามารถรักษาอันดับ Prime-1 ไว้ได้ ในขณะที่อันดับความน่าเชื่อถือระยะยาวยังคงอยู่ที่ A3