Sideways Down ซื้อเก็งกำไร ASIAN TTB COM7

โมเมนตัมลบ คือ ความเสี่ยงทางการเมืองกลับมาเพิ่มสูงขึ้น หลังตุลาการศาลฯ มีมติ 5 ต่อ 4 เสียง ให้นายกฯ ประยุทธ์ หยุดการปฏิบัติหน้าที่ชั่วคราวจนกว่าศาลฯ จะมีคำตัดสิน (กังวลว่าจะเกิดสุญญากาศทางการเมือง) ไฮไลท์วันนี้ คือ รายงาน 2Q22E GDP Growth ครั้งที่ 2 ของ USA / Germany งานสัมมนาเฟดที่ Jackson Hole เริ่มต้นวันแรก (รอจับตาสุนทรพจน์ของประธานเฟด Powell วันพรุ่งนี้)

 

กลยุทธ์การลงทุน แนะนำ

+ KTX Portfolio: พอร์ต Big Cap แนะนำ GULF CRC AWC TCAP JMT CENTEL AOT PTG KKP CPN MINT KTB BDMS (ซื้อ JMART) พอร์ต Mid-Small Cap แนะนำ KSL RS SYNEX TWPC SAT TMT PORT TK (ซื้อ SNC)

+ Daily Recommendations: ASIAN (โมเมนตัมเชิงบวก จากค่าเงินบาทที่กลับมาอ่อนค่า) TTB (ได้ประโยชน์จากดอกเบี้ยขาขึ้น หนุน NIM ปรับสูงขึ้น) COM7 (รับ Sentiment เชิงบวก จากการเปิดตัว iPhone วันที่ 7 ก.ย. นี้)

+ หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการปรับสูงขึ้นของ Bond Yield: KBANK TTB BLA TIPH

+ หุ้นกลุ่มได้ประโยชน์จากการอ่อนค่าของเงินบาท: TFG ASIAN BH BDMS

+ หุ้นกลุ่ม Smart Phone รับอานิสงส์งานเปิดตัว iPhone 14: COM7 CPW SPVI JMART SIS SYNEX

 

ปัจจัยบวก

+ เศรษฐกิจ: รมว.คลังส่งสัญญาณเศรษฐกิจไทยครึ่งปีหลัง เติบโต 3-3.5% YoY สอดคล้องกับมุมมองของ Bloomberg ที่คาดว่าเศรษฐกิจไทย 3Q-4Q22E จะเติบโต 4.6% YoY และ 3.7% YoY ตามลำดับ ส่วนทั้งปี 2022E คาดเติบโต +3.3%

+ Fund Flow: นักลงทุนต่างชาติซื้อหุ้นไทยต่อเนื่องเป็นวันที่ 13 +1,708.74 ล้านบาท (สะสม 13 วัน ซื้อสุทธิ +47,683.54 ล้านบาท) ส่วนตลาดอนุพันธ์ กลับมาเปิด Short SET50 Index Futures เล็กน้อย -1,800 สัญญา (สะสมตั้งแต่วันที่ 18 ก.ค. เปิด Long สะสม +191,485 สัญญา)

 

 

ปัจจัยลบ

- XD Effect: วันนี้ จะมีผลต่อดัชนีฯ -0.47 จุด นำโดย LH BH ส่วนวันพรุ่งนี้ จะมีผลต่อดัชนีฯ -0.44 จุด นำโดย PSL TFG CBG

- การเมือง: แนวโน้มเปลี่ยนตัวนายกฯ คนใหม่ แทนคุณประยุทธ์ มีความเป็นไปได้สูงขึ้น หลังจากตุลาการศาลรัฐธรรมนูญ วานนี้มีมติ 5 ต่อ 4 เสียง รับคำร้องฯ และให้นายกฯ ประยุทธ์ หยุดการปฎิบัติหน้าที่ จนกว่าจะมีคำวินิจฉัย

- Jackson Hole Economic Policy Symposium วันที่ 25-27 ส.ค.: หัวข้อ Reassessing Constraints of the Economic Policy โดยมีการนำเสนอไอเดียเกี่ยวกับเศรษฐกิจจำนวนมาก จากผู้เชี่ยวชาญและประธานธนาคารกลางต่าง ๆ ขณะที่ประธานเฟด Powell จะมีสุนทรพจน์วันที่ 26 ส.ค. เวลา 10.00 น. ตามเวลาสหรัฐฯ โดยตลาดคาดว่าจะส่งสัญญาณว่าเฟดจะยังคงใช้นโยบายเชิงรุกในการควบคุมเงินเฟ้อ โดยคาดว่าเฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยไปที่ระดับ 3.5-3.75% (ปัจจุบัน 2.25-2.5%) ในการประชุม 3 ครั้ง ที่เหลือปีนี้ (วันที่ 21 ก.ย., 2 พ.ย. และ 14 ธ.ค.)

 

ประเด็นสำคัญ

- Opportunity Day: SHR OR TPIPP THANA CV IRPC FORTH LALIN S PYLON TQM PROEN PLANB GULF

- USA: รายงาน 2Q22E GDP Growth ครั้งที่ 2 คาด -0.8% QoQ (Vs ครั้งแรก -0.9% QoQ และ 1Q22 -1.6% QoQ) และ 2Q22E Core PCE Price ครั้งที่ 2 คาด 4.4% QoQ เท่ากับครั้งแรก (Vs 1Q22 +5.2% QoQ)

- Germany: รายงาน 2Q22E GDP Growth ครั้งที่ 2 คาด +0% QoQ เท่ากับครั้งแรก (Vs 1Q22 +0.8% QoQ)

- USA: งานสัมมนา Jackson Hole เริ่มต้นวันนี้เป็นวันแรก (จนถึงวันเสาร์ที่ 27 ส.ค.)

 

 

 

 

Global Market Summary: วันทำการที่ผ่านมา

- ตลาดหุ้นไทยกลับมาปิดลบ: ดัชนีฯ เคลื่อนไหวผันผวน ในลักษณะ Up & Down โดยปรับขึ้นไปสูงสุดที่ 1,638.75 จุด +5.18 จุด ในช่วงภาคเช้า ก่อนร่วงลงมาต่ำสุดที่ 1,624.60 จุด -8.97 จุด ในช่วงเปิดภาคบ่าย ก่อนรีบาวนด์ขึ้นไปปิดตลาดที่ 1,631.55 จุด -2.02 จุด วอลุ่มซื้อขาย 8.26 หมื่นล้านบาท นำลงโดยกลุ่มชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์ -3.8% การแพทย์ -1.5% เทคโนโลยีสารสนเทศและการสื่อสาร -0.8% เงินทุนและหลักทรัพย์ -0.5% หุ้นบวก >4% PTTEP IVL FORTH SIMAT MACO TKS MALEE BRR K SPVI หุ้นลบ >4% PRINC DELTA TAKUNI CPH CAZ PSG MVP UMS NFC CPR SUTHA THANA

+/- ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดบวก ส่วนหุ้นยุโรปปิดคละ: DJIA +0.18% S&P500 +0.29% NASDAQ +0.41% โดยหุ้นทั้ง 11 กลุ่มอุตสาหกรรมที่คำนวณดัชนี S&P500 สามารถปิดบวกได้ทั้งหมด นำโดยหุ้นพลังงาน +1.2% (ตามการปรับขึ้นของราคาน้ำมันดิบโลก) และกลุ่มอสังหาริมทรัพย์ +0.7% ขณะที่ NASDAQ ได้รับอานิสงส์จากการปรับขึ้นของ Intuit Inc บริษัทผลิตซอฟต์แวร์ด้านบัญชี หลังจากคาดการณ์กำไรโดดเด่นในปี 2023 ขณะที่นักลงทุนรอถ้อยแถลงของประธานเฟดในงาน Jackson Hole วันศุกร์นี้ ส่วนหุ้นยุโรปปิดคละ CAC40 +0.39% DAX +0.20% FTSE -0.22% ได้แรงหนุน จากแรงซื้อหุ้นกลุ่ม Defensive Play เช่น กลุ่ม Health Care ขณะที่หุ้นกลุ่มเหมืองแร่ ถ่วงตลาด

+ ราคาน้ำมันและทองปิดบวก: น้ำมันดิบโลกปิดสูงสุดตั้งแต่วันที่ 29 ก.ค. WTI +USD1.15 ปิดที่ USD94.89/บาร์เรล Brent +USD1.0 ปิดที่ USD100.22/บาร์เรล เนื่องจากรายงานสต็อกน้ำมันดิบสัปดาห์ก่อน ลดลงสูงกว่าคาด -3.28 ล้านบาร์เรล (Vs คาด-9.33 แสนบาร์เรล) และมีรายงานว่าสหรัฐฯ จะไม่พิจารณา ข้อเรียกร้องเพิ่มเติมของอิหร่านในความพยายามรื้อฟื้นข้อตกลงนิวเคลียร์ปี 2015 ส่วนราคาทองคำปิดบวกเล็กน้อย +30 เซนต์ ปิดที่ USD1,761.50/ออนซ์ โดยนักลงทุนรอถ้อยแถลงประธานเฟด จากงานสัมมนา Jackson Hole

 

ประเด็นสำคัญ

+ USA: แอปเปิลประกาศจัดอีเวนต์โดยใช้ชื่อว่า "Far Out" ในเดือนหน้า ซึ่งมีการคาดการณ์กันว่าจะมีการเปิดตัว iPhone 14 ทั้งนี้ แอปเปิลจะจัดอีเวนต์ดังกล่าวในวันพุธที่ 7 ก.ย. เวลำ 10.00 น. ตามเวลาสหรัฐฯ หรือเวลาเที่ยงคืนตามเวลาไทย โดยจะมีการถ่ายทอดสดไปทั่วโลกผ่านทางเว็บไซต์ของแอปเปิล และช่อง YouTube โดยสำหรับปี 2022 แอปเปิลจัดอีเวนต์เปิดตัว iPhone รุ่นใหม่ในปีนี้เร็วกว่าทุกปี หลังจากที่มักจัดขึ้นในวันอังคารของสัปดาห์ที่ 2 ของเดือน ก.ย.

- USA: ราคาก๊าซธรรมชาติในยุโรปพุ่งขึ้น แต่ในสหรัฐฯ ปรับลดลง -4% เป็น USD9.2/MMBtu หลังบริษัท Freeport LNG เปิดเผยถึงการเริ่มต้นการผลิต ครั้งใหม่เพื่อส่งออกที่ Quintana จะเลื่อนออกไปจากเดือน ต.ค. เป็นเดือน พ.ย.

- USA: สหรัฐฯ เปิดเผยว่า ยอดสั่งซื้อสินค้าคงทนของสหรัฐฯ เช่น เครื่องบิน รถยนต์ และเครื่องจักรขนาดใหญ่ ที่มีอายุการใช้งานตั้งแต่ 3 ปีขึ้นไป ทรงตัวในเดือน ก.ค. หรือเพิ่มขึ้น 0.0% MoM หลังจากพุ่งขึ้น +2.2% MoM ในเดือน มิ.ย. จากผลกระทบจากการปรับตัวลงของคำสั่งซื้อในภาคขนส่ง

- Thailand: กระทรวงพาณิชย์ เปิดเผยภายหลังการหารือร่วมกับผู้ผลิตบะหมี่กึ่งสำเร็จรูป 3 รายใหญ่ คือ มาม่า, ไวไว และยำยำ ว่าจากที่ได้มีการพิจารณาต้นทุนวัตถุดิบสำคัญในการผลิตบะหมี่กึ่งสำเร็จรูปที่ปรับตัวสูงขึ้น ล่าสุดได้อนุมัติให้ผู้ผลิตทั้ง 3 ราย ปรับขึ้นราคาบะหมี่กึ่งสำเร็จรูปได้ไม่เกินซองละ 1 บาท โดยจะเริ่มมีผลตั้งแต่วันนี้ (25 ส.ค.) เป็นต้นไป ซึ่งจะทำให้ราคาบะหมี่กึ่งสำเร็จรูปปรับขึ้นจากซองละ 6 บาท เป็น 7 บาท

- Thailand: ผู้ว่าการธปท. ระบุ จากตัวเลข 2Q22 GDP ของไทย ที่ขยายตัวได้ 2.5% ต่ำกว่าที่ธปท. คาดการณ์ไว้ ดังนั้น จึงคาดว่าเศรษฐกิจไทยทั้งปี 2022 อาจจะขยายตัวได้ราว 3% ซึ่งธปท. จะปรับคาดการณ์จีดีพีใหม่อีกครั้งในการประชุมคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ในเดือน ก.ย. 2022 จากเดิมประมาณการที่ 3.3%

แนะนำ Trading Buy (โดยมีจุดขายตัดขาดทุน 3%)

หุ้นแนะนำรายสัปดำห์: BH AH TFG

หุ้นแนะนำเก็งกำไร: ASIAN TTB COM7

Derivatives: แนะถือ Long S50U22 รอทำกำไรตามเป้า