พักตัว หุ้นรายงานพิเศษ CRC (18 ส.ค. 2565)

ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,639.72 จุด +9.77 จุด +0.60% มูลค่าการซื้อขาย 74,640 ลบ. ต่างชาติ +5,701.15 ลบ. TFEX +19,288 สัญญา ตราสารหนี้ +1,058.87 ลบ.

 

ปัจจัยบวก

+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 1.58 ดอลลาร์ +1.8% ปิดที่ 88.11 ดอลลาร์/บาร์เรล หลังจาก EIA เปิดเผยว่าสต็อกน้ำมันดิบสหรัฐลดลง 7.1 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ที่แล้ว มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลงเพียง 1.7 ล้านบาร์เรล ส่วนสต็อกน้ำมันเบนซินลดลง 4.6 ล้านบาร์เรล มากกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าจะลดลง 1.7 ล้านบาร์เรล
+ สหรัฐเปิดเผยว่า สต็อกสินค้าคงคลังภาคธุรกิจเพิ่มขึ้น 1.4%MoM ในเดือนมิ.ย. สอดคล้องกับตัวเลขคาดการณ์ของนักวิเคราะห์หลังจากดีดตัวขึ้น 1.6% ในเดือนพ.ค.
+ ททท. กล่าวว่าจำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติตั้งแต่วันที่ 1 ม.ค.-16 ส.ค.ที่ผ่านมา สะสม 4,015,504 คน หลังจากนักท่องเที่ยวต่างชาติในช่วงครึ่งแรกของเดือนส.ค. เฉลี่ย 42,000 คนต่อวัน คาดว่าณ วันที่ 31 ส.ค.นี้ มีลุ้นเห็นตัวเลขนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้ามาเที่ยวไทยแตะ 4.5 ล้านคน
+ รัฐบาลอยู่ระหว่างการจัดทำงบประมาณรายจ่าย ปี 66 ซึ่งเป็นงบประมาณขาดดุล 6.95 แสนลบ. ลดลงจากปีงบประมาณ 65 ที่ขาดดุล 7 แสนลบ. ภายใต้ประมาณการณ์ว่าเศรษฐกิจไทยในปี 66 จะขยายตัวได้ 4-5%
+ BOI เห็นชอบ 4 โครงการลงทุนขนาดใหญ่มูลค่ารวม 44,511 ล้านบาท ได้แก่ กิจการผลิตรถยนต์ไฟฟ้าแบบแบตเตอรี่ และรถยนต์ไฟฟ้าแบบผสมเสียบปลั๊ก มูลค่า 17,891 ล้านบาทของบีวายดี จากประเทศจีน กิจการผลิตก๊าซธรรมชาติ ของ บมจ.ปตท. มูลค่า 18,000 ล้านบาท กิจการขนส่งทางเรือของบริษัท ฐิตติ ภูมิ มูลค่า 4,310 ล้านบาท และบริษัท ศานติ ภูมิ มูลค่า 4,310 ล้านบาท

 

ปัจจัยลบ  

 

 

- ดัชนีดาวโจนส์ปิด ลดลง 171.69 จุด -0.50% หลังจากรายงานการประชุมเฟดระบุว่ากรรมการเฟดมุ่งมั่นปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงที่สุดเท่าที่จำเป็น จนกว่าจะสามารถควบคุมเงินเฟ้อได้ แต่ส่งสัญญาณว่าอาจจะชะลอการเร่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากเศรษฐกิจของสหรัฐขณะนี้มีความเสี่ยงที่จะเผชิญภาวะขาลง
- สหรัฐเปิดเผยว่า ยอดค้าปลีกทรงตัวในเดือนก.ค. หรือเพิ่มขึ้น 0.0% โดยต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดว่าเพิ่มขึ้น 0.1% หลังจากเพิ่มขึ้น 0.8% ในเดือนมิ.ย.
- ดัชนี CPI มาตรวัดเงินเฟ้อของอังกฤษ พุ่งขึ้น 10.1%YoY ในเดือนก.ค. ปรับขึ้นมากที่สุดนับตั้งแต่เดือนก.พ. 2525 โดยเพิ่มขึ้นจากระดับ 9.4%YoY ในเดือนมิ.ย. และสูงกว่าการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ในการสำรวจของรอยเตอร์ที่ 9.8%YoY
- สมาคมนายธนาคารเพื่อการจำนอง (MBA) ของสหรัฐ เปิดเผยว่า จำนวนผู้ยื่นขอสินเชื่อเพื่อการจำนองลดลง 2% ในสัปดาห์ที่แล้ว แม้อัตราดอกเบี้ยเงินกู้จำนองปรับตัวลง
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ ป่วยรายใหม่รักษาในรพ. 2,143 ราย มีผู้เสียชีวิต 29 ราย รักษาหาย 2,023 ราย

 

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสพักตัวหลังจากปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง โดยรายงานการประชุมเฟดระบุว่า กรรมการเฟดมีความมุ่งมั่นที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงที่สุดเท่าที่จำเป็น จนกว่าจะสามารถควบคุมเงินเฟ้อได้ ขณะที Fund Flow นักลงทุนต่างชาติยังไหลเข้าต่อเนื่อง มองกรอบดัชนีในวันนี้ที่ 1,630-1,646 จุด

 

กลยุทธ์การลงทุน  

• กนง.ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 0.25% + หุ้นแบงก์ได้ประโยชน์จากธปท.เลิกเพดานจ่ายปันผลและทิศทางดอกเบี้ยขาขึ้นเราชอบแบงก์ใหญ่ KBANK BBL SCB KTB TISCO
• ผู้ป่วยต่างชาติเพิ่มขึ้น : BH BDMS D
• โครงการคนละครึ่งเฟส 5 : TNP KK BJC MAKRO CBG OSP TKN ICHI SAPPE
• MSCI Global Standard เพิ่มหุ้นเข้าคำนวณ มีผล 31 ส.ค. : KBANK
 

 

• ผลประกอบการหุ้นกลุ่มโรงแรมเริ่มฟื้นตัว : MINT ERW CENTEL AWC SHR

 

หุ้นรายงานพิเศษ  

                                                   CRC (Bloomberg Consensus 44.63 บาท)

                                                กำไร 2Q65 ที่ดีกว่าคาดการณ์ยืนยันภาพ turnaround

 

•2Q65 กำไร 1,486 ล้านบาทดีกว่าคาดการณ์ consensus 21% +19%QoQ 1H65 กำไร 2,690 ล้านบาทพลิกจากขาดทุน70 ล้านบาทในช่วง 1H64 รายได้เพิ่มขึ้นทุกธุรกิจหลังเปิดขายได้ครบทุกสาขา อัตรากำไรขั้นต้นจากการขายปรับดีขึ้นเป็น 24.5% จาก 23.1% ใน 1H64 แม้อัตรากำไรขั้นต้นจากการให้เช่าลดเหลือ 72.3% จาก 73% ใน 1H64 อัตราส่วนค่าใช้จ่ายขายและบริหารเทียบกับรายได้ลดเหลือ 26.8% จาก 28.8% ใน 1H64

•ภาพรวม SSSG ปรับดีขึ้นต่อเนื่องในช่วงที่เหลือของปีนี้จากการผ่อนคลายมาตรการเข้มงวดที่ป้องกันการแพร่ระบาดของ Covid-19 การเดินทางภายในประเทศ และนักท่องเที่ยวต่างชาติเดินทางเข้าประเทศมากขึ้น จำนวนนักท่องเที่ยวในอิตาลี +84%YTD เวียดนาม +582% สนับสนุน traffic และยอดขาย โดยยอดขายในไทยขยับขึ้นแตะระดับมากกว่า 80% เมื่อเทียบกับช่วงก่อนเกิดโควิด-19 ในปี 62

ความเห็น ฝ่ายวิจัยมีมุมมองบวกจากภาพ turnaround ของผลประกอบการที่มีโอกาสเติบโตสูงมากจากปี 64 ที่มีกำไรเพียง 59 ล้านบาท Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 65 เฉลี่ย 5,545 ล้านบาทและคาดกำไรปี 66 เฉลี่ย 7,880 ล้านบาทเติบโต 42% ยอดขายทั้งปี 65 มีโอกาสทำได้ตามเป้า มีแนวโน้มเติบโตสูงตาม SSSG ที่ปรับดีขึ้นมาก แนะนำ “ซื้อ”

 

หุ้นมีข่าว

(+) BEM ( Bloomberg Consensus 10.15 บาท) มั่นใจครึ่งปีหลังผู้โดยสาร-ปริมาณการจราจรบนทางด่วนแรง เป้าทั้งปีเฉลี่ยแตะ 1.1 ล้านคัน ผู้โดยสาร MRT เฉลี่ยปีนี้แตะ 3 แสนคน เปิดศูนย์สิริกิติ์ One Bangkok Dusit Thani หนุน มี S-Curve จากโครงการใหม่เพียบ ลั่นหากชนะสายสีส้มจะเร่งวางระบบ-จัดหารถใน 3 ปี ขณะที่ Double Deck คืบ พร้อมประมูลโครงการมอเตอร์เวย์เพิ่มเติม (ที่มา ทันหุ้น)

(+) RATCH ( Bloomber Consensus 49.00 บาท) ปิดดีลใหญ่ ทุ่มงบ 2.1 หมื่นล้านบาท ซื้อพอร์ตโรงไฟฟ้าและระบบกักเก็บพลังงานจากกลุ่ม Nexif และ Denham ก้าลังผลิตรวม 1,500 เมกะวัตต์ ดันก้าลังผลิตสู่เป้าหมาย 10,000 เมกะวัตต์ พร้อมจับมือร่วมทุน Nexif พัฒนาโครงการและต่อยอดขยายธุรกิจในอนาคต และขับเคลื่อนไปสู่ความเป็นกลางทางคาร์บอนได้ด้วย (ที่มา ทันหุ้น)

(+) STARK (Bloomberg consensus 6.50 บาท) ตุนแบ็กล็อกกว่า 1 หมื่นล้านบาท ทยอยรับรู้ต่อเนื่องดันรายได้ปีนี้แตะ 3 หมื่นล้านบาท ลุ้นผลประมูลงานใหม่เพิ่ม เดินหน้าซื้อกิจการ LEONI Kabel GmbH และ LEONIsche Holding Inc รุกธุรกิจอีวี และชาร์ตโซลูชัน ก้าวสู่ระดับสากล (ที่มา ทันหุ้น)

(+) CPW (Bloomberg consensus 4.13 บาท) เล็งครึ่งปีหลัง 2565 สินค้าไอทีพีคต่อ มั่นใจรายได้ปี 2565 โตตามเป้าหมายที่ 40% รับพอร์ตลูกค้าขยายตัว แถมลุยเปิดสาขาใหม่รับทรัพย์เพิ่ม ปิดงบไตรมาส 2/2565 ก้าไรพุ่งแรง 90% รับยอดขายมือถือ คอมพิวเตอร์ แท็บเล็ต และสินค้าดิจิทัลไลฟ์สไตล์ มาแรง บวกกับสาขาที่โตเท่าตัว จากการโอนกิจการ IBIZ Plus เข้ามาหนุน (ที่มา ทันหุ้น)