ลุ้น Rebound หุ้นรายงานพิเศษ SAPPE (27 มิ.ย. 65)

จากหุ้น Big Cap. ทั้งหุ้นกลุ่มไอซีที โรงไฟฟ้า และวัสดุก่อสร้างอย่าง SCC, ADVANC ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,568.76 จุด +11.15 จุด +0.72% มูลค่าการซื้อขาย 65,946 ลบ. ต่างชาติ -1,145.32 ลบ. TFEX +5,631 สัญญา ตราสารหนี้ -635.54 ลบ.

 

ปัจจัยบวก

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 823.32 จุด +2.68% นลท.คลายกังวลแผนปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) หลังจากเศรษฐกิจส่งสัญญาณชะลอตัวและราคาสินค้าโภคภัณฑ์ปรับตัวลง
+ สัญญาน้ำมันดิบ WTI เพิ่มขึ้น 3.35 ดอลลาร์ +3.2% ปิดที่ 107.62 ดอลลาร์/บาร์เรล ได้แรงหนุนจากความวิตกครั้งใหม่เกี่ยวกับปริมาณน้ำมันที่ตึงตัว
+ FED เปิดเผยผลการทดสอบภาวะวิกฤต (Stress Test) ประจำปีของภาคธนาคาร โดยระบุว่า ธนาคารรายใหญ่ของสหรัฐสามารถผ่านการทดสอบดังกล่าว สะท้อนให้เห็นว่าเฟดยังคงมีความเชื่อมั่นต่อภาคธนาคาร
+ คณะกรรมการการศึกษาของกรุงปักกิ่งเปิดเผยว่า นักเรียนชั้นประถมศึกษาและมัธยมศึกษาทุกคนในกรุงปักกิ่งสามารถกลับเข้าชั้นเรียนได้แล้วตั้งแต่วันจันทร์ที่ 27 มิ.ย. เนื่องจากจำนวนผู้ติดเชื้อโควิด-19 ลดลงในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา
+/- ศบค.รายงานสถานการณ์การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ในประเทศวันนี้ พบผู้ติดเชื้อรายใหม่รวม 1,735 ราย มีผู้เสียชีวิต 15 ราย รักษาหาย 2,138 ราย

 

ปัจจัยลบ 

- ดัชนีความเชื่อมั่นของผู้บริโภคสหรัฐดิ่งลงสู่ระดับ 50.0 ในเดือนมิ.ย. ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เริ่มมีการรวบรวมข้อมูลดังกล่าวในช่วงทศวรรษ 1940 และต่ำกว่าตัวเลขเบื้องต้นที่ระดับ 50.2 หลังจากแตะระดับ 58.4 ในเดือนพ.ค. และดัชนีความเชื่อมั่นดังกล่าวต่ำกว่าที่นักวิเคราะห์คาดที่ระดับ 50.2 ด้วย
 

 

- รัสเซียผิดนัดชำระหนี้สกุลเงินต่างประเทศเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 1 ศตวรรษ หรือนับตั้งแต่ปี 2461 ซึ่งเป็นผลมาจากการที่ชาติตะวันตกประกาศคว่ำบาตรรัสเซีย ซึ่งรวมถึงการปิดช่องทางการชำระหนี้ให้กับกลุ่มเจ้าหนี้ต่างประเทศ เพื่อตอบโต้รัสเซียที่ใช้กำลังทหารรุกรานยูเครน
- WHO ยืนยันว่า ขณะนี้มีผู้ติดเชื้อฝีดาษลิง แล้วกว่า 3,200 รายทั่วโลก และมีผู้เสียชีวิต 1 ราย ขณะที่ผู้อำนวยการใหญ่ของ WHO กล่าวว่า จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องมีการเฝ้าระวังอย่างเข้มงวดในชุมชนเป็นวงกว้างขึ้น
- เจ้าหน้าที่รัฐบาลสหรัฐเปิดเผยว่า กลุ่มประเทศ G7 ได้เตรียมสั่งห้ามการนำเข้าทองคำจากรัสเซีย เพื่อเพิ่มแรงกดดันให้รัสเซียยุติสงครามในยูเครน
- ญี่ปุ่นเปิดเผยว่า CPI พื้นฐานซึ่งไม่นับรวมราคาอาหารสด พุ่งขึ้น 2.1%YoY ในเดือนพ.ค. สูงกว่าเป้าหมายเงินเฟ้อที่ระดับ 2% ของ BOJ ติดต่อกันเป็นเดือนที่ 2 เนื่องจากราคาพลังงานและอาหารปรับตัวสูงขึ้น
-รัสเซียผิดนัดชำระหนี้สกุลเงินต่างประเทศเป็นครั้งแรกในรอบกว่า 1 ศตวรรษ ซึ่งเป็นผลจากชาติตะวันตกประกาศคว่ำบาตร และปิดช่องทางการชำระหนี้ให้กับกลุ่มเจ้าหนี้ต่างประเทศ เพื่อตอบโต้รัสเซียที่ใช้กำลังทหารรุกรานยูเครน
- นักวิชาการวิจารณ์นโยบายที่กระทรวงพาณิชย์คุมราคาสินค้าทำให้ผู้ประกอบการขาดทุน ลดกำลังการผลิต ส่งผลให้สินค้าขาดตลาดในที่สุด

 

แนวโน้มตลาดวันนี้

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสปรับตัวตามทิศทางตลาดต่างประเทศ โดยมีแรงหนุนจากนักลงทุนคลายกังวลเกี่ยวกับแผนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด ประกอบกับราคาน้ำมันดิบ Rebound ช่วยพยุงหุ้นกลุ่มพลังงาน มองกรอบการเคลื่อนไหวในวันนี้ 1,560-1,575 จุด

 

กลยุทธ์การลงทุน

• กม. PDPA มีผลบังคับใช้ : HUMAN SECURE ITEL IIG INSET
• กนง.มีโอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยช่วงครึ่งปีหลัง KBANK SCB BBL KTB TISCO
 

 

 

• ได้ประโยชน์จากมาตรการกระตุ้นท่องเที่ยวของภาครัฐ : ERW CENTEL BA AAV AOT ASAP SPA
• หุ้นที่เข้าคำนวณดัชนีครึ่งปีหลัง : SET50 เข้า BLA JMT JMART ออก COM7 RATCH STGT , SET100 เข้า FORTH ONEE PSL TIPH ออก BPP RS SIRI TVO

 

หุ้นรายงานพิเศษ

                                               SAPPE – Bloomberg Consensus 38.00 บาท
                                                 “คาดผลประกอบการ 2Q65 โตทั้ง YoY QoQ”

•รายงานกำไรงวด 1Q65 เท่ากับ 153 ลบ. +77%YoY +177%QoQ จากรายได้เท่ากับ 1,143 ลบ. +40%YoY +25%QoQ ทำ New High รายไตรมาส โดยมีปัจจัยหลักจากยอดขายในต่างประเทศ (สัดส่วน 75% ของรายได้รวม) เติบโตกว่า 70% จากการขยายฐานลูกค้าและขยายการจัดจำหน่ายสู่ช่องทาง Modern Trade มากขึ้น นอกจากนี้ %GPM ปรับดีขึ้นสู่ 41.2% (1Q64 = 37.4%, 4Q64 = 39.2%) จากเงินบาทที่อ่อนค่า และ %U.rate ที่สูงขึ้น

•แนวโน้มปี 65 ผบห.ปรับเพิ่มเป้าการเติบโตของรายได้สู่ 15-20% จากเดิมที่ 10-15% โดยหลักยังคงเน้นการเติบโตในต่างประเทศ โดยเฉพาะโซนยุโรปที่ยังได้กระแสตอบรับดี พร้อมกับการขยายจุดจำหน่ายสินค้ามากขึ้น ขณะที่แนวโน้ม 2Q65 คาดจะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากการเข้าสู่ช่วง High Season ส่วน %GPM คาดยังทรงตัวสูงจากแนวโน้มเงินบาทอ่อนค่า %U.rate ที่สูงขึ้น และการบริหารต้นทุน โดยบริษัทล็อคราคาต้นทุน PET Resin ล่วงหน้าถึงราวเดือน ก.ค. อย่างไรก็ดี หากเงินเฟ้อยังคงสูงขึ้นต่อเนื่อง อาจกระทบต่อต้นทุนการผลิตในช่วงครึ่งปีหลัง

ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อผลประกอบการปี 65 ที่คาดจะเติบโตแข็งแกร่ง นอกจากนี้ ผบห.ตั้งเป้ารายได้สู่ 1 หมื่นลบ. ภายในปี 69 (รายได้ต่างประเทศ CAGR +15-20% และในประเทศ CAGR +10%) จากการขยายจุดและช่องทางขายสินค้า และขยายไปสู่กลุ่มประเทศอื่นๆมากขึ้น ทั้งนี้ Bloomberg Consensus คาดกำไรปี 65 ราว 479.5 ลบ. +17%YoY

 

หุ้นมีข่าว

(+) CBG (Bloomberg consensus 114.50 บาท) ผู้บริหาร CBG รับมาร์จิ้นดีด หลังต้นทุนอะลูมิเนียมลดลงแรง ชี้ทุกๆ การลดลง 100 ดอลลาร์สหรัฐต่อตัน ดันกำไรตลาดต่างประเทศเพิ่ม 1% ชูงบไตรมาส 2/2565 สดใสยอดฟื้น จีนและ CLMV ฟื้น เดินหน้าออกสินค้าใหม่ต่อเนื่อง ก.ค.นี้ (ที่มา ทันหุ้น)

(+) SABUY (Bloomberg consensus 50.00 บาท) แม่ทัพ SABUY เปิดแผนปั้นธุรกิจโตกระโดด 2 หมื่นล้านบาทปีหน้า ชูกลุ่มโซลูชั่นและชาแนลเป็นพระเอก มีอีโคซิสเต็มช่องทางให้พาร์ตเนอร์โตเร็ว ถึงคิวธุรกรรมการเงิน เตรียมเปิดตัวตู้ CDM 8 กรกฎาคมนี้ ชี้ยังไม่รวมการเจรจาลงทุน 4 บจ. AMC ขายตรง ร้านขาย คอมเมิร์ซ ที่จะดันปี 2567 แรงอีก แจก SABUY-W2 ฟรี ถือก่อน 1 กันยายน (ที่มา ทันหุ้น)

(+) OR (Bloomberg consensus 28.45 บาท) เซ็นสัญญาร่วมกับ "แมริออท อินเตอร์เนชั่นแนล" ติดตั้งสถานีชาร์จไฟฟ้า EV Station PluZ ในโรงแรมและรีสอร์ตในเครือแมริออท ในประเทศไทย ตั้งเป้าติดตั้งรวม 30 แห่งทั่วประเทศ คาดว่าจะทยอยติดตั้งแล้วเสร็จภายในไตรมาส 2/2566 (ที่มา ทันหุ้น)

(+) ASIAN (Bloomberg consensus 21.40 บาท) คาดแนวโน้ม Q2/65 ธุรกิจอาหารสัตว์เลี้ยงโตต่อเนื่อง เงินบาทอ่อนค่า หนุนอุปสงค์ครึ่งแรกของปีผ่านฉลุย เดินหน้าลงทุน 660 ล้านบาท ตามแผน พร้อมแผนเพิ่มกำลังการผลิตอาหารสัตว์เลี้ยงอีก 6,000 ตัน ในช่วง Q3/65 ปรับเป้ายอดขายทั้งปี คาดเติบโต 19% หรือ 1.12 หมื่นล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)