บรูซ คอฟเนอร์ : นักลงทุนแนว "ฮิตสเฟลด์"

นักวิเคราะห์ หรือ ตัวแทนการจัดจำหน่ายตราสารทางการเงินต่างๆ แต่มิใช่ ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ที่ติดท็อปไฟว์ชื่อ Caxton Associates ตลอด 20 ปีที่ผ่านมา ซึ่งเพิ่งเกษียณเมื่อต้นปีที่แล้ว นามว่า ดร.บรูซ คอฟเนอร์ หากใครได้ชมฟุตบอลโลก 2014 รอบสอง ระหว่าง อาร์เจนตินา กับ สวิตเซอร์แลนด์ จะพบว่า รูปแบบการลงทุนของนายคอฟเนอร์เหมือนกับแผนการเล่นของทีมสวิตเซอร์แลนด์ ของผู้จัดการทีม นายออตมาร์ ฮิตสเฟลด์ ที่ตั้งรับอย่างเป็นระบบและรอสวนกลับเพื่อได้ประตู

บรูซ คอฟเนอร์ ศาสตราจารย์หนุ่มประจำคณะรัฐศาสตร์ มหาวิทยาลัยฮาร์วาร์ด ที่กิจวัตรประจำวัน ได้แก่ การเลคเชอร์นักศึกษา ซึ่งดร. คอฟเนอร์ ทำไปได้ 2-3 ปี ก็เริ่มรู้แล้วว่า การตื่นขึ้นมาพร้อมกับมีกระดาษเปล่า 1 แผ่น เพื่อเติมเต็มการเลคเชอร์ให้กับนักศึกษาคงจะไม่ใช่แนวทางของตนเองเป็นแน่

ครั้นจะไต่เต้าไปเป็นนักการเมืองจากเส้นสายจากพรรคการเมือง ตัวเขาเองก็ไม่มีสายป่านที่ยาวมากพอ ทางหนึ่งที่เขาเองเลือกจะไปคือการเป็นนักลงทุนเต็มตัว ด้วยความที่มีพื้นฐานของวิชาเศรษฐศาสตร์ผนวกกับวิชาด้านการเมือง ทำให้ตัวเขาเองมั่นใจว่าจะสามารถเอาดีในทางการลงทุนได้

เส้นทางสู่การเป็นนักลงทุนแนว "ฮิตสเฟลด์" เริ่มต้นขึ้นในช่วงกลางทศวรรษที่ 60 ดอกเตอร์หนุ่มจาก MIT นามว่า เฮลมุท เวย์มาร์ ผู้ทำงานวิจัยเรื่อง ตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ประเภทโกโก้ ได้ก่อตั้งบริษัทที่ใช้หลักการค้าสินค้าโภคภัณฑ์แบบใช้คอมพิวเตอร์วิเคราะห์ ที่มีชื่อว่า Commodities Corp. ที่ออกสตาร์ทด้วยการขาดทุน และกำไรในอีก 8 ปีต่อมา ด้วยอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยร้อยละ 85 ต่อปี ซึ่งตอนนี้บริษัทดังกล่าวเป็นส่วนหนึ่งของ Goldman Sachs ไปแล้ว

โดยการจ้างพนักงานที่สุดปลื้มของนายเวย์มาร์ (ชวนให้นึกถึง โจนาธาน ไอฟ์ ดีไซเนอร์ของ Apple กับ สตีฟ จอบส์) คือการจ้างนักศึกษาจิตวิทยา ที่ชื่อว่า ไมเคิล มาคัส ซึ่งทำงานได้อย่างยอดเยี่ยม จึงให้โอกาสนายมาคัสสามารถจ้างผู้ช่วยได้หนึ่งท่าน และ ผู้ที่นายมาคัส จ้างมาเป็นผู้ช่วยของเขา ได้แก่ บรูซ คอฟเนอร์ ที่เขาแซวกับนายเวย์มาร์ว่า จะเป็นประธานของ Commodities Corp คนต่อไป

ทั้งเวย์มาร์และมาร์คัสชื่นชอบคอฟเนอร์ตั้งแต่แรกเห็น และ ก็ประสบความสำเร็จในการลงทุนด้วยการหากำไรได้เป็นล้านๆ ดอลลาร์ให้กับบริษัท มาร์คัสได้เคยให้สัมภาษณ์ชมคอฟเนอร์ว่า

“ถ้าคุณต้องการหาใครสักคนที่เปิดรับต่อสิ่งต่างๆ ได้ตลอด นั่นคือองค์ประกอบของ Trader ที่ดี ผมเห็นองค์ประกอบเหล่านั้นในตัว คอฟเนอร์ ในทันที”

คุณลักษณะที่สำคัญ ได้แก่ ego strength หรือความเชื่อมั่นตัวเอง ที่จะยอมรับความผิดพลาดของตนเองและไม่พิศมัยกับความคิดและแนวทางการลงทุนที่นิยมในตอนนั้น เนื่องจากนายคอฟเนอร์เคยกล่าวว่า เขามีความสามารถที่จะจินตนาการโลกในรูปแบบต่างๆ จากวันนี้ไป และเชื่อว่ามันจะเกิดขึ้นจริงๆ ด้วย อาทิ เมื่อเชื่อว่า ถั่วเหลืองจะมีราคาขึ้นเป็น 2 เท่า และดอลลาร์จะหล่นลงเหลือ 100 เยนต่อดอลลาร์ (ซึ่งก็เป็นจริงในวันนี้) นอกจากนี้ เขายังมีความมีเหตุมีผล และมีวินัยภายใต้ความกดดันเมื่อมีสิ่งใดมารบกวน หรือที่เรียกว่า emotional equilibrium และเมื่อรู้สึกว่าควรจะเปลี่ยนความคิดของตนเอง ตัวเขาก็จะปิด position ของตนเองทั้งหมด

สำหรับสไตล์การลงทุนของคอฟเนอร์นั้น ประกอบด้วย

กฎข้อแรก ได้แก่ อย่าได้ติดกับดักเข้าไปในสถานการณ์ที่คุณจะต้องเสียเงินไปเป็นอันมากด้วยเหตุผลที่คุณไม่สามารถ เข้าใจได้ ยกตัวอย่าง เช่น เขาไม่มีหุ้นอินเทอร์เน็ตเลยในสมัยปี 2000 เมื่อสหรัฐเกิด "dot com bubble"

กฎข้อที่สอง ได้แก่ จงเต็มใจพร้อมที่จะผิดพลาดเกี่ยวกับการตัดสินใจบ่อยๆ ตัดสินใจผิด แล้วลองกลับไปตัดสินใจใหม่ ถ้าผิดอีก ก็ให้ลองกลับไปตัดสินใจใหม่อีก ถ้าตัดสินใจถูกแล้วก็เบิ้ลเงินให้เป็น 2 เท่า

กฎข้อที่สาม ได้แก่ เมื่อไรก็ตามที่เข้าไปซื้อตราสารใดๆ ตัวเขาจะมีจุด Stop การขาดทุนวางไว้ก่อนเสมอและปฏิบัติตามนั้น

กฎข้อที่สี่ ได้แก่ ความสามารถในการจินตนาการเหตุการณ์ในโลกนี้ ระหว่าง วันนี้ และ ในอนาคต ว่าจะเกิดอะไรขึ้นได้บ้าง และ มองอย่างสมเหตุสมผล รวมถึงมีวินัยในการลงทุน

ต้องบอกว่า บรูซ คอฟเนอร์ นับเป็นนักลงทุนที่ประสบความสำเร็จและมีแนวทางการลงทุนแบบตั้งรับแนว "ฮิตสเฟลด์" ที่โด่งดังอีกคนในวงการครับ

-------------------------------

หมายเหตุ : หนังสือด้านการลงทุนด้วยข้อมูลเชิงมหภาคเล่มล่าสุดของผู้เขียน “เล่นหุ้นต้องใช้ใจ... รวยได้ไม่รู้จบ” วางจำหน่ายทั่วประเทศ และแลกเปลี่ยนความคิดเห็นประเด็นการลงทุน ได้ที่ www.facebook.com/MacroView และ LINE ID : MacroView ครับ