วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง จับตา ภาคการผลิตโลกเดือน ก.พ.

ส่งผลให้ภาพใหญ่ของดัชนีฯ เปลี่ยนจากแนวโน้มขาขึ้นไปที่ 1,437 จุด (Uptrend) เป็นแนวโน้มแกว่งตัว Sideways ในกรอบ 1,352-1,405 จุด ส่วนการซื้อเก็งกำไรเพื่อลุ้นรีบาวนด์ ต้องปรับลดลงมาที่บริเวณ 1,366/1,357 จุด

ประเด็น Event สำคัญ วันนี้

US Government Shutdown: ผลการเจรจาล่าสุดระหว่าง ประธานาธิบดีไบเดน กับตัวแทนของพรรครัฐบาล เดโมแครต และพรรคฝ่ายค้าน รีพับลิกัน พบว่า จะมีการขยายเวลาการพิจารณางบประมาณปี 2024 ออกไปอีกเป็นครั้งที่ 4 จากเดิมวันที่ 1 มี.ค. สำหรับร่างกฎหมาย 4 ฉบับ และ 8 มี.ค. สำหรับร่างกฎหมาย 8 ฉบับ (ร่างกฎหมายแต่ละฉบับจะมีผลต่อการปิดหน่วยงานรัฐต่าง ๆ) เป็น 8 มี.ค. และ 22 มี.ค. ตามลำดับ เพื่อจะได้มีเวลาเพิ่มเติมในการพิจารณร่างกฎหมายงบประมาณปี 2024 โดยคาดว่าทั้งสองสภาฯ จะมีการอนุมัติร่างยืดอายุชั่วคราวดังกล่าวในวันนี้ ก่อนที่จะเสนอให้ประธานาธิบดีไบเดน ลงนาม ทั้งนี้ ตลาดไม่ได้ให้น้ำหนักเชิงลบมากนักต่อกรณีการปิดหน่วยงานรัฐ ดังกล่าว เห็นได้จากสถิติในอดีต พบว่า การปิดหน่วยงานรัฐจะเป็นเพียงชั่วคราว และไม่ได้มีนัยต่อตลาดหุ้น ยกเว้นถูกสถาบันจัดอันดับเครดิตปรับลดน้ำหนักลงจนมีผลกระทบต่อการะดมทุนของบริษัทจดทะเบียน

FED Comments: วันนี้จะมีสุนทรพจน์ของประธานเฟด สาขาแอตแลนต้า Bostic, เฟด สาขาซานฟรานซิสโก Mary Daly, เฟด สาขาแคนซัสซิตี้ Schmid โดยคาดว่าจะเป็น Slightly Negative Sentiment เพราะมีโอกาสส่งสัญญาณคงดอกเบี้ยต่อเนื่องไปจนถึงกลางปีนี้

 

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ / รายงานผลประกอบการบจ. มีต่อเนื่อง

Global Earnings Results: จับตารายงานผลประกอบการบจ. ที่น่าสนใจ ได้แก่ Tidewater (คาด 4Q23E USD0.73 Vs Previous USD0.20) RadNet (คาด 4Q23E EPS USD0.14 Vs Previous USD0.11) ทั้งนี้ รายงานผลกำไรที่ดีหรือแย่กว่าคาด จะส่งผลเชิงบวกหรือลบต่อหุ้นรายตัว และมีผลทางอ้อมต่อ Sentiment หุ้นในกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกัน

+/-Global รายงานตัวเลขภาคการผลิตประจำเดือน ก.พ.: Consensus คาดภาคการผลิตสหรัฐฯ ปรับตัวดีขึ้น (ISM คาดเดือน ก.พ. อยู่ที่ 49.5 Vs เดือน ม.ค. 49.1, S&P Global คาดเดือน ก.พ. เพิ่มขึ้นเป็น 51.5 Vs เดือน ม.ค. 50.7) ส่วนยุโรป คาดภาคการผลิตลดลง (HBOC คาดเดือน ก.พ. อยู่ที่ 46.1 Vs เดือน ม.ค. 46.6) สะท้อนภาพรวมเศรษฐกิจสหรัฐฯยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่เศรษฐกิจอียูยังคงอ่อนแอ

*China: แนวโน้มเศรษฐกิจเดือน ก.พ. คาดทรงตัว อิงผลสำรวจของสำนักสถิติแห่งชาติ คาดภาคการผลิตเดือน ก.พ. อยู่ที่ 49.1 Vs เดือน ม.ค. 49.2 และภาคบริการเดือน ก.พ. อยู่ที่ 50.8 Vs เดือน ม.ค. 50.7) โดยจะส่งผลเชิงบวกต่อตลาดหุ้นจีน หากออกมาสูงกว่าคาดการณ์

+EU รายงานเงินเฟ้อเดือน ก.พ.: Consensus คาดเพิ่มขึ้น MoM (+0.5% MoM Vs เดือน ม.ค. -0.4% MoM) แต่หากเทียบช่วงเดียวกันปีก่อน ยังคงอยู่ในทิศทางลดลงต่อเนื่อง (+2.5% YoY Vs เดือน ม.ค. +2.8% YoY) เพิ่มโอกาสในการปรับลดดอกเบี้ยของอีซีบี

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำ หุ้นที่มีประเด็นข่าวเชิงบวก ได้แก่ MASTER BGRIM PLANB

 

Strategic daily picks

MASTER   ปิด 73.75 บาท/แนวรับ 71.00 บาท แนวต้าน 76.50 บาท

MASTER ปิดปี 2023 ด้วยผลการดำเนินงานที่เยี่ยมยอดใน 4Q23 โดยมีกำไรสุทธิ 163 ล้านบาท (ดีกว่าที่เราและตลาดคาดการณ์ 45% และ 30%) เติบโต 1.06 เท่าตัว เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน และ 63.8% QoQ โดย KTX ประเมินราคาเหมาะสมสำหรับระยะ 12 เดือนข้างหน้าได้ 71.3 บาท ด้วยวิธี Earnings Yield เพิ่มขึ้นจากเดิม 10.0% เป็นผลจากการปรับลดอัตราผลตอบแทนที่คาดหวัง

BGRIM     ปิด 25.75 บาท/แนวรับ 23.90 บาท แนวต้าน 27.25 บาท

BGRIM รายงานกำไรสุทธิ 4Q23 ที่ 463 ล้านบาท (+35% QoQ, พลิกจากขาดทุนสุทธิใน 4Q22) ใกล้เคียงคาด หากไม่รวมรายการพิเศษ บริษัทมีกำไรปกติ 130 ล้านบาท (-69% QoQ, +52% YoY) ขณะที่ทั้งปี 2023 กำไรสุทธิฟื้นตัวเป็น 1.88 พันล้านบาท (พลิกจากขาดทุนสุทธิ 1.24 พันล้านบาท ในปี 2022) และกำไรปกติโต 202% YoY เป็น 1.74 พันล้านบาท โดย KTX คงคำแนะนำ “Outperform” และคง 12M FV ที่ 33.0 บาท

PLANB    ปิด 8.75 บาท/แนวรับ 8.50 บาท แนวต้าน 9.10 บาท

ปี 2023 มีรายได้จากการขายและการให้บริการ 8.4 พันล้านบาท +26.9% YoY และสามารถบริหารต้นทุนการขายและให้บริการได้อย่างมีประสิทธิภาพ ส่งผลให้อัตรากำไรขั้นต้นเติบโตอย่างก้าวกระโดดอยู่ที่ 29.9% (ปี 2022=27.4%) ส่งผลให้มีกำารสุทธิ 911 ล้านบาท +32.9% YoY ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ให้มูลค่าเหมาะสมที่ 10.42 บาท