Report & Corporate News (24 ก.พ.64)
AP - ซื้อ, BJC - ซื้อ, GFPT - ขาย, MEGA - ซื้อ, รองนายกฯ หนุนธุรกิจกัญชงสุดตัวเข้าทาง NRF TIPCO, DELTA ปักธงรายได้ปี 2564 เติบโต 10%, BTS ในนาม NBM เซ็นสัญญาสร้างสายสีชมพูส่วนต่อขยาย,
AP
Maintained BUY
TP: 8.70 บาท
AP รายงานกำไรสุทธิ 941 ล้านบาทสำหรับ 4Q63 เพิ่มขึ้น 7% yoy แต่ลดลง 35% qoq ซึ่งสูงกว่าประมาณการของเราและตลาด เราเชื่อว่า AP จะประสบกับของผลประกอบการที่อ่อนแอในปี 2564 เนื่องจากมีโครงการที่ต้องโอนน้อยลง อย่างไรก็ตามเราคาดว่ายอดขายล่วงหน้าของ AP จะยังคงแข็งแกร่งในระยะสั้น ปี 2565 AP คาดว่าจะกลับมามีแนวโน้มการเติบโตของผลประกอบการที่แข็งแกร่งและมีแนวโน้มที่จะสร้างรายได้สูงสุดเป็นประวัติการณ์อีกครั้ง คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 8.70 บาท
BJC
Maintained BUY
TP: 39.00 บาท
BJC รายงานกำไรสุทธิ 4Q20 ที่ 1,353 ล้านบาท (-45% yoy, + 27% qoq) ซึ่งเป็นไปตามที่เราคาดการณ์ไว้แต่สูงกว่าตลาดคาด 10% กำไรที่ดีขึ้น qoq เป็นผลมาจากประสิทธิภาพที่แข็งแกร่งของความต้องการการขนส่งบรรจุภัณฑ์และค้าปลีกสมัยใหม่ เราคาดว่าผลประกอบการของ BJC ในปี 2564 จะเติบโต 45% yoy คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 39.00 บาท
GFPT
Maintained SELL
TP: 9.60 บาท
กำไร 4Q20 ของ GFPT อยู่ที่ 460 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 84% yoy และ 35% qoq โดยส่วนใหญ่มาจากการเคลมประกันที่ 199 ล้านบาท เมื่อตัดรายได้ดังกล่าวออกไปผลประกอบการไตรมาส 4Q63 จะอยู่ที่ 263 ล้านบาทเพิ่มขึ้น 5% yoy จากค่าใช้จ่าย SG&A ที่ลดลง แต่ลดลง 23% qoq จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลง เราคิดว่าผลประกอบการไตรมาส 1Q64 จะไม่แข็งแรงและผลประกอบการปี 2564 จะลดลง 19% yoy เนื่องจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงได้รับผลกระทบจากต้นทุนอาหารสัตว์ที่สูงขึ้นและฐานรายได้ที่สูงในปี 2563 คงคำแนะนำ ขาย ราคาเป้าหมาย 9.60 บาท
MEGA
Maintained BUY
TP: 45.00 บาท
แม้ว่าการรัฐประหารในพม่าจะส่งผลกระทบอย่างจำกัดต่อการดำเนินงานของ MEGA ในปัจจุบัน แต่การเติบโตของยอดขายในปีนี้อาจชะลอตัวลงเนื่องจากความวุ่นวายในพม่าและเศรษฐกิจที่อ่อนแอของไทยจากการระบาดของโควิด -19 แม้ว่าการควบคุมต้นทุนที่มีประสิทธิภาพและยอดขายที่ดีจะนำไปสู่การเติบโตของรายได้ที่ดีในอีกสองปีข้างหน้า คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 45.00 บาท
NRF / TIPCO
รองนายกฯ หนุนธุรกิจกัญชงสุดตัว สั่งสธ.ผนึกเกษตรช่วยเอกชน ขณะที่ อย.ปลดล็อกใช้กัญชงในอาหาร เข้าทาง NRF "ผู้บริหาร" ชี้เป็นธุรกิจมีอนาคต เล็งให้เงินเทกบริษัทโดดเด่น ด้าน TIPCO ทุ่ม 100 ล้านบาท ทำครบวงจร ต้นน้ำ กลางน้ำ และปลายน้ำ และทุกผลิตภัณฑ์ ใช้ภายใน-ภายนอก Q4 วางสินค้า (ทันหุ้น)
DELTA
DELTA ปักธงรายได้ปี 2564 เติบโต 10% จากปีก่อน จ่อรับออเดอร์ใหม่เพิ่มตามเทรนด์ชีวิตวิถีใหม่ และการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยี 5G, เทเลคอม รถไฟฟ้า ดาต้าเซ็นเตอร์เล็งขยายฐานต่างประเทศต่อเนื่อง ส่วนราคาหุ้นผันผวนแรง ปล่อยให้ ก.ล.ต.-ตลท. จัดการ (ทันหุ้น)
BTS
BTS ในนาม NBM เซ็นสัญญาสร้างสายสีชมพูส่วนต่อขยายเข้าเมืองทองธานี มูลค่า 4,230 ล้านบาทแล้ว สุรพงษ์ เผย BLAND ร่วมลงทุนด้วย 1,250 ล้านบาท ส่วนที่เหลือจะคุยแบงก์ขอกู้เงินเพิ่ม ขณะที่ล่าสุดส่งทีมทนายฟ้อง ผู้ว่า รฟม.-กก.คัดเลือกม.36 สายสีส้มต่อศาลอาญาคดีทุจริตฯ ศาลรับฟ้องพร้อมนัดฟังคำสั่งชั้นตรวจฟ้อง 15 มี.ค.นี้ (ข่าวหุ้น)
TOP / GPSC
ตท ลั่นปี 64 มีกำไรจากสต็อกน้ำมัน หลังคาดราคาน้ำมันดิบดูไบอยู่ที่ 55-60 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล ทุ่มงบลงทุน 5 ปีที่ 1.03 แสนล้านบาท ฟาก TOP ชี้แนวโน้มธุรกิจปี 64 ฟื้นตัว หลังปริมาณการใช้น้ำมันทั่วโลกเพิ่ม ขณะที่ GPSC คาดอัตรากำไรขั้นต้นปี 64 ดีกว่าปี 63 รับดีมานด์ไฟฟ้า-ไอน้ำในมาบตาพุดเพิ่มขึ้น 4% ราคาก๊าซธรรมชาติเฉลี่ยทั้งปีต่ำกว่าปี 63 และรับรู้มูลค่า Synergy จากควบรวม GLOW ปี 64 ที่ 900 ล้านบาท (ข่าวหุ้น)
