ปรับขึ้นต่อ... ปัจจัยต่างประเทศยังสนับสนุนตลาด

มุมมอง SET Index วันพฤหัสฯ: ฝ่ายวิจัยฯ ประเมินดัชนีฯ ขึ้นต่อ... หลังเมื่อวันอังคารหุ้นไทยปรับขึ้นแรงกว่าที่เราคาด หลังหุ้นเชื่อมโยงธีมการท่องเที่ยวแรลลี่ตามข่าว i) กลุ่มยุโรปประกาศรายชื่อ 11 ประเทศที่เตรียมได้รับการผ่อนคลายให้เดินทางเข้ายุโรปได้ ซึ่งมีไทยอยู่ในลิสต์ดังกล่าวด้วย ii) รัสเซียแถลงว่าได้จดทะเบียนวัคซีน COVID-19 เป็นรายแรกของโลก... ส่วนในวันนี้ปัจจัยต่างประเทศยังเป็นบวกต่อเนื่อง

ปัจจัยต่างประเทศ - เป็นบวก: i) ทางการสหรัฐฯ ตกลงซื้อวัคซีน 100 ล้านโดสจาก บ.โมเดอนา อิงค์ ซึ่งจะทำการทดสอบวัคซีนขั้นสุดท้ายในเดือน ก.ย. ซึ่งข่าวดังกล่าวบดบังจำนวนผู้ติดเชื้อ COVID-19 ในสหรัฐฯ ที่ยังสูงเกิน 5 หมื่นคนต่อวัน ii) ราคาน้ำมันดิบ WTi +2.3% สะท้อนความหวังเรื่องวัคซีน รวมทั้งตัวเลขสำรองน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของ EIA ที่ลดลงมากกว่า consensus คาด... ทั้งนี้ ปัจจัยข้างต้นน่าจะผลักดันให้หุ้นเชื่อมโยงเศรษฐกิจโลก (global cyclical) รวมทั้งหุ้นกลุ่มท่องเที่ยว โดดเด่นต่อจากเมื่อวันอังคาร

ปัจจัยภายในประเทศ - เป็นกลาง/บวกเล็กน้อย: i) ในวันนี้นายกฯ เรียกประชุม ครม. เศรษฐกิจ หลังเมื่อวานนี้ รมต. ใหม่เข้าเฝ้าถวายสัตย์ฯ เรียบร้อยแล้ว คาดว่ารัฐบาลจะเร่งออกมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจในประเทศเพิ่มเติมในช่วง ก.ย.-ธ.ค. นี้ ii) ผลประกอบการไตรมาส 2/2563 ที่ออกมาตั้งแต่เย็นวันอังคารพบว่าส่วนใหญ่ดีกว่า consensus คาด (อ่านเพิ่มเติมในบทวิเคราะห์หุ้นรายตัววันนี้)

ปัจจัยที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้ (10-14 ส.ค.): i) ติดตามความเคลื่อนไหวในต่างประเทศที่สำคัญ เช่น ประเด็นความสัมพันธ์สหรัฐฯ-จีน รวมทั้งการเจรจาของสภาคองเกรสสหรัฐฯ เรื่องมาตรการช่วยเหลือมูลค่ากว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ฯ ii) ข้อมูลเศรษฐกิจของประเทศจีนในส่วนของยอดค้าปลีกและผลผลิต
ภาคอุตสาหกรรม ซึ่งจะรายงานในวันที่ 14 ส.ค. นี้

หุ้นเด่นวันนี้ ตามปัจจัยพื้นฐาน

เก็งกำไร TFG, BCPG*, PLANB*

- TFG (เป้าพื้นฐาน 5.3 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 4.7 บาท / แนวต้าน 4.92 บาท หากผ่านได้ประเมินมีโอกาสทดสอบแนวต้านถัดไปในกรอบ 5.0 - 5.2 บาท (Stop loss 4.6 บาท) 2) รายงานกำไร 2Q63 = 431 ล้านบาท (ดีกว่าคาด +100%) และฝ่ายวิจัยฯปรับประมาณการฯปี 2563 - 64 ขึ้น 6.8% และ 15.8% ตามลำดับ 3) เราประเมิน Earnings momentum เป็นแนวโน้มขาขึ้นต่อเนื่องจาก i) 3Q เป็น High season ของการส่งออก ii) แนวโน้มราคาเนื้อสัตว์ยังยืนสูง โดยเฉพาะเนื้อหมู iii) การส่งออกไก่คาดจะเริ่มฟื้นตัวหลังวิกฤติโควิด-19 ใน 2Q63

- BCPG* (เป้าพื้น ฐาน 21.5 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 15.4 บาท / แนวต้าน 16.1 บาท หาก Breakout ผ่านได้ประเมินทดสอบแนวต้านถัดไป 17.0 บาท (Stop loss 15 บาท) 2) รายงานกำไรสุทธิ 2Q63 = 355 ล้านบาท (ดีกว่าคาด +17.5%) โดยคาดผลการดำเนินงาน 2Q63 จะเป็นจุดตํ่าสุด
ของปี และจะฟื้นตัวเด่นใน 3Q63 (น้ำเริ่มเข้าเขื่อนตามฤดูกาล ... ซึ่งหุ้น CKP* ปรับขึ้นจากประเด็นนี้ไปแล้ว) 3) คาดเตรียมประกาศโครงการโรงไฟฟ้าใหม่ที่ลาวภายใน 2H63 รอเพียงปลดล็อกให้สามารถเดินทางระหว่างประเทศได้ (คาดจะเป็นโรงไฟฟ้าพลังงานลม ±600MW และ/หรือ โรงไฟฟ้าพลังงานน้ำ) 4) PE ปีนี้ยังต่ำเพียง 13.3 เท่า (ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ ±20 เท่า)

- PLANB* (เป้าพื้นฐาน 6.7 บาท) 1) ประเมินแนวรับ 5.6 บาท / แนวต้าน 6.0 บาท และถัดไป 6.5 บาท (Stop loss 5.35 บาท) 2) ประเมินผลการดำเนินงาน 2Q63 เป็นจุดตํ่าสุด (รายงานขาดทุน -85 ล้านบาท แต่ขาดทุนน้อยกว่าคาด) ขณะที่คาดผลการดำเนินงานจะค่อยๆฟื้นตัวใน 3Q63 และต่อเนื่องจนถึงปี 2564 3) มี Upside จากงานศาลาที่พักผู้โดยสารรถประจำทางอัจฉริยะรูปแบบใหม่ (Smart Bus Shelter) ... ยังไม่รวมในประมาณการฯ

หุ้นมีข่าว

(+) จับตา 13 ส.ค. ครม. เคาะ ยืดสัมปทาน BTS* 30 ปี (ไทยโพสต์) จับตา 13 ส.ค.นี้ ครม.เคาะขยายสัมปทาน BTS* สายสีเขียวเพิ่ม 30 ปี พร้อมยืดระยะทางเป็น 66.4 กม. เก็บค่าโดยสารตลอดสายสูงสุด 65 บาท แลกหนี้แสนล้าน (+ กลุ่มนิคมฯ) ไทยแกร่งแห่ลงทุนนิคมฯพุ่ง (ข่าวสด) นายสุริยะ จึงรุ่งเรืองกิจ รมว.อุตสาหกรรม เปิดเผยว่า ในช่วง 3 ไตรมาสของปีงบประมาณ 2563 (ต.ค.2562-มิ.ย.2563) มีนักลงทุนยื่นคำขอใบอนุญาตแจ้งเริ่มประกอบกิจการในนิคมอุตสาหกรรมทั่วประเทศที่เปิดดำเนินการแล้ว 33 แห่ง รวมทั้งสิ้น 163 ราย เพิ่มขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อน 41 ราย

(+) ชง 'สุพัฒนพงษ์' ขยายมาตรการ 'ลด' ค่าครองชีพ (กรุงเทพธุรกิจ) "กุลิศ"เตรียมชง รมว.พลังงานคนใหม่ สางนโยบายค้างท่อโรงไฟฟ้าชุมชน ประมูลปิโตรเลียมรอบใหม่ เปิดเสรีก๊าซ สนพ.เสนอต่อมาตรการลดค่าครองชีพอุ้มราคาแอลพีจี ครัวเรือนต่ออีก 3 เดือน เคาะมาตรการหนุนเอ็นจีวีรถสาธารณะ

(+) CPF* ประกาศงบ Q2 วันนี้ ลุ้นกำไรโต 6,395 ล้าน รับราคาหมูเวียดนามพุ่ง ซื้อเป้าราคา 43 บาท (ข่าวหุ้น) จับตา CPF* แจ้งงบไตรมาส 2/63 วันนี้ โบรกฯ คาดมีกำไรสุทธิ 6,395 ล้านบาท โตแรง 56% อานิสงส์ราคาหมูเวียดนามพุ่ง หนุนครึ่งปีแรกเบ่งกำไรสุทธิ 1.2 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 49.20%
พร้อมเชียร์ “ซื้อ” ราคาเป้าหมายปีหน้า 43 บาท

(+) SINGER เทรดพี/อีเพียง 14 เท่า โบรกฯชี้ถูกกว่ากลุ่มฯ คาด JMART ซื้อ หุ้นเพิ่ม (ข่าวหุ้น) โบรกฯ ยก SINGER เป็น Growth stock หลังครึ่งปีแรกกำไรสวนทางกับตลาดและกลุ่ม โดยในช่วง 6 เดือนข้างหน้ามีแรงหนุนได้ต่อจากโมเมนตัมกำไรที่กำลังยกฐาน และเติบโตเป็นเท่าตัวจากปีก่อน เผยปัจจุบันหุ้นเทรดบนพี/อี เพียง 14 เท่า จับตากลุ่ม JMART เพิ่มสัดส่วนหุ้นในซิงเกอร์ฯ จากปัจจุบันถืออยู่ 30.26%