ดาวโจนส์ร่วง 500 จุด หลังราคาน้ำมันเบรนท์พุ่งทะลุ 100 ดอลลาร์ สงครามอิหร่าน-สหรัฐเข้าสู่ช่วงอันตราย ทรัมป์ขู่ถล่มครั้งใหญ่ ขณะที่หุ้น Alphabet และ Tesla ดิ่งลงหนัก
ซีเอ็นบีซี รายงานว่า ตลาดหุ้นสหรัฐ ปรับตัวลดลงในวันพฤหัสบดี (23 ก.ค. 69) เนื่องจากราคาน้ำมันพุ่งสูงขึ้นท่ามกลางความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง ขณะเดียวกันนักลงทุนก็กำลังประเมินผลประกอบการไตรมาสล่าสุดของสองบริษัทยักษ์ใหญ่ของโลก โดยเฉพาะผลประกอบการของ Alphabet ที่ยิ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) ที่สูงขึ้น
ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ Dow Jones Industrial Average ร่วงลง 506.93 จุด หรือ 0.97% ปิดที่ 51,711.65 จุด ดัชนี S&P 500 ลดลง 1.21% ปิดที่ 7,408.30 จุด
ดัชนีแนสแด็ก Nasdaq Composite ซึ่งมีหุ้นเทคโนโลยีถ่วงดุลเป็นส่วนใหญ่ ร่วงลง 2.15% ปิดที่ 25,137.69 จุด
ดัชนี Nasdaq ถูกกดดันอย่างหนักจากการร่วงลง 7% ของหุ้น Alphabet และการดิ่งลงถึง 14% ของหุ้น Tesla ภายหลังการประกาศผลประกอบการ
ราคาน้ำมันดิบกดดันตลาดหุ้น
ราคาน้ำมันดิบสร้างแรงกดดันต่อหุ้นมากขึ้น หลังจากที่ราคาทะยานขึ้นเมื่อกลุ่มติดอาวุธฮูตีในเยเมน ซึ่งได้รับการหนุนหลังจากเตหะราน อ้างว่าได้โจมตีเรือน้ำมันของซาอุดีอาระเบียสองลำในทะเลแดง เหตุการณ์ดังกล่าวยิ่งเพิ่มความกังวลว่าความขัดแย้งในตะวันออกกลางอาจขยายวงกว้าง นอกจากนี้ ราคาน้ำมันยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมหลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐ ขู่จะทิ้งระเบิดทำลายโครงสร้างพื้นฐานของอิหร่าน
“นับจากนี้ไป ทุกครั้งที่สาธารณรัฐอิสลามอิหร่านยิงโจมตีเรือในช่องแคบฮอร์มุซ ไม่ว่าจะด้วยขีปนาวุธ จรวด โดรน หรืออาวุธหรืออุปกรณ์ใด ๆ ก็ตาม สหรัฐอเมริกาจะทิ้งระเบิดและทำลายสะพานหรือโรงไฟฟ้าหนึ่งแห่ง รวมถึงสิ่งที่ตั้งอยู่ใกล้กับหรือภายในกรุงเตหะราน เมืองหลวง” ประธานาธิบดีระบุในโพสต์บนสื่อสังคมออนไลน์ Truth Social
ต่อมาในวันพฤหัสบดี สำนักข่าวแอ็กซิออส (Axios) รายงานว่า ทรัมป์ กล่าวว่าเขากำลัง “พิจารณาการโจมตีครั้งใหญ่” ต่ออิหร่าน โดยเขาบอกกับสำนักข่าวว่า การโจมตีดังกล่าวจะ “ใหญ่กว่าที่เคยมีมา” พร้อมเสริมว่า “ผมใกล้จะตัดสินใจแล้ว เราเตรียมพร้อมทุกอย่างไว้แล้ว” อย่างไรก็ตาม ประธานาธิบดีไม่ได้ระบุเส้นตายในการตัดสินใจครั้งนี้
สัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent crude) พุ่งขึ้น 7% ปิดที่ 100.69 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่สัญญาน้ำมันดิบสหรัฐ เวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ปรับขึ้น 6% ปิดที่ 92.19 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ทั้งเบรนท์และ WTI ซื้อขายที่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ก่อนที่สหรัฐ และอิหร่านจะบรรลุข้อตกลงเพื่อยุติสงครามเมื่อเดือนที่แล้ว
ยีลด์บอนสหรัฐพุ่งขึ้นจากกังวลเงินเฟ้อ
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury yields) ปรับตัวสูงขึ้นควบคู่ไปกับราคาน้ำมัน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปี พุ่งขึ้นเหนือระดับ 4.7% ชั่วคราว แตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2025 ส่วนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี ก็ปรับขึ้นเช่นกัน โดยแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 4.37%
รอสส์ เมย์ฟีลด์ นักกลยุทธ์การลงทุนจาก Baird ระบุว่า ระดับของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 2 ปี “น่าจะมีความสำคัญมากกว่า” ต่อมุมมองของตลาดเกี่ยวกับเส้นทางการปรับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) โดยขณะนี้ การซื้อขายสัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยชี้ให้เห็นว่า มีโอกาสมากกว่า 80% ที่เฟดจะปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจากราว 52% เมื่อสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch
เขากล่าวกับซีเอ็นบีซี ว่า “มันเป็นเรื่องที่มองข้ามได้ยาก [เกี่ยวกับความขัดแย้ง] ไม่ใช่แค่เพราะราคาน้ำมัน แต่ยังเพราะแรงกดดันตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทนพันธบัตรด้วย ปัจจัยพื้นฐานในตอนนี้ ผมคิดว่า ทำให้ตลาดมีโอกาสยืนระยะได้ในระยะยาว หรืออย่างน้อยก็ในระยะกลาง แต่ในช่วงสองถึงสามเดือนข้างหน้า ประเด็นจะวนกลับมาเกี่ยวกับอิหร่านอีกครั้ง”
นอกจากแรงกดดันจากราคาน้ำมันแล้ว ตลาดหุ้นยังถูกถ่วงจากหุ้น Alphabet หลังจากบริษัทแม่ของ Google ปรับเพิ่มประมาณการงบลงทุน (capital expenditures) ปี 2026 เป็นระหว่าง 195,000 ล้านดอลลาร์ ถึง 205,000 ล้านดอลลาร์ โดยให้เหตุผลว่าความต้องการด้านปัญญาประดิษฐ์ยังคงแข็งแกร่ง การปรับเพิ่มจากกรอบคาดการณ์เดิมที่ 180,000–190,000 ล้านดอลลาร์นี้ เกิดขึ้นในช่วงที่นักลงทุนเริ่มระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายของกลุ่ม “ไฮเปอร์สเกลเลอร์” (ผู้ให้บริการคลาวด์รายใหญ่) ที่ทุ่มลงทุนด้าน AI
หุ้นของกลุ่มไฮเปอร์สเกลเลอร์รายใหญ่อื่น ๆ อย่าง Meta Platforms, Microsoft และ Amazon ก็ปิดในแดนลบในวันพฤหัสบดีเช่นกัน
สำหรับ Tesla ราคาหุ้นดิ่งลงหลังจากผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้ารายนี้รายงานผลประกอบการไตรมาสสองที่พลาดความคาดหวังอย่างมาก นอกจากนี้ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของบริษัทก็เพิ่มขึ้นเร็วกว่ารายได้ในช่วงเวลาดังกล่าว
ทั้ง Tesla และ Alphabet ต่างรายงานกระแสเงินสดอิสระ (free cash flow) ติดลบในไตรมาสที่สองเช่นกัน
