สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐสูงขึ้น หลังรายงานเจรจาสันติภาพ

วิชิต ใจตรง

ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหุ้นสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น หลังมีรายงานเตรียมรื้อฟื้นการเจรจาสันติภาพสหรัฐ-อิหร่าน จากที่ก่อนหน้านี้ทั้งสองฝ่ายโจมตีกันไปมารอบใหม่

บลูมเบิร์ก รายงานว่า ดัชนีฟิวเจอร์ตลาดหุ้นสหรัฐ ปรับตัวสูงขึ้นหลังจากมีรายงานว่า สหรัฐ และอิหร่านยอมถอยคนละก้าวจากการเผชิญหน้าครั้งใหม่ ซึ่งก่อนหน้านี้ได้ส่งผลกระทบต่อข้อตกลงหยุดยิงอันเปราะบางที่เป็นรากฐานสำคัญของการเจรจาสันติภาพ

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าของดัชนี S&P 500 ปรับตัวขึ้น 0.6% และดัชนี Nasdaq 100 ซึ่งเน้นหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี พุ่งขึ้นเกือบ 1% การปรับตัวขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากสำนักข่าวแอ็กซิออส รายงานโดยอ้างอิงเจ้าหน้าที่สหรัฐ ที่ไม่เปิดเผยชื่อว่า สหรัฐและอิหร่านได้ตกลงที่จะระงับการโจมตีตอบโต้ และจะพบกันในสัปดาห์นี้ที่ประเทศกาตาร์ เพื่อรื้อฟื้นการเจรจาเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซรวมถึงประเด็นอื่น ๆ เพื่อยุติสงคราม

ทางด้านดัชนีฟิวเจอร์ตลาดหุ้นเอเชียเปิดตลาดแบบผสมผสาน (มีทั้งบวกและลบ) โดยนักลงทุนมุ่งความสนใจไปที่เกาหลีใต้ ก่อนที่รัฐบาลมีกำหนดจะเปิดตัวยุทธศาสตร์การเติบโตทางเศรษฐกิจแบบครอบคลุมในวันจันทร์นี้

ตลาดยังจับตาการโจมตีกันรอบใหม่

อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงมีความระมัดระวังตัวอยู่ โดยราคาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) พุ่งขึ้นไปถึง 1.9% แตะระดับสูงกว่า 73 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ก่อนที่จะลดช่วงบวกลงมาซื้อขายอยู่ที่ราว 72.40 ดอลลาร์

ทั้งนี้ ความขัดแย้งในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นตั้งแต่เมื่อวันพฤหัสบดี (25 มิ.ย.69) โดยอิหร่านได้โจมตีเรือบรรทุกตู้คอนเทนเนอร์ เรือขนส่งน้ำมันของกาตาร์ รวมถึงฐานทัพทหารในคูเวตและบาห์เรน ส่งผลให้สหรัฐต้องเปิดฉากโจมตีตอบโต้กลับหลายระลอก

สัญญาฟิวเจอร์พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (Treasury futures) ปรับตัวลดลงเล็กน้อย พร้อมกับการร่วงลงของพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลียและนิวซีแลนด์ เนื่องจากราคาน้ำมันที่สูงขึ้นได้ปลุกความกังวลเรื่องเงินเฟ้อใหม่อีกครั้ง ส่วนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐทรงตัวเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ ขณะที่ราคาทองคำลดลง 0.8% อยู่ที่ 4,055 ดอลลาร์ต่อออนซ์

ความหวังต่อสันติภาพที่ยั่งยืนระหว่างสหรัฐกับอิหร่าน และความเชื่อมั่นในเชิงบวกต่อหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี ได้ส่งผลให้ตลาดหุ้นโลกอยู่ในทิศทางที่จะสร้างสถิติไตรมาสที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 แม้ว่าผลประกอบการที่แข็งแกร่งในครึ่งปีแรกมักจะเป็นสัญญาณที่ดีสำหรับช่วงที่เหลือของปี แต่นักลงทุนยังคงต้องเผชิญกับความเสี่ยงหลายประการ ตั้งแต่ความยั่งยืนของกระแสการลงทุนในระบบปัญญาประดิษฐ์ (AI) ไปจนถึงความเสี่ยงของการขึ้นอัตราดอกเบี้ย รวมถึงการเร่งตัวขึ้นของการใช้จ่ายโดยภาครัฐ

คาดทรัมป์ไร้ทางเลือก

“ตลาดหุ้นดูเหมือนจะเชื่อว่าประธานาธิบดีทรัมป์ไม่มีทางเลือกอื่นนอกจากต้องยอมอ่อนข้อให้ เนื่องจากใกล้จะถึงการเลือกตั้งกลางเทอมแล้ว” โชจิ ฮิราคาวา หัวหน้านักกลยุทธ์ระดับโลกจาก Tokai Tokyo Intelligence Lab กล่าว “นักลงทุนมองว่าการโจมตีตอบโต้กันไปมาระหว่างสหรัฐและอิหร่านเป็นเรื่องชั่วคราว และไม่เชื่อว่าสถานการณ์จะบานปลายไปสู่สงครามอีกครั้ง”

สำหรับในเอเชีย จุดสนใจช่วงเช้าวันจันทร์จะอยู่ที่เกาหลีใต้ โดยบริษัท ซัมซุง อิเลคโทรนิคส์ (Samsung Electronics) และ เอสเค กรุ๊ป (SK Group) เตรียมที่จะประกาศแผนการลงทุนครั้งใหญ่ควบคู่ไปกับมาตรการเชิงนโยบายของรัฐบาล ทั้งนี้ หนังสือพิมพ์ Korea Economic Daily รายงานว่า เม็ดเงินลงทุนของทั้งสองกลุ่มบริษัทนี้อาจมีมูลค่ารวมกันกว่า 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ในช่วง 10 ปีข้างหน้า

ในสัปดาห์นี้ บรรดาผู้ค้าในตลาดจะมุ่งความสนใจไปที่งานประชุมประจำปีของธนาคารกลางที่เมืองซินทรา ประเทศโปรตุเกส ซึ่งจะมีผู้ร่วมกล่าวสุนทรพจน์รวมถึง เควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) นอกจากนี้ รายงานข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐ หลายชุด ซึ่งรวมถึงตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm payrolls) ที่สำคัญ ก็จะอยู่ในความสนใจเช่นกัน ท่ามกลางความคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่าเศรษฐกิจสหรัฐ ที่แข็งแกร่งและแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ อาจผลักดันให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างเร็วที่สุดในเดือนกันยายนนี้

แม้ว่านายวอร์ชอาจจะลดระดับท่าทีที่แข็งกร้าว (Hawkish) ลงบ้างในการประชุมที่ซินทรา ซึ่งอาจกดดันค่าเงินดอลลาร์ แต่ก็น่าจะเป็นเพียง “การปรับตัวสูงขึ้นในกรอบจำกัดในสัปดาห์ต่อ ๆ ไป เนื่องจากกระแสเรื่องความแข็งแกร่งเป็นพิเศษของเศรษฐกิจสหรัฐ ” นักกลยุทธ์จาก Commonwealth Bank of Australia รวมถึง โจเซฟ คาปูร์โซ ระบุในบันทึกถึงลูกค้า

“ตลาดแรงงานที่แข็งแกร่งและเติบโตอย่างต่อเนื่อง คือสูตรสำเร็จที่จะนำไปสู่อัตราดอกเบี้ยสหรัฐ ที่สูงขึ้นและค่าเงินดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้น” พวกเขากล่าวเสริม

นอกจากนี้ ยังอาจมีความกังวลในด้านอื่น ๆ อีก โดยธนาคารเพื่อการชำระบัญชีระหว่างประเทศ (BIS) ได้เตือนในรายงานประจำปีเมื่อวันอาทิตย์ว่า การปรับฐานอย่างรุนแรงของหุ้นกลุ่ม AI ที่เคยพุ่งทะยานก่อนหน้านี้ ตลอดจนปัญหาเงินเฟ้อ และความตึงเครียดทางการคลัง ถือเป็นหนึ่งในภัยคุกคามที่น่ากังวลที่สุดต่อความมั่งคั่งของเศรษฐกิจโลกในปัจจุบัน

ในรายงานประจำปีที่เผยแพร่เมื่อวันอาทิตย์ สถาบันซึ่งตั้งอยู่ในเมืองบาเซิลแห่งนี้ได้ระบุถึงประเด็นข้างต้นในรายชื่อ "จุดกดดัน" ที่ปัจจุบัน "จำเป็นต้องได้รับการดูแลเอาใจใส่" โดยมีความเปราะบางทางการเงินซ่อนอยู่ใต้ระบบ ซึ่งพร้อมจะขยายความรุนแรงของผลกระทบใด ๆ ที่เกิดขึ้นได้

“เศรษฐกิจโลกยังคงติดอยู่ท่ามกลางกระแสลมที่ตีกันระหว่างความก้าวหน้าและความหายนะ” เจ้าหน้าที่ของ BIS ระบุในรายงาน “ความยืดหยุ่นในการรับมือปัญหากำลังถูกทดสอบและตึงตัวมากขึ้นเรื่อย ๆ”