ริสแลนด์ (ประเทศไทย) ซื้อคืนหุ้นกู้ RLTH23OA 400 ล้านบาท ก่อนครบกำหนด

ดร.จาง เหลียงกัง ประธานกรรมการผู้จัดการ บริษัท ริสแลนด์ (ประเทศไทย) หรือ RLTH จำกัด กล่าวถึงกรณีข่าวในช่วงกลางเดือนสิงหาคม 2566 ทั้งในจีนและต่างประเทศ รวมถึงในไทย เกี่ยวกับการผิดนัดชำระหนี้ดอกเบี้ยหุ้นกู้ต่างประเทศและการชำระคืนหุ้นกู้ภายในประเทศของบริษัท Country Garden ซึ่งเป็นบริษัทอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่อันดับต้นของจีน และเป็นที่ทราบกันดีในกลุ่มธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ในไทยว่า เป็นบริษัทแม่ของ บริษัท ริสแลนด์ (ประเทศไทย) จำกัด ซึ่งหลายฝ่ายที่เกี่ยวข้องต่างกังวลต่อเสถียรภาพทางการเงินและผลกระทบกับ หุ้นกู้ ที่ใกล้ครบกำหนดชำระ RLTH23OA และ RLTH24OA ของบริษัท ริสแลนด์ (ประเทศไทย) จำกัด รวมถึงหุ้นกู้ตัวใหม่ที่คาดว่าจะเสนอขายภายในเดือนตุลาคม 2566 จึงขอเรียนชี้แจง ดังนี้

1. Country Garden ชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้ตามกำหนด และยืดระยะเวลาคืนเงินหุ้นกู้ในประเทศออกไปอีก 3 ปี

1.1) บริษัท Country Garden สามารถจ่ายดอกเบี้ยหุ้นกู้ต่างประเทศทันกำหนด ไม่มีการผิดนัดชำระหนี้ (Default)

เมื่อกลางเดือนสิงหาคม 2566 มีรายงานข่าวระบุว่า ทาง Country Garden ไม่ได้ชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้ต่างประเทศ (Offshore) มูลค่า 22.5 ล้านดอลลาร์ แต่มีระยะเวลาผ่อนผัน 30 วัน ซึ่งเมื่อวันที่ 5 กันยายน 2566 Country Garden ได้ดำเนินการชำระดอกเบี้ยหุ้นกู้ต่างประเทศสำเร็จทันตามกำหนดระยะเวลาผ่อนผันชำระดังกล่าว

1.2) บริษัท Country Garden สามารถเจรจาเจ้าหนี้ยืดระยะเวลาคืนเงินหุ้นกู้ในประเทศออกไปอีก 3 ปี

เมื่อวันที่ 4 กันยายน 2566 บริษัท Country Garden ได้ทำการประชุมเจรจาและตกลงกับกลุ่มผู้ถือหุ้นกู้ในประเทศ (Onshore) มูลค่า 535 ล้านดอลลาร์ ให้มีการเลื่อนการชำระคืนเงินต้นได้สำเร็จ โดยได้รับการเลื่อนชำระคืนเงินต้นไปจนถึงปี 2569

2. บริษัท ริสแลนด์ (ประเทศไทย) จำกัด ซื้อคืนหุ้นกู้ RLTH23OA ก่อนกำหนดชำระในเดือนตุลาคม 2566

ในส่วนการดำเนินการในประเทศไทย วันที่ 14 กันยายน 2566 บริษัท ริสแลนด์ (ประเทศไทย) จำกัด หรือ RLTH ได้จัดประชุมผู้ถือหุ้นกู้ RLTH23OA และ RLTH24OA ที่โครงการ เดอะ ลิฟวิ่น เพชรเกษม โดยทาง RLTH ระบุวาระการประชุมหลัก ดังนี้ 

2.1) การเปลี่ยนหลักประกัน  

ปัจจุบันหลักประกันของ หุ้นกู้ ทั้งสองชุดเป็นการค้ำประกันโดยบริษัทแม่ที่จีน ทั้งนี้การเปลี่ยนหลักประกันจะสามารถแก้ไขและหลีกเลี่ยงการ Cross-default จากบริษัทแม่ และจะลดความเสี่ยงให้กับผู้ถือหุ้นกู้ เนื่องจากหลักประกันอยู่ในประเทศไทย ซึ่งสามารถลดความเสี่ยงได้เมื่อเกิดการบังคับขายหลักประกัน

2.2) ข้อกำหนดสิทธิที่เพิ่มเติมลงไปในวาระ 

เรื่องการไม่ชำระปันผล คืนเงินกู้ยืม และ/หรือ ให้เงินกู้ยืมบริษัทแม่ เพื่อแสดงถึงความตั้งใจที่จะประกอบธุรกิจในไทย และความแข็งแกร่งของบริษัทที่การดำเนินงานและผลประกอบการมาจากในไทย รวมถึงลดความเสี่ยงให้แก่ผู้ถือหุ้นกู้ 

3. ชำระหนี้หุ้นกู้ก่อนครบกำหนด

ในวันที่ 21 กันยายน 2566 RLTH ได้ทำการซื้อคืนหุ้นกู้รุ่น RLTH23OA มูลค่า 400 ล้านบาท ซึ่งเสมือนเป็นการชำระหนี้ หุ้นกู้ ก่อนครบกำหนดจริงในวันที่ 19 ตุลาคม 2566

4. ภายในเดือนตุลาคม 2566 บริษัท ริสแลนด์ (ประเทศไทย) จำกัด คาดว่าจะเสนอขายหุ้นกู้มีประกัน 2.3 เท่า มูลค่า 1,500 ล้านบาท ดอกเบี้ย 7.5% จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน ระยะเวลา 1 ปี 9 เดือน

สำหรับหุ้นกู้ทั้งหมดครั้งนี้ บริษัทฯ มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในการก่อสร้างโครงการ Sky Rise อเวนิว สุขุมวิท 64 เฟส 1 โดยหลักประกันที่ใช้ในการเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้ จะใช้ที่ดินและสิ่งปลูกสร้างในทำเลศักยภาพสูงของโครงการ Sky Rise อเวนิว สุขุมวิท 64 เฟส 1 ซึ่งตั้งอยู่บนถนนสุขุมวิท ซอยสุขุมวิท 64/2 มีพื้นที่โครงการประมาณ 14 ไร่ ติดกับโครงการ Cloud 11 ใกล้กับสถานีรถไฟฟ้าบีทีเอสปุณณวิถี และตรงข้ามกับ True Digital Park ซึ่งมีมูลค่าโครงการประมาณ 9,500 ล้านบาท จากการประเมินราคา ณ สภาพปัจจุบันที่การก่อสร้างคืบหน้าแล้วประมาณ 42% และมีมูลค่าที่ดินและสิ่งปลูกสร้างประมาณ 3,455.34 ล้านบาท คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 2.3 เท่าของมูลค่าหุ้นกู้ และการเบิกจ่ายเงินสำหรับใช้ในการก่อสร้างจะต้องได้รับการอนุมัติจากผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ก่อนเท่านั้น ซึ่งจะเห็นได้ว่าเป็นเงื่อนไขการใช้เงินที่ค่อนข้างรัดกุม  

ในส่วนของยอดขายโครงการ Sky Rise อเวนิว สุขุมวิท 64 ทำยอดขายไปแล้วกว่า 58% คิดเป็นมูลค่าประมาณ 5,500 ล้านบาท โดยมีราคาขายเฉลี่ย ณ ปัจจุบันประมาณ 120,000 บาทต่อตารางเมตร ซึ่งถือว่าต่ำกว่าราคาขายเฉลี่ยของโครงการอื่นๆ ระดับเดียวกันในพื้นที่ใกล้เคียงกัน ซึ่งจะอยู่ประมาณ 150,000 บาทต่อตารางเมตร

สำหรับความคืบหน้าในการก่อสร้าง คาดว่า ณ สิ้นปี 2566 ทางโครงการจะก่อสร้างงานโครงสร้างแล้วเสร็จจนถึงชั้น rooftop ของโครงการ โดยเงินทั้งหมดที่ได้จากการเสนอขายหุ้นกู้ครั้งนี้ จะใช้ในการก่อสร้างของโครงการ Sky Rise อเวนิว สุขุมวิท 64 ทั้งหมดจนแล้วเสร็จ และคาดว่าจะสามารถทำการเริ่มโอนโครงการและรับรู้รายได้ประมาณเดือนกันยายน 2567 ซึ่งตลอดระยะเวลาการก่อสร้างที่ผ่านมา บริษัทฯ จ่ายเงินผู้รับเหมาและซัพพลายเออร์ต่างๆ ตรงตามสัญญาตลอดทำให้ไม่มีปัญหาล่าช้าในการก่อสร้าง

5. เสถียรภาพทางการเงินของ บริษัท ริสแลนด์ (ประเทศไทย) จำกัด 

ดร.จาง ให้รายละเอียดเพิ่มเติมว่า ปัจจุบันกลุ่มบริษัทมียอดขายของโครงการพร้อมโอนทั้งหมด 3 โครงการจากทั้งหมด 6 โครงการ ได้แก่ เลคซีรีน พระราม 2 คลาวด์ ทองหล่อ-เพชรบุรี และเดอะ ลิฟวิ่น เพชรเกษม มีมูลค่ายอดขายทั้งหมดประมาณ 9,500 ล้านบาท จากมูลค่ารวมทั้งหมด 3 โครงการประมาณ 13,700 ล้านบาท และเมื่อวันที่ 5 กันยายน 2566 ที่ผ่านมา บริษัทฯ ได้มีการไถ่ถอนหุ้นกู้บางส่วนของหุ้นกู้รุ่น 1-2565 มูลค่า 120 ล้านบาท พร้อมด้วยดอกเบี้ยค้างชำระและค่าธรรมเนียมไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนวันครบกำหนดไถ่ถอนในอัตราร้อยละ 7.50 ต่อปีของมูลค่าหุ้นกู้ที่ไถ่ถอนก่อนวันครบกำหนด โดยบริษัทฯ ได้ไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนดล่วงหน้าเป็นระยะเวลาประมาณ 3 เดือน จากกำหนดระยะเวลาเดิมในเดือนธันวาคม 2566 ซึ่งการเลื่อนกำหนดระยะเวลาที่ผู้ออกหุ้นกู้สามารถไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนดไถ่ถอนให้เร็วขึ้นเป็นไปตามมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้ที่จัดขึ้นเมื่อวันที่ 15 มิถุนายน 2566 โดยถือว่าเกิดจากความสำเร็จจากยอดโอนของโครงการที่เริ่มโอนในปลายเดือนกรกฎาคม 2566 เร็วกว่ากำหนดการโอนเดิมในปลายเดือนกันยายน 2566 

นอกจากนี้ กลุ่มบริษัทฯ ยังทำยอดขายรวมจาก 6 โครงการทั้งหมดประมาณ 23,000 ล้านบาท จากมูลค่าโครงการรวมประมาณ 31,000 ล้านบาท โดยเฉพาะโครงการ Sky Rise อเวนิว สุขุมวิท 64 มูลค่าโครงการประมาณ 9,500 ล้านบาท ทำยอดขายได้แล้ว ประมาณ 5,500 ล้านบาท หรือประมาณ 58% และโครงการ เดอะ ลิฟวิ่น รามคำแหง มูลค่าโครงการประมาณ 4,900 ล้านบาท ทำยอดขายได้แล้วประมาณ 3,300 ล้านบาท หรือ 68% ชึ่งทั้ง 3 โครงการที่อยู่ระหว่างก่อสร้างและมีแผนการโอนและรับรู้รายได้ภายในปี 2567 

ดร.จาง กล่าวสรุปว่า จากทั้ง 5 กรณีดังกล่าวข้างต้น แสดงให้เห็นว่าบริษัท Country Garden ยังมีเสถียรภาพทางการเงินที่มั่นคง ถึงแม้จะมีปัญหาที่ได้รับผลกระทบจากการหดตัวของเศรษฐกิจและนโยบายภายในประเทศจีน แต่บริษัทฯ ก็ไม่ได้ผิดนัดชำระหนี้ (Default) ตามที่หลายๆ ฝ่ายทั้งในจีนและต่างประเทศเป็นกังวล 

"อยากขอให้นักลงทุน ลูกค้า และคู่ค้าของ บริษัท ริสแลนด์ (ประเทศไทย) จำกัด ให้ความเชื่อมั่นในการดำเนินธุรกิจในไทยต่อไปโดยไม่มีผลกระทบจากกรณีที่เป็นข่าวข้างต้น และในปัจจุบันหลังจากที่บริษัทฯ ได้ดำเนินกิจการในไทยเข้าสู่ปีที่ 7 โดยบริษัทฯ สามารถส่งมอบโครงการทั้งหมด 3 โครงการ ทำให้มีรายได้เพียงพอในการพัฒนาโครงการอีก 3 โครงการที่เหลือ และเพียงพอในการที่จะชำระหนี้เงินกู้ประเภทต่างๆ ได้ตามกำหนดเวลาหรือก่อนกำหนดเวลาการชำระหนี้ ดังในรายละเอียดที่กล่าวแล้วข้างต้น และขอเชิญชวนให้นักลงทุนเข้าร่วมลงทุนในหุ้นกู้ตัวใหม่ของบริษัทฯ ที่คาดว่าจะเสนอขายภายในเดือนตุลาคม 2566 นี้"