แรงเทขายหุ้นเทคโนโลยีฉุดราคาทองคำโลกแตะระดับต่ำสุดในรอบ 1 ปี ขณะที่โลหะมีค่าสีขาวร่วงหนัก เข้าสู่ภาวะขายมากเกินไป
KEY POINTS
- ราคาทองคำร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 1 ปี โดยมีสาเหตุหลักมาจากการเทขายอย่างหนักในหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี
- ราคาโลหะมีค่าอื่น ๆ ปรับตัวลงรุนแรงเช่นกัน โดยราคาเงินหลุดระดับ 50 ดอลลาร์ และแพลเลเดียมต่ำกว่า 1,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์
- ดัชนีทางเทคนิค (RSI) ของโลหะเงิน แพลทินัม และแพลเลเดียม เข้าสู่ภาวะ "ขายมากเกินไป" (Oversold) สะท้อนถึงแรงกดดันด้านการขายที่รุนแรง
สำนักข่าวรอยเตอร์ รายงานว่า ราคาทองคำแตะระดับต่ำสุดในรอบ 1 ปีเมื่อวันศุกร์ (30 ต.ค. 69) ขณะที่ราคาเงิน แพลทินัม และแพลเลเดียมร่วงลงอย่างหนักจนเข้าสู่ภาวะขายมากเกินไปในเชิงเทคนิค เนื่องจากหุ้นเทคโนโลยีดิ่งลงท่ามกลางความกังวลว่า การใช้จ่ายด้านปัญญาประดิษฐ์ AI อาจไม่สร้างผลตอบแทนที่เพียงพอ
ราคาทองคำสปอต (Spot Gold) ร่วงลง 3.5% มาอยู่ที่ 3,880.97 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 14:13 น. ตามเวลาตะวันออกของสหรัฐ (18:13 น. GMT) ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคม 2025 ขณะที่ราคาโลหะเงินลดลง 6.5% มาอยู่ที่ 49 ดอลลาร์ต่อออนซ์ หลุดระดับ 50 ดอลลาร์เป็นครั้งแรกในรอบ 11 เดือน และราคาแพลเลเดียมลดลงต่ำกว่า 1,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์
สัญญาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐ (US Gold Futures) ส่งมอบเดือนธันวาคมปิดลดลง 3.3% ที่ 3,898.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์
- ท้องฟ้ากำลังถล่ม ?
ไท หว่อง นักซื้อขายโลหะอิสระกล่าวว่า “ท้องฟ้ากำลังถล่มลงมา” พร้อมเสริมว่า “โลหะต่าง ๆ ไม่อาจหลีกหนีแรงดึงดูดจากการปรับฐานของตลาดหุ้นที่รุนแรงได้ ผลประกอบการเป็นรากฐานของการพุ่งขึ้นของหุ้น AI และตอนนี้เสาหลักนั้นกำลังเริ่มแตกร้าว”
นักวิเคราะห์ของ Commerzbank ระบุในบทวิเคราะห์ว่า การร่วงลงอย่างรุนแรงของหุ้นเทคโนโลยีในวันศุกร์อาจทำให้นักลงทุนต้องขายสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำแบบเร่งด่วน รวมถึงเผชิญการเรียกหลักประกันเพิ่ม (margin calls) อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์คาดว่าราคาโลหะมีค่าจะฟื้นตัวในระยะต่อไป
ราคาทองคำดิ่งลง 30% จากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 5,595 ดอลลาร์ในเดือนมกราคม เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานานขึ้น และขณะนี้ทองคำยังเผชิญแรงกดดันจากความต้องการที่ซบเซาในเอเชีย อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ระบุว่า ความต้องการซื้อทองคำจากธนาคารกลางมักเพิ่มขึ้นเมื่อราคาทองคำลดลงต่ำกว่า 4,000 ดอลลาร์
ขณะเดียวกัน โลหะมีค่าสีขาว 3 ชนิด ได้แก่ เงิน แพลทินัม และแพลเลเดียม ขาดแรงสนับสนุนที่ทองคำได้รับในช่วงหลายปีที่ผ่านมา จากการซื้อของธนาคารกลางและความต้องการลงทุนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ในสัปดาห์นี้ ราคาเงิน แพลทินัม และแพลเลเดียมลดลง 7%–9% เทียบกับทองคำที่ลดลง 2.9% ส่งผลให้ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (Relative Strength Index -RSI) ของโลหะทั้งสามเข้าสู่เขต “ขายมากเกินไป” เป็นครั้งแรกในรอบ 3 ปี สะท้อนถึงแรงกดดันขาลงที่รุนแรงในปัจจุบัน
หว่อง กล่าวว่า “สิ่งที่น่ากังวลเป็นพิเศษสำหรับโลหะมีค่าสีขาวคือ การปรับฐานรอบนี้เป็นลักษณะทรงๆ ทรุดๆ อย่างต่อเนื่อง ไม่ได้เป็นการร่วงลงแบบฉับพลันแล้วดีดกลับเร็ว”
เงินถูกมองมากขึ้นเรื่อย ๆ ว่าเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ที่อิงการเติบโตภาคอุตสาหกรรม ธนาคาร HSBC ระบุว่าความต้องการเงินในภาคอุตสาหกรรมและเครื่องประดับกำลังลดลง และคาดว่าราคาเฉลี่ยของโลหะเงินในปี 2027 จะอยู่ที่ 64 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงจากคาดการณ์ราคาเฉลี่ย 71 ดอลลาร์ต่อออนซ์ในปีนี้
การจะซื้อทองคำ 1 ออนซ์ ตอนนี้ต้องใช้โลหะเงินถึง 79 ออนซ์ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบ 11 เดือน เทียบกับเพียง 46 ออนซ์เมื่อเดือนมกราคม ตอนที่ราคาเงินทำสถิติสูงสุดที่ 122 ดอลลาร์ต่อออนซ์
ในมุมมองเชิงประวัติศาสตร์ เงินยังมีช่องให้ราคาปรับตัวลงเมื่อเทียบกับทองคำได้อีก โดยอัตราส่วนทองคำต่อเงินนี้ มีค่าเฉลี่ยที่ 82 เท่าในช่วงปี 2020–2025 ตามข้อมูลของบริษัทที่ปรึกษา Metals Focus
แพลทินัมและแพลเลเดียมร่วงลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 13 เดือน และ 17 เดือนตามลำดับ โดยราคาแพลเลเดียมหลุดต่ำกว่า 1,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่อัตราส่วนราคาทองคำต่อแพลทินัมปรับขึ้นสู่ระดับ 2.7 เท่า ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางปี 2025
ราคาแพลทินัมล่าสุดลดลง 4.2% มาอยู่ที่ 1,425.02 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ส่วนแพลเลเดียมร่วง 3% อยู่ที่ 976.08 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ท่ามกลางความกังวลเกี่ยวกับความต้องการจากอุตสาหกรรมยานยนต์
