NASDAQ ร่วงหนักสุดนับตั้งแต่มิ.ย. นักลงทุนเทขายหุ้นเทคโนโลยี

ซีเอ็นบีซี รายงานว่า ดัชนีแนสแด็ก คอมโพสิต Nasdaq Composite ร่วงลงอย่างหนักในวันศุกร์ (30 ต.ค. 69) ขณะที่ดัชนีอุตสาหกรรมดาวโจนส์ Dow Jones Industrial Average ปรับตัวลงน้อยกว่า เนื่องจากนักลงทุนลดการถือครองหุ้นสำคัญที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) และย้ายเงินเข้าสู่หุ้นกลุ่มที่มีความปลอดภัยมากกว่า

 

ดัชนี Nasdaq ซึ่งมีหุ้นเทคโนโลยีเป็นสัดส่วนสูง ร่วง 2.86% ปิดที่ 25,437.00 จุด ถือเป็นการปรับตัวลงในวันเดียวที่รุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน และอยู่ต่ำกว่าระดับสูงสุดล่าสุดประมาณ 8% ส่วนดัชนี Dow Jones ลดลง 572.25 จุด หรือ 1.09% ปิดที่ 51,770.31 จุด ขณะที่ S&P 500 ลดลง 1.82% ปิดที่ 7,580.07 จุด

แรงขายเพิ่มขึ้นในช่วงบ่าย เนื่องจากนักลงทุนทยอยขายทำกำไรก่อนสิ้นเดือนและก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมที่มีการแข่งขันดุเดือดในสัปดาห์หน้า

 

หุ้น Amazon ลดลงมากกว่า 1% หลังบริษัทประกาศผลประกอบการและรายได้ไตรมาส 3 ต่ำกว่าที่วอลล์สตรีทคาดการณ์ นอกจากนี้ บริษัทอีคอมเมิร์ซและคลาวด์ยักษ์ใหญ่ยังมีกระแสเงินสดอิสระติดลบ 42,400 ล้านดอลลาร์ และคงประมาณการงบลงทุนปี 2026 ไว้ที่ 220,000 ล้านดอลลาร์

 

หุ้น Intel ดิ่งลงเกือบ 29% หลังบริษัทให้แนวโน้มผลประกอบการไตรมาสปัจจุบันที่อ่อนแอ ซึ่งสะท้อนการชะลอตัวของตลาดคอมพิวเตอร์ส่วนบุคคล รายได้จากธุรกิจคอมพิวเตอร์ลูกค้าและกลุ่มปัญญาประดิษฐ์เชิงกายภาพลดลง 5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน เหลือ 8,100 ล้านดอลลาร์

 

หุ้น Sandisk ลดลง 13% เช่นกัน แม้ผลประกอบการไตรมาสแรกของปีงบประมาณจะดีกว่าคาด บริษัทผู้ให้บริการจัดเก็บข้อมูลรายนี้ประกาศแตกพาร์หุ้นในอัตรา 8 ต่อ 1 

• หุ้นกลุ่มชิปร่วงแรง

 

หุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปโดยรวมก็ถูกกดดันเช่นกัน โดย Advanced Micro Devices ร่วงเกือบ 11% ขณะที่ Nvidia และ Broadcom ลดลง 4% และ 5% ตามลำดับ

 

ขณะที่นักลงทุนปรับลดการลงทุนในหุ้นเทคโนโลยี หุ้นกลุ่มปลอดภัยกว่า เช่น สินค้าอุปโภคบริโภคจำเป็นและเฮลธ์แคร์ กลับปรับตัวขึ้น Walmart และ Coca-Cola ต่างเพิ่มขึ้นมากกว่า 1% ช่วยจำกัดการขาดทุนของดัชนี Dow Jones ส่วนหุ้นสมาชิกดาวโจนส์อย่าง Merck และ Amgen ก็ปรับตัวขึ้นเช่นกัน

 

คีธ บูคานัน จาก Globalt กล่าวว่า “บรรยากาศตลาดเปลี่ยนไปเล็กน้อย และยังต้องติดตามกันต่อไปว่าการเปลี่ยนกลุ่มลงทุนครั้งนี้จะยั่งยืนหรือไม่” เขาระบุว่าตลาดกำลังอยู่ในภาวะที่นักลงทุน “ตรวจสอบอย่างละเอียด” และ “เลือกสรรมากขึ้น”

 

“ปีที่แล้วขับเคลื่อนด้วยความหวัง แต่ปีนี้คำถามคือ ท้ายที่สุดแล้วทั้งหมดนี้จะทำงานอย่างไรในโลกจริง เช่น จะจัดหาเงินทุนอย่างไร และใครจะเป็นผู้ได้รับผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจ คำถามเหล่านี้ยากที่จะตอบมากกว่าเดิม”

 

ผู้จัดการพอร์ตการลงทุนอาวุโสรายนี้เสริมว่า “มีความเสี่ยงจากเศรษฐกิจจริง และตลาดกำลังเริ่มรับรู้ความเสี่ยงเหล่านั้น”

 

• Anthropic จ่อพลาดอันดับเกรดลงทุน

นอกจากนั้น บรรยากาศเชิงลบในตลาดยิ่งรุนแรงขึ้นเมื่อหนังสือพิมพ์ Financial Times รายงานโดยอ้างแหล่งข่าวว่า Blackstone ได้บอกกับนักลงทุนว่า Anthropic อาจไม่ได้รับอันดับความน่าเชื่อถือระดับลงทุน (investment grade) หลังการเข้าตลาดครั้งแรก เอกสารยื่นแบบฟอร์ม S-1 ของ Anthropic เคยช่วยหนุนกระแสการเก็งกำไรหุ้น AI เมื่อต้นสัปดาห์ แต่แรงกดดันก็กลับมาอีกครั้งเมื่อวอลล์สตรีทต้องย่อยผลประกอบการของหุ้นเทคโนโลยีชุดใหญ่

 

เมื่อวันพฤหัสบดี หุ้น Alphabet ร่วงหนักที่สุดเป็นประวัติการณ์ในวันเดียว หลังบริษัททำกำไรและรายได้ไตรมาส 3 ต่ำกว่าคาด และรายงานกระแสเงินสดอิสระติดลบ 9.07 พันล้านดอลลาร์ การร่วงลงของบริษัทแม่ Google ฉุดให้ดัชนี Nasdaq ปรับตัวลงมากกว่า 1% ในระหว่างการซื้อขายปกติ

 

วันศุกร์เป็นวันซื้อขายสุดท้ายของเดือนตุลาคม ทั้งเดือนถือว่าเป็นช่วงเวลาที่ผันผวนสำหรับ “เทรดหุ้น AI” โดยนักลงทุนให้ความสำคัญกับการใช้จ่ายของบริษัทต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการสร้างโครงสร้างพื้นฐาน AI บริษัทคลาวด์ขนาดยักษ์ (hyperscalers) อย่าง Alphabet และ Microsoft ไม่ได้ปรับเพิ่มประมาณการงบลงทุน (capital expenditures)

 

ในเวลาเดียวกัน กลุ่ม “นีโอคลาวด์” บริษัทคลาวด์ที่อยู่เบื้องหลังโครงสร้างพื้นฐานศูนย์ข้อมูล AI กำลังถูกนักลงทุนจับตาเรื่องระดับหนี้ โดย CoreWeave ซึ่งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรพุ่งขึ้นอย่างมาก กลายเป็นตัวอย่างสะท้อนความกังวลดังกล่าว ราคาหุ้นร่วง 37% ตลอดเดือนตุลาคม ขณะที่ Nebius ดิ่งลงเกือบ 35% ในเดือนเดียวกัน

 

กองทุน ETF Roundhill Memory (DRAM) ซึ่งลงทุนในหุ้นหน่วยความจำที่เกี่ยวข้องกับ AI อย่าง Micron และ Seagate Technology ร่วงลง 20% ในเดือนตุลาคม ขณะที่กองทุน iShares A.I. Innovation and Tech Active ETF (BAI) ลดลงเกือบ 17%

 

เมื่อนักลงทุนปิดสมุดพอร์ตประจำเดือน จะเห็นว่าดัชนี Nasdaq ร่วง 5.3% ซึ่งเป็นการปรับตัวลงรายเดือนมากที่สุดนับตั้งแต่มีนาคม 2025 ดัชนี S&P 500 ลดลง 0.9% ขณะที่ดัชนี Dow Jones ยังเพิ่มขึ้น 1.7%