บลจ.แอสเซท พลัส ส่ง ASP-DEFENSE ธีมป้องกันประเทศ จับโอกาสงบกลาโหมโลกพุ่ง หลังประเด็นภูมิรัฐศาสตร์เดือด

ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ทั่วโลก เพิ่มสูงขึ้นอย่างก้าวกระโดดในช่วงทศวรรษที่ผ่านมา โดยเฉพาะใน ช่วง 5 ปีหลัง ความรุนแรงของความขัดแย้งสูงกว่าอดีตอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้การใช้จ่ายด้านกลาโหมทั่วโลกในปี 2024 เติบโต 9.4% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งถือเป็นอัตราการเติบโตสูงที่สุดตั้งแต่ปี 1988 หรือกว่า 36 ปีที่ผ่านมา

ปัจจุบันสัดส่วนการใช้จ่ายด้านกลาโหมต่อ GDP ของโลกอยู่ที่เฉลี่ย 2.5% สูงสุดนับตั้งแต่ปี 2011 และยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่องหลายปี สะท้อนถึงความจำเป็นเร่งด่วนของประเทศต่างๆ ในการเสริมสร้างขีดความสามารถทางทหาร

ทั้งนี้ ยุโรปเป็นภูมิภาคที่มีการเติบโตของงบประมาณกลาโหมสูงสุด ขณะนี้ NATO ในยุโรปตั้งเป้างบประมาณกลาโหมหลักจะเพิ่มเป็น 3.5% ของ GDP ภายในปี 2035 ขณะที่บริษัทอุตสาหกรรมป้องกันประเทศในยุโรปกำลังเพิ่มสัดส่วนการผลิตในประเทศจาก 40% ในปี 2022-2024 เป็น 60% ภายในปี 2035 ซึ่งยักษ์ใหญ่ด้านกลาโหมในยุโรปเร่งควบรวมกิจการ (M&A) เพื่อเพิ่มกำลังการผลิตและเทคโนโลยี โดยครึ่งปีแรกขยายตัวกว่า 35% 

ส่วนรัฐบาลสหรัฐฯ เพิ่มงบประมาณทางทหารสูงสุดในรอบหลายสิบปี แม้จะตั้งเป้าลดการขาดดุลงบประมาณ แต่ทว่าการใช้จ่ายด้านกลาโหมยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้น ทั้งนี้มาจากความจำเป็นด้านความมั่นคงและความต้องการส่งออกอาวุธที่เพิ่มสูงขึ้น

ขณะเดียวกัน หุ้นกลุ่ม Defense แม้จะมี Valuation สูง แต่ยังคงมีจุดเด่นในด้านแนวโน้มการเติบโตของกำไรที่อยู่ในระดับสูง โดยเฉพาะฝั่งยุโรปที่มี PEG Ratio ต่ำกว่าสหรัฐฯ ถึง 17% ทำให้ยังคงมีความน่าสนใจจากศักยภาพในการเติบโตที่ได้รับอานิสงค์บวกจากการเพิ่มงบประมาณกลาโหมและการสร้างความเป็นอิสระทางทหาร

โดย 6 กลุ่มอุตสาหกรรม Defense ที่โดดเด่น ได้แก่ 

• Aerospace & Defense Products & Services - ระบบอาวุธ อากาศยาน และแพลตฟอร์มกลาโหม
• Information Technology Hardware & Service - ระบบไซเบอร์และผู้รับเหมาด้านไอทีสำหรับ Defense
• Communication System & Services - ระบบสื่อสารในสนามรบและโครงสร้างพื้นฐานเครือข่าย
• Unmanned Vehicles - โดรนและยานพาหนะไร้คนขับ
• Digital Forensics, Detection Devices & E-Authentication - การตรวจคัดกรองความปลอดภัยและการระบุตัวตน
• Event Response, Security, Safety Related Software - แพลตฟอร์มซอฟต์แวร์ตอบสนองภัยคุกคามและระบบความปลอดภัย

บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน แอสเซท พลัส จำกัด (บลจ. แอสเซท พลัส) มองเห็นโอกาสในการลงทุนและสร้างผลตอบแทนผ่านหุ้นกลุ่ม Defense จึงเปิดเสนอขายกองทุนเปิด แอสเซทพลัส ดีเฟนส์ อิควิตี้ (ASP-DEFENSE) เป็นกองทุนรวมหุ้นต่างประเทศ (Fund of Funds) ความเสี่ยงระดับ 7 ที่ลงทุนในบริษัทด้านการป้องกันประเทศและความมั่นคงทั่วโลกผ่านกองทุนอีทีเอฟ (ETF)

ทั้งนี้ กองทุน เปิด แอสเซทพลัส ดีเฟนส์ อิควิตี้ (ASP-DEFENSE) แบ่งการลงทุนออกเป็น 3 ส่วน ได้แก่ 

1. Europe Defense สัดส่วน 60-79% ลงทุนผ่าน Amundi STOXX Europe Defense UCITS ETF บริหารโดย Amundi ซึ่งเป็นบริษัทจัดการกองทุนที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป และใหญ่เป็นอันดับ 8 ของโลก โดยกองทุนจะลงทุนแค่ในหุ้น Aerospace & Defense ของยุโรป หรือบริษัทที่พิสูจน์ได้ว่ามีรายได้จากธุรกิจ Defense โดยสามารถทำผลตอบย้อนหลัง 5 ปีได้สูงถึง 636.22% (คำนวณจากดัชนี STOXX Europe Total Market Defense Capped Index Net Return : STOXX® Europe Total Market Defense Capped - STOXX) 
2. Global Defense สัดส่วน 0-40% ลงทุนผ่าน VanEck Defense UCITS ETF ครอบคลุมหุ้นกลุ่ม Defense ทั่วโลก โดยมีน้ำหนักมากที่สุดในฝั่งสหรัฐฯ ราว 52% และกระจายไปยังอีกหลายประเทศ อาทิ เกาหลีใต้ 11.6% ฝรั่งเศส 9.5% และอิตาลี 7.3% โดยกองทุนสามารถสร้างผลตอบแทน 1 ปี บวก 76.44% และผลตอบแทนเฉลี่ยต่อปีตั้งแต่จัดตั้งบวก 56.28% (Defense ETF | DFNS | VanEck)
3. Direct Investment สัดส่วน 0-20% ลงทุนโดยตรงในหุ้นบริษัทเฉพาะที่มีศักยภาพสูง ซึ่งคัดเลือกบริษัทในห่วงโซ่ Supply Chain ครอบคลุมทั้ง อากาศยาน, เทคโนโลยีการบิน, Cybersecurity และ AI สำหรับการป้องกันประเทศ

สำหรับ กองทุน ASP-DEFENSE เป็นทางเลือกใหม่สำหรับนักลงทุนที่ต้องการ exposure กับอุตสาหกรรมป้องกันประเทศทั่วโลก โดยเฉพาะยุโรปที่มีโมเมนตัมการเติบโตแข็งแกร่ง กองทุนใช้กลยุทธ์กระจายเสี่ยง 3 ชั้น ผ่าน ETF คุณภาพจาก Amundi และ VanEck รวมถึงการลงทุนโดยตรงในหุ้นคุณภาพ เหมาะกับนักลงทุนที่มองหาโอกาสระยะยาวในธีมที่มี structural growth ลงทุนขั้นต่ำเพียง 1,000 บาท

หมายเหตุ: ผลการดำเนินงานในอดีต มิได้เป็นเครื่องยืนยันถึงผลการดำเนินงานในอนาคต ผู้ลงทุน "โปรดทำความเข้าใจลักษณะสินค้า เงื่อนไขผลตอบแทน และความเสี่ยงก่อนตัดสินใจลงทุน"

กองทุนมีนโยบายป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจผู้จัดการกองทุน ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้

กองทุนนี้ลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรม Aerospace & Defense จึงมีความเสี่ยงที่ผู้ลงทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนจำนวนมาก