มุมมองเป็นกลางต่อโครงการ “คุณสู้ เราช่วย” สำหรับธนาคารพาณิชย์และบริษัทลูกในกลุ่มธุรกิจ เพราะเราคาดว่ารายได้ดอกเบี้ย (NII) ของสถาบันการเงินที่หายไปจากการช่วยเหลือลูกหนี้ จะถูกชดเชยกับค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) และหนี้เสีย NPL ที่ลดลง
โครงการ “คุณสู้ เราช่วย” เน้นช่วยเหลือลูกหนี้กลุ่มเปราะบาง คือ กลุ่มรายย่อย (บ้านและรถ) และ SME ทั้งลดอัตราการผ่อนชำระและดอกเบี้ยเป็นเวลา 3 ปี โดยธนาคารที่มีสัดส่วนสินเชื่อดังกล่าวในสัดส่วนที่สูงจะเป็น TISCO, KKP, TTB สำหรับเงินทุนและหลักทรัพย์จะมีเพียง TIDLOR และ KTC ที่เข้าโครงการนี้
ประเด็น
โครงการ“คุณสู้ เราช่วย” สำหรับธนาคารพาณิชย์ บริษัทลูกในกลุ่มธุรกิจ และสถาบันการเงินเฉพาะกิจครอบคลุมจำนวนลูกหนี้ 1.9 ล้านราย จำนวนบัญชี 2.1 ล้านบัญชี ยอดหนี้คงค้าง 8.9 แสนล้านบาท ลงทะเบียนได้ตั้งแต่วันที่ 12 ธันวาคม 2024 – 28 กุมภาพันธ์ 2025 เงินสนับสนุนมาจากภาครัฐ ( เงินนำส่ง FIDF 0.23% และเงินงบประมาณ ม. 28 ของ SFIs 0.125%) และสถาบันการเงินอย่างละครึ่งโครงการ “คุณสู้ เราช่วย” ประกอบด้วย 2 มาตรการ
มาตรการที่ 1 “จ่ายตรง คงทรัพย์”
ประเภทสินเชื่อที่เข้าร่วมมาตรการ
- สินเชื่อบ้าน / Home for cash ไม่เกิน 5 ล้านบาท
- สินเชื่อเช่าซื้อรถยนต์ / Car for cash ไม่เกิน 8 แสนบาท
- สินเชื่อรถจักรยานยนต์ / Car for cash ไม่เกิน 5 หมื่นบาท
- สินเชื่อ SMEs (ทั้งบุคคลและนิติบุคคล) ไม่เกิน 5 ล้านบาท
คุณสมบัติลูกหนี้
- สัญญาสินเชื่อทำขึ้นก่อนวันที่ 1 มกราคม 2024
- มีสถานะ ณ 31 ตุลาคม 2024 เป็นลูกหนี้ที่มีจำนวนวันค้างชำระ 31-365 วัน หรือลูกหนี้ไม่มีจำนวนวันค้างชำระ หรือค้างไม่เกิน 30 วัน ที่เคยมีประวัติการค้างชำระเกินกว่า 30 วัน และได้รับการปรับปรุงโครงสร้างหนี้ตามมาตรการแก้หนี้อย่างยั่งยืน ตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม 2022 รวมถึงภายใต้หลักเกณฑ์ Responsible Lending ใน 2024
รูปแบบความช่วงเหลือ
- ลดภาระผ่อนชำระ : ปีแรก ชำระ 50% ของค่างวดเดิม ปีที่สอง ชำระ 70% ของค่างวดเดิม ปีที่สาม ชำระ 90% ของค่างวดเดิม
- ลดดอกเบี้ย : ดอกเบี้ยจะถูกพักไว้ และค่างวดจะนำไปตัดต้นทั้งหมด หากลูกหนี้ปฏิบัติตามเงื่อนไขครบ 3 ปี จะยกดอกเบี้ยให้
เงื่อนไขการเข้ามาตรการ
- ลูกหนี้รายย่อยไม่สามารถขอสินเชื่อใหม่ได้ในช่วง 12 เดือนแรกที่เข้าร่วมมาตรการ
- ติด Flag การเข้าร่วมมาตรการใน NCB ระหว่างการเข้ามาตรการ
มาตรการที่ 2 “จ่าย ปิด จบ”
ประเภทสินเชื่อที่เข้าร่วมมาตรการ และคุณสมบัติลูกหนี้
ลูกหนี้ NPL บุคคลธรรมดาทุกประเภทสินเชื่อในสัญญาที่มีภาระหนี้คงค้างไม่เกิน 5,000 บาท
รูปแบบความช่วงเหลือ
ลูกหนี้ต้องจ่ายชาระบางส่วนของภาระหนี้ และสถาบันการเงินปลดลดหนี้ส่วนที่เหลือให้ ที่มา : BOT
ความเห็นและคำแนะนำ
- เรามีมุมมองเป็นกลางต่อโครงการ “คุณสู้ เราช่วย” สำหรับธนาคารพาณิชย์และบริษัทลูกในกลุ่มธุรกิจ เพราะเรามองว่ารายได้ดอกเบี้ย (NII) ของสถาบันการเงินที่หายไปจากการช่วยเหลือลูกหนี้ จะถูกชดเชยกับค่าใช้จ่ายสำรอง (credit cost) และหนี้เสีย NPL ที่ลดลง
- มาตรการที่ 1 “จ่ายตรง คงทรัพย์” ช่วยเหลือสินเชื่อบ้าน สินเชื่อรถยนต์ สินเชื่อรถจักรยานยนต์ และสินเชื่อ SMEs (ทั้งบุคคลและนิติบุคคล)
Bank ที่มีสินเชื่อกลุ่มดังกล่าวเรียงจากมากไปน้อยดังนี้ TISCO (74%) > KKP (69%) > TTB (64%) > SCB (56%)> KBANK (51%) > BBL (30%) > KTB (29%)
Consumer Finance ที่มีสินเชื่อกลุ่มดังกล่าวเรียงจากมากไปน้อยดังนี้ TIDLOR (80%) > KTC (2%)
- มาตรการที่ 2 “จ่าย ปิด จบ” ช่วยเหลือลูกหนี้ NPL บุคคลธรรมดาในสินเชื่อทุกประเภทที่มีภาระหนี้คงค้างไม่เกิน 5,000 บาท เรามองเป็นกลุ่มสินเชื่อรายย่อย
Bank ที่มีสินเชื่อกลุ่มดังกล่าวเรียงจากมากไปน้อยดังนี้ TISCO,KKP (69%) > TTB (62%) > SCB (48%) > KTB (46%) > KBANK (28%) > BBL (12%)
Consumer Finance ที่มีสินเชื่อกลุ่มดังกล่าวเรียงจากมากไปน้อยดังนี้ KTC (100%) > TIDLOR (80%)
- สำหรับกำหนดการและรายละเอียดส่วนอื่นทาง ธปท. จะประกาศอีกครั้ง
- เราคงคำแนะนำ NEUTRAL ต่อกลุ่ม Bank คง KBANK (TP 180 บ.) และ KTB (TP 24 บ.) เป็น Top Pick
- เราคงคำแนะนำ NEUTRAL ต่อกลุ่ม Consumer Finance คง MTC (TP 58บ.) เป็น Top Pick
