วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.กรุงไทย เอ็กซ์สปริง การจ้างงานสหรัฐฯ & ผลกำไรบจ.

อย่างไรก็ดี หากดัชนีฯ ไม่สามารถทะลุผ่านแนวต้านดังกล่าวขึ้นไปได้ (เริ่มเห็นสัญญาณย่อตัวช่วงบ่ายวานนี้) จะส่งผลต่อรูปแบบของตลาดอาจเปลี่ยนเป็น Sideways กรอบ 1,288-1,332 จุด ทดแทน ดังนั้น เราแนะนำ ทยอยขายทำกำไร (Profit Taking) เพื่อรอซื้อคืนหากเกิดสัญญาณ Break Out เหนือ 1,340 จุด ขึ้นไป หรือต่ำกว่า 1,300 จุด ลงมา

ประเด็น Event สำคัญวันนี้

US: 2Q24E Earnings Results จับตารายงานผลกำไร Exxon Mobil คาด EPS USD2.03 Vs Previous USD1.94; Chevron คาด EPS USD2.94 Vs Previous USD3.08; CBOE คาด EPS USD2.10 Vs Previous USD1.78

TH 2Q24E Earnings Results: TRUE, PSL, STANLY

 

ตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญ

US: รายงานจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือน ก.ค. คาดการจ้างงานเพิ่มขึ้น +175k (ลดลงเมื่อเทียบกับเดือน มิ.ย. ที่ +206k) สะท้อนตลาดแรงงานเริ่มผ่อนคลายการตึงตัว ทั้งนี้ ตลาดคาดการจ้างงานมีแนวโน้มลดลงต่อเนื่อง โดยคาดอยู่ที่ 130k ในเดือน ก.ย. ส่วนอัตราว่างงาน 4.1% เท่ากับเดือน มิ.ย. ขณะที่อัตราค่าจ้างเฉลี่ยรายชั่วโมง Avg Hourly Earnings เดือน ก.ค. คาดทรงตัว +0.3% MoM, +3.7% YoY (Vs เดือน มิ.ย. +0.3% MoM, +3.9% YoY) แต่ตลาดคาดมีแนวโน้มปรับลดลงเหลือ 3.2% YoY และ 2.8% YoY ในเดือน ก.ย. และเดือน ธ.ค. 2024 ตามลาดับ สะท้อนแรงกดดันเงินเฟ้อลดลง (Cost Push Inflation) ซึ่งจะเพิ่มโอกาสเฟดปรับลดดอกเบี้ยในเดือน ก.ย.-ธ.ค. 2024 สูงขึ้น

TH รายงาน Business Confidence เดือน ก.ค. คาดลดลงเป็น 48.4 (Vs เดือน มิ.ย. 48.7) โดยคาดว่าจะเป็นสัญญาณเชิงลบ เนื่องจากจะเป็นการปรับตัวลดลง หลังจากปรับขึ้นต่อเนื่อง 2 เดือน สะท้อนสัญญาณเศรษฐกิจชะลอตัวใน 3Q24E

กลยุทธ์ลงทุน แนะนำหุ้นที่มีประเด็นบวก ได้แก่ WHA MTC ADVANC

 

 

Strategic daily picks

WHA    ปิด 5.25 บาท/แนวรับ 4.98 บาท แนวต้าน 5.60 บาท

KTX มีมุมมองเป็นกลางต่อผลการดำเนินงาน 2Q24E ที่ยังเป็นไปตามคาด โดยประเมินกำไรปกติ 2Q24E ที่ 927 ล้านบาท (+21% YoY, -24% QoQ) ทั้งนี้ KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M FWD ที่ 5.80 บาท อิงอัตราผลตอบแทนคาดหวังที่ 6.1%

MTC    ปิด 41.00 บาท/แนวรับ 38.25 บาท แนวต้าน 43.00 บาท

พอร์ตสินเชื่อคาดว่าจะเติบโต 17% YoY และ 5.3% QoQ เป็นการปรับเพิ่มของพอร์ตสินเชื่อที่มีหลักประกัน (จำนำทะเบียนรถ, จำนำโฉนดที่ดิน) ซึ่งใน 2Q มักจะเป็นช่วง High Season ของการปล่อยสินเชื่อ โดย KTX คาดกำไรสุทธิของ MTC 2Q24E อยู่ที่ 1,450 ล้านบาท (+20.8% YoY, +4.3% QoQ) หนุนจากการเติบโตของพอร์ตสินเชื่อ ทั้งนี้ KTX ประเมินมูลค่าเหมาะสม 12M ที่ 49.08 บาท

ADVANC    ปิด 233.00 บาท/แนวรับ 225.00 บาท แนวต้าน 242.00 บาท

ADVANC ได้รับทราบคำสั่งของศาลปกครองสูงสุดที่ยกอุทธรณ์ของ บมจ.โทรคมนาคมแห่งชาติ (NT) เป็นเหตุให้คดีถึงที่สุดและบริษัทไม่ต้องชำระเงินผลประโยชน์ตอบแทนเพิ่มเติมตามที่ NT เรียกร้อง รวมทั้งสิ้น 1.63 หมื่นล้านบาท พร้อมดอกเบี้ยผิดนัดในอัตรา 1.25% ต่อเดือน รวมทั้งการเติบโตของนักท่องเที่ยวต่างชาติจะเป็นบวกต่อจำนวนผู้ใช้บริการรายใหม่ให้เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิ 2Q24 ที่ 8,257 ล้านบาท (+15% YoY) และมูลค่าเหมาะสมที่ 262.59 บาท