วิเคราะห์แนวโน้มตลาด : บล.โกลเบล็ก ผันผวน

มีแรงขายในหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ นำโดย DELTA ได้รับ Sentiment เชิงลบจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐร่วงหนัก ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,332.04 จุด +2.67 จุด +0.20% มูลค่าการซื้อขาย 37,589.86 ลบ. (ณ สิ้นสัปดาห์ ดัชนี +20.05 จุด +1.53%) Program Trading +283.87 ลบ. ต่างชาติ +14.38 ลบ. TFEX +34,993 สัญญา ตราสารหนี้ +4,030.82 ลบ.

ปัจจัยบวก    

+ ดัชนีดาวโจนส์ปิดเพิ่มขึ้น 247.15 จุด หรือ +0.62% โดยทั้งดัชนี ดาวโจนส์และดัชนี S&P500 แตะระดับสูงสุดของวันเป็นประวัติการณ์ ได้แรงหนุนจากการคาดการณ์ที่ว่า FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในเดือนก.ย. แต่หุ้นธนาคารขนาดใหญ่ปรับตัวลงหลังรายงานผลประกอบการที่ไร้ทิศทาง ในรอบสัปดาห์ที่ผ่านมาดัชนีดาวโจนส์บวก 1.6%
+ FedWatch บ่งชี้ว่าบรรดาเทรดเดอร์คาดว่า มีโอกาส 94% ที่ FED จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยลงในเดือนก.ย.นี้ เพิ่มขึ้นจาก 78% ในสัปดาห์ ที่ผ่านมา
+ นายเศรษฐา ทวีสิน นายกรัฐมนตรี เปิดเผยว่า วันจันทร์ 15 กรกฎาคมนี้ จะลงนามฟรีวีซ่า 93 ประเทศ เป็นเวลา 60 วัน ตามที่กระทรวง มหาดไทยเสนอ

ปัจจัยลบ 

- สัญญาน้ำมันดิบ WTI ลดลง 41 เซนต์ หรือ -0.5% ปิดที่ 82.21 ดอลลาร์/บาร์เรล ขณะที่นักลงทุนประเมินความเชื่อมั่น ของผู้บริโภคสหรัฐที่อ่อนแอลงกับข้อมูลที่สนับสนุนการปรับลด อัตราดอกเบี้ยของ FED ในเดือนก.ย.
- สหรัฐรายงานดัชนี PPI พื้นฐาน (Core PPI) ซึ่งไม่นับรวมหมวดอาหารและพลังงาน ปรับตัวขึ้น 3%YoY ในเดือนมิ.ย. สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ที่ +2.5%YoY จาก +2.6%YoY ในเดือนพ.ค.
- สหรัฐประกาศการสนับสนุนด้านอาวุธยุทโธปกรณ์ชุดใหม่แก่ยูเครนมูลค่า 225 ล้านดอลลาร์ โดยมีจุดมุ่งหมายเพื่อเสริมความแข็งแกร่ง ของระบบป้องกันการโจมตีทางอากาศของยูเครน ขณะที่ขีปนาวุธและ โดรนของรัสเซียยังคงถล่มเมืองต่าง ๆ ของยูเครนอย่างต่อเนื่อง

- ผู้เชี่ยวชาญด้านญี่ปุ่นเปิดเผยว่า ญี่ปุ่นจะเผชิญกับความไม่แน่นอนอย่างมากในช่วงหลายปีข้างหน้าเนื่องจากมีความเป็นไปได้ที่นายโดนัลด์ ทรัมป์ จะกลับมาดำรงตำแหน่งประธานาธิบดีสหรัฐนั้น ก่อให้เกิดความกังวล ด้านธุรกิจและความมั่นคงในภูมิภาค
- ประธานาธิบดีโจ ไบเดน เรียกร้องให้ชาติพันธมิตรในยุโรปเตรียมตัว ปรับลดการลงทุนในจีน หากจีนยังคงให้การสนับสนุนแก่รัสเซีย หลังจากองค์การสนธิสัญญาป้องกันแอตแลนติกเหนือ (นาโต) ระบุว่า จีนเป็น ผู้ให้ความช่วยเหลือรายใหญ่แก่รัสเซียในการทำสงครามกับยูเครน
- ตลท. สรุปมูลค่าซื้อขายหลักทรัพย์สะสมตามกลุ่ม นักลงทุนตั้งแต่วันที่ 1 มกราคม-12 กรกฎาคม 2567 พบว่า สถาบันในประเทศซื้อสุทธิ 7,740.93 ล้านบาท บัญชีบริษัทหลักทรัพย์ ขายสุทธิ 2,114.86 ล้านบาท นักลงทุนต่างประเทศขายสุทธิ 121,026.68 ล้านบาท นักลงทุนในประเทศ ซื้อสุทธิ 115,400.60 ล้านบาท
- มาตรการปรับขึ้นค่าแรงสู่ 400 บาท ดีเดย์ 1 ต.ค.นี้ รัฐบาลพร้อม ออกมาตรการเยียวยาระยะสั้น 3 เดือนให้นายจ้างลดเงินสมทบประกันสังคมลงเหลือ 2% พร้อมลดเงินสมทบฝ่ายลูกจ้างเหลือ 2% เสนอ ครม.เร็วๆ นี้

แนวโน้มตลาดวันนี้  

คาดดัชนีในวันนี้มีโอกาสแกว่งตัวผันผวนระหว่างวัน จากหุ้นกลุ่ม EA ที่ ก.ล.ต.แจ้งเอาผิดตาม พ.ร.บ.หลักทรัพย์ฯ 3 ผู้บริหารของ EA และถูกถอดออกจาก Thai ESG กรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,320-1,340 จุด     

กลยุทธ์การลงทุน    

• สินค้าส่งออกเดือน พ.ค. เติบโตดี : HANA KCE CCET AAI ITC STA NER
• หุ้น ESG Rating เด่น (AAA) : ADVANC BANPU CPF PTTGC SCC
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการลงทุน DATA CENTER และ CLOUD SERVICE : GULF ADVANC TRUE INSET ITEL
• หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT CPALL MINT TU

หุ้นรายงานพิเศษ  

TNP "ซื้อ" ราคาเหมาะสม 4.90 บาท มี Upside 31% และจ่ายปันผลในอัตรา 2-3% ต่อปี
คาดกำไรทั้งปี 67 โต 13%YoY ยังไม่รวมอัพไซต์จาก Digital Wallet

•งวด 1Q67 มีกำไร 45 ลบ. +24%YoY -6%QoQ เป็นไปในทิศทางเดียวกับที่คาด โดยมีรายได้ 700 ลบ. +13%YoY ทรงตัว QoQ คงเติบโตต่อเนื่อง YoY จากจำนวนสาขาที่เพิ่มขึ้นสู่ 45 สาขา (+4 สาขา YoY, +0 สาขา QoQ) ประกอบกับ SSSG โต 2.6%YoY จากกำลังซื้อที่เพิ่มขึ้น และได้อานิสงส์จาก Easy E-receipt ประกอบกับมีการทยอยปรับสินค้าบางรายการ สะท้อน %GPM เร่งดีขึ้นมา ที่ระดับ 17.53% (1Q66 = 17%, 4Q66 = 17.10%) ทั้งนี้ กำไร 1Q67 ที่ 45 ลบ. คิดเป็น 26% ของประมาณการทั้งปี 67 ที่ 175 ลบ.+13%YoY

•ความเห็น เรามีมุมมองบวกต่อผลประกอบการทั้งปี 67 ส่วนช่วง 2Q67 คาดเติบโตต่อเนื่อง YoY แต่อ่อนลงเล็กน้อย QoQ เนื่องจากไม่มีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจเหมือน 1Q67 ประกอบกับเริ่มเข้าสู่ฤดูฝน อย่างไรก็ตาม ผลประกอบการ ยังคงเติบโต YoY จากการเปิดสาขาใหม่ 1 แห่ง เมื่อช่วงเม.ย. 67 สู่ทั้งหมด 46 สาขา ประกอบกับ SSSG ยังคงโตต่อเนื่อง 1-1.5%YoY ส่วนช่วงที่เหลือของปี 67 ยังมีปัจจัยสนับสนุนการเติบโตจากการขยายสาขาทั้งหมด 6 แห่ง แบ่งเป็น เปิด 1H67 1 แห่ง และ 2H67 5 แห่ง โดยเราคงคาดการณ์รายได้และกำไรปี 67 ราว 2,887 ลบ. +10%YoY และ 175 ลบ. +13%YoY ซึ่งยังไม่รวมผลประโยชน์ ที่คาดว่าจะได้รับจากมาตรการ Digital Wallet ที่คาดจะเริ่มใช้ในช่วง 4Q67 โดยเราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 4.90 บาท มี Upside 31% และ จ่ายปันผลในอัตรา 2-3% ต่อปี

หุ้นมีข่าว

(+) DTCENT (Bloomberg consensus - บาท) ชี้ท่องเที่ยวกลับมาดันรถทัวร์คึกคัก ส่งผลดีธุรกิจ GPS Tracking ชี้ กลุ่มโอเอ ทรานสปอร์ต อดีตเบอร์ 1 รถทัวร์กลับมาวิ่งรถแล้ว หลังผู้บริหารพ้น ข้อครหา ชี้มีรถพันคันที่ติดอุปกรณ์อยู่ พร้อมเดินหน้าขยาย DTC SHOP แตะ 20 แห่งปีนี้ เน้นขยายไลน์สินค้าครอบคลุมทุกระดับ เดินหน้าเจรจากลุ่มอีวีปรับปรุงอุปกรณ์ GPS (ที่มา ทันหุ้น)

(+) WICE (Bloomberg Consensus 6.35 บาท) เผยขนส่งกลับมาพีค ค่าระวางเรือเติบโตเฉลี่ยมากกว่า 50% เป็นบวกต่องบครึ่งปีหลัง ปริมาณการขนส่งปรับตัวขึ้นด้วย บวกเริ่มรับรู้ลูกค้าใหม่ไตรมาส 3/2567 เดินหน้าขยายตลาดต่างประเทศต่อยอด เล็งศึกษาโลจิสติกส์ช่วยลดคาร์บอน แย้มมีลูกค้าเจรจาเพียบ ส่วนทั้งปีมั่นใจรายได้ตามเป้าเติบโต 20-25% (ที่มา ทันหุ้น)

(+) MTC (Bloomberg Consensus 51.00 บาท) คุมเอ็นพีแอลอยู่หมัด ท่ามกลางภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวและปัญหาหนี้ครัวเรือนพุ่ง ประกาศคงเป้าหนี้ที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ปีนี้ระดับ 3.20% ลดลงจากปีก่อนอยู่ที่ไม่เกิน 3.50% ล่าสุดไตรมาส 1/2567 อยู่ที่ระดับ 3.03% เผยกลยุทธ์เน้นปล่อยสินเชื่อที่มีหลักประกัน วงเงินสินเชื่อไม่สูง ปักหมุดพอร์ตสินเชื่อปี 2567 เติบโต 15-20% แตะ 1.70 แสนล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)

(+) TERA (Bloomberg Consensus - บาท) คาดงบรัฐหนุนดีมานด์ไอทีครึ่งปีหลัง 2567 บูมเดินหน้าบริการระบบ Cloud Services (T.Cloud) Gen 3 เร็วกว่ากำหนด เชื่อบริหารต้นทุนได้ดี อัตรากำไร (มาร์จิ้น) ดีด ฟากผู้บริหารชูธงดันรายได้บริการใน 3 ปี แตะ 70% ปั๊ม Recurring Income เข้าพอร์ต ปักหมุดผลงานโต 10% ภาครัฐ เอกชน แห่ลงทุนไอทีเพียบ (ที่มา ทันหุ้น)