วันพฤหัสบดีที่ผ่านมาดัชนีเคลื่อนไหวในแดนบวกตลอดช่วงการซื้อขาย ปรับตัวตามทิศทางตลาดต่างประเทศ จากความคาดหวังเฟดปรับลดอัตราดอกเบี้ย หลังตัวเลขเงินเฟ้อชะลอตัวลงในช่วงที่ผ่านมา
ขณะที่ปัจจัยภายในประเทศ ได้แรงหนุนจากภาครัฐเตรียมประกาศวันลงทะเบียนโครงการ Digital Wallet ภายในเดือน ก.ค.นี้ มีแรงซื้อในหุ้นกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ ธนาคาร และพาณิชย์ ส่งผลให้ดัชนี SET Index ปิดตลาดที่ 1,301.04 จุด +6.34 จุด +0.49% มูลค่าการซื้อขาย 29,670.89 ลบ. Program Trading -434.49 ลบ. ต่างชาติ -1,369.48 ลบ. TFEX +21,741 สัญญา ตราสารหนี้ -910.50 ลบ.
ปัจจัยบวก
+ ตลาดหุ้นนิวยอร์ก ตลาดน้ำมันนิวยอร์ก ปิดทำการวันพฤหัสบดีที่ 4 ก.ค. เนื่องในวันชาติสหรัฐ
+ ประธานาธิบดีสี จิ้นผิง ผู้นำจีน กล่าวว่า ไม่ว่าสถานการณ์ระหว่างประเทศจะมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไร จีนยังคงยึดมั่น ในแนวคิดการสร้างโลกแบบหลายขั้วอำนาจ และสนับสนุนให้องค์การสหประชาชาติ (UN) มีบทบาทสำคัญในกิจการระหว่างประเทศ
+ ผลการสำรวจของ InterNations ซึ่งเป็นชุมชนระดับโลกสำหรับผู้ที่อาศัยและทำงานอยู่นอกประเทศ พบว่า ประเทศไทย ติดอันดับ 6 ของรายชื่อประเทศทั่วโลกซึ่งเป็นที่ชื่นชอบมากที่สุดของชาวต่างชาติ
ปัจจัยลบ
- กองทัพอิสราเอลสังหารนายโมฮัมเหม็ด นาเมห์ นาสเซอร์ ผู้บัญชาการอาวุโสของกลุ่มฮิซบอลเลาะห์ หลังปฏิบัติการ ทางอากาศโจมตีรถยนต์ของนายนาสเซอร์ในพื้นที่ตอนใต้ ของเลบานอน ทำให้ความเป็นปรปักษ์ระหว่างอิสราเอลกับ กลุ่มฮิซบอลเลาะห์ทวีความรุนแรงมากขึ้น
- ผลสำรวจผู้ประกอบการเอส เอ็มอีทั่วประเทศทุกประเภทอุตสาหกรรมพบว่า ภาพรวมดัชนีเชื่อมั่นฯ 2Q67 อยู่ที่ระดับ 52.06 ลดลงเล็กน้อยจาก 1Q67 ที่ระดับ 52.36 เนื่องจากกังวลเพิ่มขึ้นต่อต้นทุนการประกอบการและปริมาณสินค้าคงคลัง
- การใช้จ่ายของภาคครัวเรือนญี่ปุ่นลดลง 1.8%YoY ในเดือนพ.ค. สวนทางกับที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.1% เนื่องจากราคาสินค้าสูงขึ้นส่งผลกระทบต่อกำลังซื้อของผู้บริโภค และ อาจส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจที่เปราะบางของญี่ปุ่น
แนวโน้มตลาดวันนี้
คาดดัชนีในวันนี้แกว่งในลักษณะ Sideway ออกข้าง โดยยังขาดปัจจัยใหม่เข้ากระทบตลาด ขณะที่ปริมาณการซื้อขายรายวันชะลอตัวลงหลังบังคับใช้มาตรการ Uptick คาดกรอบดัชนีวันนี้ที่ 1,295-1,310 จุด
กลยุทธ์การลงทุน
• สินค้าส่งออกเดือน พ.ค. เติบโตดี : HANA KCE CCET AAI ITC STA NER
• หุ้น ESG Rating เด่น (AAA) : ADVANC BANPU CPF PTTGC SCC
• หุ้นที่ได้ประโยชน์จากการลงทุน DATA CENTER และ CLOUD SERVICE : GULF ADVANC TRUE INSET ITEL
• หุ้นเด่น IAA : ADVANC AOT CPALL MINT TU
หุ้นรายงานพิเศษ
หุ้นรายงานพิเศษ
COM7 "ซื้อเมื่ออ่อนตัว" (ราคาเหมาะสม 20.20 บาท) "ได้ประโยชน์จาก
Apple เปิดตัว Apple Intelligence (AI) และโครงการซื้อหุ้นคืนช่วยหนุนราคาหุ้น
•งวด 2Q67F คาดรายได้เติบโต YoY โดยได้แรงหนุนจากยอดขาย iPad รุ่นใหม่ที่เปิดตัว iPad Air, iPad Pro หลังจากที่ในปีก่อนหน้าไม่มีการเปิดตัว iPad รุ่นใหม่ ขณะที่คาดรายได้ลดลง QoQ เนื่องจากโครงการ Easy E-Receipt ที่จบลง บริษัทตั้งเป้า %GPM ที่ระดับ 13% ปรับตัวขึ้นเล็กน้อย จาก 12.7% ใน 1Q67 แต่ลดลงจาก 14.5% ใน 2Q66
•ประมาณการกำไรปี 67 ราว 3,024 ลบ. +6%YoY: คงคาดการณ์รายได้ จากการขายและบริการจำนวน 73,733 ลบ. เติบโต 6% จากปีก่อนหน้า (ผู้บริหารตั้งเป้าการเติบโตราว 10%) โดยเป็นการเติบโตทั้งจากยอดขายของสาขาเดิม รวมถึง การเติบโตจากการเปิดสาขาใหม่ บริษัทตั้งเป้าเปิดสาขาใหม่ หักสาขาที่คาดว่า จะปิด Net ที่ +70 สาขา สมมุติฐานอัตรากำไรขั้นต้น (%GPM) ที่ 13.1% ลดลง จากปี 66 ที่ 13.2% จากการแข่งขันที่สูงขึ้น รวมถึงการทำโปรโมชั่นส่งเสริมการขาย ส่งผลให้เราคาดกำไรสุทธิเท่ากับ 3,024 ลบ. +6%YoY คิดเป็น %NPM ที่ 4.1% กำไรในงวด 1Q67 คิดเป็น 27% ของประมาณการกำไรทั้งปี
•แนะนำ “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” ราคาเหมาะสม 20.20 บาท: จากอัตรากำไรขั้นต้นที่ฟื้นตัวช้า สะท้อนภาพกำลังซื้อของผู้บริโภค ที่ยังอ่อนแอ ฝ่ายวิจัยประเมินราคาเหมาะสมด้วยวิธี Prospective PER ที่ 16x (-1.50S.D. ของค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 5 ปี) คงคาดการณ์กำไรต่อหุ้นปี 67 ราว 1.26 บาทต่อหุ้น คำนวณเป็นราคาเหมาะสมปี 67 เท่ากับ 20.20 บาท และคาด Dividend Yield ราว 4% ต่อปี มี Upside ราว 5% เราจึงแนะนำ “ซื้อเมื่ออ่อนตัว” บริษัทมีโครงการซื้อหุ้นคืนเพื่อบริหาร ทางการเงิน (Treasury Stock) วงเงินไม่เกิน 800 ลบ. จำนวนหุ้นที่จะซื้อคืนไม่เกิน 45 ล้านหุ้นล่าสุดเมื่อวันที่ 4 ก.ค. 67 ซื้อหุ้นคืนแล้วทั้งสิ้น 6 ล้านหุ้น คิดเป็น 13% ของจำนวนหุ้นซื้อคืนสูงสุดตามโครงการ
หุ้นมีข่าว
(+) SEAFCO (Bloomberg consensus 2.70 บาท) หวังงานภาครัฐ เร่งออกประมูลทั้งงบประมาณปี 2567-68 เชื่อหนุนรายได้ปีหน้าโตกระโดด คาดงานสถานีรถไฟฟ้าใต้ดินบังกลาเทศ เริ่มก่อสร้างกลางปีหน้า ล่าสุดได้งานใหม่เพิ่ม 4 โครงการ มูลค่าราว 180 ล้านบาท ดันแบ็กล็อกแตะ 1.5 พันล้านบาท คงเดินหน้าหางานเพิ่มดันรายได้ปีนี้ตามเป้า 2 พันล้านบาท (ที่มา ทันหุ้น)
(+) GPSC (Bloomberg Consensus 57.00 บาท) ลั่นพร้อมประมูลโครงการพลังงานรัฐ มอง Direct PPA เป็นบวกหนุนโต ลุยขยายฐานต่างประเทศ ชี้ตลาดคาร์บอนเครดิตเป็นโอกาสในอนาคต ส่วนธุรกิจแบตเตอรียังเดินหน้าผนึกพันธมิตร ดันกำลังผลิตเป็น 5-10 GW ตามเป้า (ที่มา ทันหุ้น)
(+) ITTHI (Bloomberg consensus - บาท) ส่งซิกครึ่งปีหลัง 2567 ติดเครื่องวิ่งต่อ เล็งเซ็นสัญญารับงานใหม่ 200 ล้านบาท แย้มเตรียมรับรู้รายได้โปรเจ็กต์ไฟถนนเข้าไตรมาส 3/2567 นี้ ด้านบอสใหญ่ "ธนเสฏฐ์ อัครบุญญาพัฒน์" สบช่องประมูลงานลูกค้าใหม่ดีเวลลอปเปอร์อสังหา ส่งสัญญาณผลงานตามแผนโตก้าวกระโดด (ที่มา ทันหุ้น)
(+) NYT (Bloomberg Consensus 5.30 บาท) จ่อรับอานิสงส์ BYD เตรียมเปิดโรงงาน ชี้เป็นโอกาสหนุนปริมาณรถผ่านท่าเทียบเรือเพิ่มขึ้น จากการส่งออกรถยนต์ที่เพิ่มขึ้น ส่วนผลงานไตรมาส 2/2567 ลดลงจากช่วงโลว์ซีซัน แต่หวังทิศทางดีขึ้นช่วงที่เหลือของปี ด้านธุรกิจให้บริการคลังสินค้ายอดโตดี เดินหน้าขยายคลังสินค้าใหม่อีก 5 หมื่นตร.ม. (ที่มา ทันหุ้น)
