แรงส่งครึ่งปีหลังดี แต่การรายงาน GDP ไตรมาส 1/67 วันนี้อาจเสี่ยงออกมาต่ำคาด เรายังคงมุมมองบวกต่อเศรษฐกิจที่มีแนวโน้มเร่งตัวขึ้นในครึ่งปีหลังทั้งจากการฟื้นตัวของท่องเที่ยวและส่งออก
รวมไปถึงการเร่งใช้จ่ายงบประมาณในช่วงไตรมาส 3/67 และแรงหนุนจากมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจจำนวนมากในช่วงไตรมาส 4/67 อย่างไรก็ตาม การรายงานตัวเลขเศรษฐกิจระยะสั้นของไตรมาสแรก มีความเสี่ยงที่อาจจะอ่อนแอหรือเติบโตต่ำคาด เนื่องจากความล่าช้าของงบประมาณ, กำลังซื้อที่ชะลอตัวโดยเฉพาะจากภาคเกษตรที่ประสบปัญหาภัยแล้ง ทั้งนี้ สศค.มีกำหนดการรายงาน GDP ไตรมาส 1/67 โดย Bloomberg concensus คาด +0.6% QoQ, +0.8% YoY (จากไตรมาสก่อนที่ -0.6% QoQ, +1.7% YoY)
ความผันผวนในช่วง พ.ค.-มิ.ย. เป็นโอกาสทยอยเข้าลงทุน เราไม่เห็นปัจจัยลบทางพื้นฐานที่ชัดเจน อย่างไรก็ตาม การชะลอตัวลงของเงินเฟ้อ และโอกาสลดดอกเบี้ยของเฟดที่สูงขึ้น มีแนวโน้มทำให้นักลงทุนบางส่วนอาจตัดสินใจเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในตลาดตราสารหนี้ ซึ่งอาจทำให้หุ้นผันผวนช่วงสั้น แต่จะเปิดโอกาสลงทุนที่ดีในรอบ 12-18 เดือนหน้า
หุ้นที่น่าสนใจในการเก็งกำไร 1) กลุ่มที่ผลประกอบการถูกปรับประมาณการขึ้น SCGP, PTTGC, KCE, CPF, BTG 2) ราคาซื้อขายต่ำ NAV หรือ PBV ได้แก่ PTTGC, SAMART, STA, SORKON, TTA, PSL
ภาพรวมกลยุทธ์ ยังเน้นเลือกเก็งกำไรหรือสะสมรายตัว การเก็งกำไรเน้นหุ้นที่ยังขึ้นน้อยกว่าตลาด (laggards) ช่วงสั้นหุ้นอิงการฟื้นตัวของจีนเช่นบรรจุภัณฑ์ และปิโตรเคมีน่าสนใจ และควรกำหนดจุดตัดขาดทุนรวมถึงเป้าขายทำกำไร แม้ยังชอบกลุ่มอาหาร/เนื้อสัตว์/อาหารสัตว์เลี้ยง แต่อาจระวังแรงทำกำไรระยะสั้นหลังงบออกมาดีตามคาด และจากเงินบาทที่เริ่มกลับมาแข็งค่าระยะสั้น
หุ้นแนะนำ: SCGP*, STA*, GUNKUL*, SAMART*
แนวรับ: 1,359-1,365 / แนวต้าน : 1,390 จุด
สัดส่วนลงทุน: เงินสด 40% vs พอร์ตหุ้น 60%
ประเด็นการลงทุนที่น่าสนใจ
คลังนัดถกแบงก์สัปดาห์นี้ เชื่อมระบบ ดิจิทัลวอลเล็ต – รัฐมนตรีช่วยว่าการกระทรวงการคลัง กล่าวว่า จากการประชุมคณะอนุกรรมการกำกับการดำเนินโครงการเติมเงิน 10,000 บาทผ่านดิจิทัลวอลเล็ต เมื่อวันที่ 16 พ.ค. 2567 ในสัปดาห์นี้ จะเชิญผู้แทนของสถาบันการเงินเฉพาะกิจของรัฐ และธนาคารพาณิชย์ เข้ามาหารือเกี่ยวกับการเชื่อมโยงระบบในลักษณะ Open Loop เพื่อเปิดให้ Wallet ของสถาบันการเงินเฉพาะกิจของรัฐและธนาคารพาณิชย์สามารถเชื่อมต่อระบบกันได้ เพื่อเปิดทางเลือกให้ประชาชนสามารถใช้รับเงินและใช้จ่ายได้ง่ายขึ้น (การเงินธนาคาร)
ตลาดหลักทรัพย์ฯ เตรียมใช้มาตรการ Dynamic Price band ในช่วงปลายไตรมาส 2/67 ตลท.เปิดเงื่อนไขมาตรการ Dynamic Price band-Auto Halt ดับหุ้นร้อน คุมออเดอร์เกินจริง
ไทยจับมือสตาร์ทอัพอิตาลี ดึง ‘EGAT’ ผลิตไฟฟ้าสะอาดจากน้ำทะเล (กรุงเทพธุรกิจ)
Consensus คาด GDP 1Q67 ไทย โตต่ำ สำนักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ (สศช.) หรือสภาพัฒน์ จะแถลงภาวะเศรษฐกิจไทย ไตรมาส 1/2567 อย่างเป็นทางการ ในวันที่ 20 พ.ค.นี้ ซึ่งหลายสำนักมองว่า ตัวเลขในไตรมาสนี้น่าจะอ่อนแอ เนื่องจากมีเพียง "ท่องเที่ยว" เป็นเครื่องยนต์เดียวที่ขับเคลื่อน ขณะที่ส่งออกยังหดตัว การใช้จ่ายในประเทศ การบริโภค การลงทุน ยังชะลอตัว เนื่องจากงบประมาณรายจ่ายปี 67 ที่ยังไม่สามารถเบิกจ่ายได้ (อินโฟเควสท์)
โรงกลั่นน้ำมันรัสเซียเกิดเพลิงไหม้ หลังยูเครนส่งโดรนโจมตี เจ้าหน้าที่รัสเซียเปิดเผยว่า โรงกลั่นน้ำมันขนาดใหญ่แห่งหนึ่งเกิดเพลิงไหม้ และทำให้กระแสไฟฟ้าดับในเมืองเซวาสโตโพล ซึ่งเป็นใหญ่ที่สุดในคาบสมุทรไครเมีย หลังยูเครนส่งโดรนโจมตีรัสเซีย (อินโฟเควสท์)
BOI เปิดเวที 7 ค่ายรถยักษ์ใหญ่จากจีนโชว์แผนจัดซื้อชิ้นส่วนในประเทศ ยกไทยฐานผลิต EV - BOI ดึง 7 ค่ายรถยนต์ยักษ์ใหญ่จากจีน โชว์แผนจัดซื้อชิ้นส่วนในประเทศ ยกระดับผู้ประกอบการไทยเข้าสู่ Supply Chain ยานยนต์ไฟฟ้าระดับโลก มองโอกาสระยะยาวใช้ชิ้นส่วนในประเทศถึง 90% ประสานเสียงไทยฮับในอาเซียน สร้างฐานผลิตเพื่อส่งออกสู่ตลาดโลก (อินโฟเควสท์)
MASTER – หุ้นเพิ่มทุน (หุ้นปันผล) เริ่มซื้อขาย 21 พ.ค.
ERWPF - ซื้อขายวันสุดท้ายของ ERWPF 23 พ.ค. 67
BAM ไฟเขียวร่วมทุนธ.ออมสินฝ่ายละ 50% จัดตั้งบ.บริหารสินทรัพย์ด้อยคุณภาพ (อินโฟเควสท์)
GULF มั่นใจช่วงที่เหลือปีนี้ผลงานสดใส ย้ำเป้ารายได้ปีนี้ โต 25-30% หลังรับรู้โครงการ GPD - HKP - โซลาร์ ดันเมกะวัตต์ในช่วงที่เหลือของปีอีกเกือบ 2,000 MW ระบุงบลงทุนปีนี้ใช้ 2 หมื่นลบ. (อีไฟแนนซ์ไทย)
ประเด็นติดตาม: 20 พ.ค. – TH GDP (1Q24)/ 22 พ.ค. – JP Balance of Trade (Apr)/ 23 พ.ค. – FOMC Minutes
(* หมายถึง หุ้นทางกลยุทธ์ ซึ่งนักลงทุนควรพิจารณาตั้งจุดตัดขาดทุน 3-5% ของราคาที่เข้าซื้อ)
